Jetzt 35.000+ Aktien mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren prüfen
Datenbasierte Aktienbewertung
Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen
Jetzt entdecken →
Johnson & Johnson (JNJB34) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Johnson & Johnson BRL 50,49, Kurs BRL 89,16, Potenzial −43,4 %, Qualität 78 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
JJ
Viele Daten
29.09.2026
Johnson & Johnson
JNJB34 · SAQualität zu teuerHervorragende Qualität, aber die Bewertung wirkt überdehnt.
!Fair Value 50,49 R$ · Stark überbewertet (−43,4 %)
✓Qualität 78/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +2,7 %/J)
✓Hochprofitabel · 21,8 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓5,8 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
✓Breiter Burggraben 89/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 45,21 R$ – 94,75 R$ · Fair‑Value‑Band 32,26 R$ – 72,53 R$ · der Kurs von 89,16 R$ notiert über dem Fair Value von 50,49 R$. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Unternehmensprofil
Johnson & Johnson beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften weltweit mit der Forschung und Entwicklung, der Herstellung und dem Verkauf einer Reihe von Produkten im Gesundheitsbereich. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Innovative Medizin und MedTech.
Mehr anzeigen
Johnson & Johnson beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften weltweit mit der Forschung und Entwicklung, der Herstellung und dem Verkauf einer Reihe von Produkten im Gesundheitsbereich. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Innovative Medizin und MedTech. Das Segment Innovative Medicine bietet Produkte für verschiedene Therapiebereiche wie Onkologie, Immunologie, Neurowissenschaften, pulmonale Hypertonie, Infektionskrankheiten sowie Herz-Kreislauf- und Stoffwechselerkrankungen an, die über Einzelhändler, Großhändler, Vertriebshändler, Krankenhäuser und medizinisches Fachpersonal zur verschreibungspflichtigen Verwendung vertrieben werden. Das MedTech-Segment bietet ein Portfolio von Produkten für die Bereiche Chirurgie, Orthopädie, Herz-Kreislauf und Sehvermögen, die über Großhändler, Krankenhäuser und Einzelhändler vertrieben und im professionellen Bereich von Ärzten, Krankenschwestern, Krankenhäusern, Augenärzten und Kliniken verwendet werden. Dieses Segment bietet auch Produkte und unterstützende Technologien zur Unterstützung von Gelenkrekonstruktionen, Traumata, Wirbelsäulenverletzungen, sportbedingten Verletzungen und anderen sowie offenen, laparoskopischen und robotergestützten chirurgischen Eingriffen; Instrumente, Energiegeräte, Klammersysteme, Wundverschluss, biochirurgische Produkte sowie digitale und Robotertechnologien; Brustästhetik und -rekonstruktion; Kontaktlinsen unter der Marke ACUVUE; Intraokularlinsen für die Kataraktchirurgie und andere Produkte für Katarakt- und refraktive Eingriffe unter der Marke TECNIS. Das Unternehmen wurde 1886 gegründet und hat seinen Sitz in New Brunswick, New Jersey.
Aktienanalyse
Johnson & Johnson, (JNJB34) notiert aktuell bei 89,16 R$, während unser modellbasierter Fair Value bei 50,49 R$ liegt, also 43,4 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 67,12 R$ je Aktie; damit liegen 0 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 89,16 R$.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 7,90 R$, und 25 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 32,26 R$ (Bear) bis 72,53 R$ (Bull), der Kurs von 89,16 R$ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 78/100 (hohe Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Johnson & Johnson, entwickelte sich von 93,8 Mrd. $ (FY2021) auf 94,2 Mrd. $ (FY2025), rund +0,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 26,8 Mrd. $ (+6,4 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 3,1 Bio. R$ (≈ 522 Mrd. €) · KGV 29,9 · KUV 8,51 · Gewinn je Aktie (TTM) 2,98 R$ · Dividendenrendite 5,8 % · Nettomarge 28,5 % · Eigenkapitalrendite 26,4 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 11,9 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 68 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 6 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 38 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 3 % Fair-Value-Potenzial, JNJB34 ist mit −43 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 32,26 R$
Fair Value 50,49 R$
Bull 72,53 R$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
28,27 R$
42,13 R$
62,54 R$
80
Wachstums-DCF
29,42 R$
42,62 R$
61,36 R$
78
Owner Earnings
44,47 R$
65,56 R$
96,59 R$
76
Alle 25 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
28,27 R$
42,13 R$
62,54 R$
80
Owner Earnings
44,47 R$
65,56 R$
96,59 R$
76
5J-Umsatz-Exit
25,42 R$
39,30 R$
56,18 R$
72
5J-EBITDA-Exit
42,47 R$
69,18 R$
98,76 R$
75
5J-KGV-Exit
44,21 R$
72,24 R$
99,82 R$
70
10J-Umsatz-Exit
25,34 R$
38,03 R$
53,31 R$
67
10J-EBITDA-Exit
37,02 R$
58,54 R$
84,65 R$
68
10J-KGV-Exit
38,13 R$
60,64 R$
85,43 R$
64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
26,36 R$
56,10 R$
71,17 R$
66
PEG = 1,0
8,55 R$
12,21 R$
15,87 R$
57
Ertragskraftwert (EPV)
38,80 R$
46,15 R$
52,68 R$
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
17,22 R$
26,96 R$
38,00 R$
68
DDM mehrstufig
17,22 R$
25,16 R$
34,58 R$
66
Multiplikatoren
KGV-Multiple
63,96 R$
85,29 R$
106,61 R$
63
KUV-Multiple
35,76 R$
47,68 R$
59,60 R$
58
KBV-Multiple
39,80 R$
53,07 R$
66,34 R$
55
EV/EBIT
57,23 R$
77,25 R$
97,28 R$
66
EV/EBITDA
58,02 R$
78,31 R$
98,60 R$
67
EV/Umsatz
25,75 R$
38,02 R$
50,28 R$
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
5,90 R$
7,90 R$
11,79 R$
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
29,42 R$
42,62 R$
61,36 R$
78
Umsatz-Margen-DCF
25,42 R$
39,69 R$
54,67 R$
73
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
22,20 R$
26,35 R$
42,23 R$
74
ROIC-Compounder
40,19 R$
49,65 R$
59,47 R$
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
46,99 R$
67,12 R$
87,26 R$
67
Benachrichtige mich, wenn JNJB34 den Fair Value erreicht
Leg JNJB34 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
78/100
Davon Geschäftsqualität 73 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 73
Profitabilität
73
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
50
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
69
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
72
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
87
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
90
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
59
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
78
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
90
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
73/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+6,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−0,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,7 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +3,0 % pro Jahr
Umsatzwachstum 10 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+3,0 %
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+16,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+10,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,8 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.20 % → 35 %
2025 liegt 62 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−20,8 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+6,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa −22,7 % beim Kurs und +3,6 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+7,3 %
Prognose 2027 (Umsatz)+6,7 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+6,1 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+5,5 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+4,9 %
JNJB34 wirkt überbewertet: Fair Value 43 % unter dem Kurs. Mit Eli Lilly and Company vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (99 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
- New Global Survey by Johnson & Johnson Finds Most Women Don’t Connect Eye Health Changes with Menopause
- What is Johnson & Johnson’s (JNJ) Economic Moat, and is it Widening or Narrowing?
- Why Johnson & Johnson (JNJ) is a Great Dividend Stock Right Now
Johnson & Johnson, mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
Ähnliche Aktien
10 weitere Drug Manufacturers - General-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Eli Lilly and Company LLY | 1.157 $ | 749,08 $ | −35 % |
| AbbVie Inc ABBV | 261,59 $ | 259,62 $ | −1 % |
| Roche Holding RO | 375,20 CHF | 326,56 CHF | −13 % |
| Merck & Co MRK | 143,81 $ | 129,26 $ | −10 % |
| Novartis AG NOVN | 118,06 CHF | 121,90 CHF | +3 % |
| Amgen Inc AMGN | 421,51 $ | 463,66 $ | +10 % |
| Gilead Sciences, Inc GILD | 149,05 $ | 198,77 $ | +33 % |
| Pfizer Inc PFE | 28,12 $ | 24,87 $ | −12 % |
| Bristol-Myers Squibb Company BMY | 62,40 $ | 75,96 $ | +22 % |
| Sanofi SNY | 41,23 $ | 70,59 $ | +71 % |
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Gesundheitswesen-Aktien →
Alle unterbewerteten Aktien
TechnologieFinanzwesenGesundheitswesenZyklischer KonsumDefensiver KonsumKommunikationsdiensteIndustrieEnergieGrundstoffeImmobilienVersorger Stark unterbewertete AktienUnterbewertete QualitätsaktienUnterbewertete Blue-Chip-AktienUnterbewertete NebenwerteUnterbewertete Dividendenaktien
Fertige Strategien ausprobieren
Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.
🥇 Backtest-Sieger
🏆 Große Namen
⭐ Top bewertet
💎 Qualität im Angebot
🚀 Profitables Wachstum
🧊 Qualitäts-Compounder
💵 Dividenden-Perlen
📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
🔍 Nebenwerte-Perlen
🏰 Burggraben zum fairen Preis
💼 Insider kaufen
🎩 Buffett-Qualität
📚 Peter Lynch GARP
🧮 Greenblatt Zauberformel
🛡️ Graham Defensiv
Tools entdecken
Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern
Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite
PEG Ratio berechnenRechner mit Branchenvergleich
KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich
Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
Häufige Fragen
Ist Johnson & Johnson (JNJB34) über- oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 50,49 R$ gegenüber einem Kurs von 89,16 R$, rund −43 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von JNJB34?
Unser modellbasierter Fair Value für Johnson & Johnson, liegt bei 50,49 R$ (Stand 29.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 89,16 R$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von JNJB34?
Johnson & Johnson, hat einen Qualitäts-Score von 78/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Johnson & Johnson (JNJB34)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 50,49 R$ (Stand 29.09.2026) aus 25 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 32,26 R$, optimistisches Szenario 72,53 R$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Johnson & Johnson, Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 50,49 R$, gegenüber einem Kurs von 89,16 R$ rund −43 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 32,26 R$, optimistisches Szenario 72,53 R$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Johnson & Johnson, weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 96,4 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 29.09.2026).
Zahlt Johnson & Johnson, eine Dividende?
Johnson & Johnson, weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 5,83 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 29.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Johnson & Johnson (JNJB34) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Johnson & Johnson, den freien Cashflow fünf Jahre lang um -20,8 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,3 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +2,7 % pro Jahr. Stand 29.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von JNJB34?
Unsere Modelle diskontieren Johnson & Johnson, mit 10,3 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 0,24, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Johnson & Johnson, sind das -20,8 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,3 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Johnson & Johnson (JNJB34) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Johnson & Johnson, um +2,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -20,8 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +5,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Johnson & Johnson, einpreist (-20,8 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 46,98 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Johnson & Johnson, je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,3 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Johnson & Johnson, liegt er bei 50,49 R$ je Aktie (Stand 29.09.2026), der Kurs bei 89,16 R$. Er ist der Mittelwert aus 25 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Johnson & Johnson, Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 notiert JNJB34 über dem berechneten Fair Value: Kurs 89,16 R$, Fair Value 50,49 R$, rund −43 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von JNJB34?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (89,16 R$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (50,49 R$). Bei Johnson & Johnson, liegen zwischen beiden 38,67 R$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Johnson & Johnson, wert?
An der Börse wird Johnson & Johnson, mit rund 3,1 Bio. R$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 29.09.2026). Je Aktie sind das 89,16 R$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 50,49 R$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu JNJB34?
Unsere Modelle spannen für Johnson & Johnson, eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 32,26 R$, mittleres 50,49 R$, optimistisches 72,53 R$ je Aktie (Stand 29.09.2026, Kurs 89,16 R$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist JNJB34 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Johnson & Johnson, notiert bei 89,16 R$, rund 6 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 94,75 R$ und 38 % über dem Tief von 64,81 R$ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 50,49 R$.
Welche Aktien sind mit Johnson & Johnson, vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Eli Lilly and Company, AbbVie Inc, Roche Holding, Merck & Co. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Johnson & Johnson, Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 29.09.2026: Kurs 89,16 R$, berechneter Fair Value 50,49 R$ (−43 %), Qualitäts-Score 78/100, aus 25 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von JNJB34 berechnet?
Wir rechnen Johnson & Johnson, mit 25 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 50,49 R$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Johnson & Johnson, liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 89,16 R$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 50,49 R$, das sind rund −43 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Johnson & Johnson, jetzt besonders achten?
Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 78/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (72,53 R$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Eine recht weite Modellspanne (32,26 R$ bis 72,53 R$) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von Johnson & Johnson,
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Die Marktkapitalisierung von Johnson & Johnson, beträgt 3,1 Bio. R$ (≈ 522 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Johnson & Johnson, liegt bei 29,9. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Johnson & Johnson, liegt bei 8,51 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Der Gewinn je Aktie von Johnson & Johnson, beträgt 2,98 R$ (Kurs ÷ EPS = KGV 29,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Die Dividendenrendite von Johnson & Johnson, liegt bei 5,8 % (Ausschüttung 174 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Die Nettomarge von Johnson & Johnson, liegt bei 28,5 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Johnson & Johnson, liegt bei 26,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Johnson & Johnson, bei 11,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Die operative Marge von Johnson & Johnson, liegt bei 27,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Der Umsatz von Johnson & Johnson, wächst um +9,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −0,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Der Gewinn je Aktie von Johnson & Johnson, wächst um −52,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Der freie Cashflow von Johnson & Johnson, beträgt 19,3 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Johnson & Johnson (JNJB34)?
Die Nettoverschuldung von Johnson & Johnson, beträgt 28,2 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Weiter in der Live-Analyse
Fair Value und Trend für 35.000+ Aktien, Watchlist, Vergleich und Diversifikations-Check. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
Zur Live-Analyse →Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.