Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacilik A.S. (HURGZ) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · TR · Marktkap. 4.5B TRY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 90% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0.9000 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (32/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Der große Abstand zum Fair Value ruht auf dünnen Daten (niedrige Evidenz): weniger anwendbare Modelle, kürzere Historie. Mit Extra-Vorsicht lesen.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1.28 TRY – 9.56 TRY · Fair‑Value‑Band 0.6400 TRY – 0.9000 TRY · der Kurs von 7.64 TRY notiert über dem Fair Value von 0.7800 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 08.08.2026.

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Analyse

Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacilik A.S. (HURGZ) notiert aktuell bei 7.64 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.7800 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 89.8% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 32/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: niedrig).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacilik A.S. einen Umsatz von 1.2B TRY bei einer Nettomarge von -93.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 15.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -43.8%. Die Nettoverschuldung beträgt 196M TRY. Fundamentaldaten Stand 08.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.6400 TRY (Bear Case) bis 0.9000 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 7.64 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 23% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 55% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 15% Fair-Value-Potenzial, HURGZ ist mit -90% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Substanzwert (2.88 TRY) gegenüber Dividendendiskontierung (1.05 TRY). Höchste Evidenz: Gordon-Wachstumsmodell (70).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacilik A.S. ist in den Bereichen Journalismus, Druck, Werbung, Werbung und Internetveröffentlichung hauptsächlich in der Türkei und in Europa tätig. Sie veröffentlicht Zeitungen und andere periodische oder nichtperiodische Veröffentlichungen in gedruckter und elektronischer Form.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacilik A.S. ist in den Bereichen Journalismus, Druck, Werbung, Werbung und Internetveröffentlichung hauptsächlich in der Türkei und in Europa tätig. Sie veröffentlicht Zeitungen und andere periodische oder nichtperiodische Veröffentlichungen in gedruckter und elektronischer Form. Darüber hinaus ist das Unternehmen an der Produktion, dem Verkauf, dem Vertrieb und der Förderung von Programmen und audiovisuellen Materialien, Filmen und Werbung sowie anderen Werken beteiligt. Das Unternehmen wurde 1948 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei. Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacilik A.S. ist eine Tochtergesellschaft von Demirören Medya Yatirimlari Ticaret A.S.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Hürriyet Gazetecilik ve Matbaacilik A.S. entwickelte sich von 351M TRL (FY2021) auf 1.2B TRL (FY2025), rund +36.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −829M TRL.

HURGZ ist 90% überbewertet. Mit The New York Times Company vergleichen →

Vergleichsgruppe

Publishing · 110 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Publishing-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.