Kafein Yazilim Hizmetleri Ticaret A.S. (KFEIN) Fair Value & Analyse

Technologie · TR · Marktkap. 1.6B TRY

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 42% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (5.99 TRY). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (39/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1.65 TRY – 20.06 TRY · Fair‑Value‑Band 4.10 TRY – 5.99 TRY · der Kurs von 8.24 TRY notiert über dem Fair Value von 4.79 TRY. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Kafein Yazilim Hizmetleri Ticaret A.S. (KFEIN) notiert aktuell bei 8.24 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 4.79 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 41.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 39/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kafein Yazilim Hizmetleri Ticaret A.S. einen Umsatz von 3.0B TRY bei einer Nettomarge von 1.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 23.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 5.5%. Die Nettoverschuldung beträgt 1.4M TRY. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 4.10 TRY (Bear Case) bis 5.99 TRY (Bull Case); der aktuelle Kurs von 8.24 TRY liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 34% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 4% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, KFEIN ist mit -42% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (10.80 TRY) gegenüber Dividendendiskontierung (0.4400 TRY). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kafein Yazilim Hizmetleri Ticaret A.S. bietet verschiedene Software- und Technologiemanagementlösungen, Dienstleistungen und Produkte in der Türkei und international an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kafein Yazilim Hizmetleri Ticaret A.S. bietet verschiedene Software- und Technologiemanagementlösungen, Dienstleistungen und Produkte in der Türkei und international an. Das Unternehmen bietet Data Focus an, ein Data-Governance-Tool zur Verwaltung unternehmensstrukturierter Daten; Data Touch, eine Plattform für die Überwachung sensibler Daten und Datennutzungsanalysen; Test Data Management, eine Lösung, die die kontrollierte Erstellung, Übertragung und Verwaltung von Daten ermöglicht, die in Softwareentwicklungs- und Testprozessen erforderlich sind; und Dataskope, eine Lösung zur Überwachung und Sicherheit von Datenbankaktivitäten. Es bietet außerdem Infraskope, eine Plattform für Unternehmenssicherheitsinformationen und Ereignismanagement, die Protokolle sammelt, analysiert und korreliert, die von der gesamten IT-Infrastruktur eines Unternehmens generiert werden. APIFORT, ein Cybersicherheitsprodukt; Unternehmensportal, das unternehmensinterne Prozesse erleichtert; und ERPGuard, eine Lösung zur Erhöhung der Sicherheit von SAP-Systemen und zur Optimierung von Compliance-Prozessen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen schlüsselfertige Projekte, Cybersicherheitslösungen, Google Security Operations, Cloud-Lösungen, Datenvirtualisierungsberatung, robotergestützte Prozessautomatisierungsdienste, Datenschutz- und Datenschutzdienste, Outsourcing-Dienste, Beratung zu Datenentscheidungsmanagementsystemen, Testmanagementberatung, Beratung zur digitalen Transformation, Data Warehouse-Beratung, verwaltete Technologiedienste, Softwareentwicklung, fortschrittliche Analyselösungen und IT-Betriebsmanagementdienste. Es bedient die Sektoren Technologie, Banken, Telekommunikation, Tourismus, Dienstleistungen, Einzelhandel und Versicherungen. Das Unternehmen wurde 2005 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Istanbul, Türkei.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kafein Yazilim Hizmetleri Ticaret A.S. entwickelte sich von 265M TRY (FY2021) auf 2.8B TRY (FY2025), rund +81.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 47.3M TRY (+59.0%/Jahr seit FY2021).

KFEIN ist 42% überbewertet. Mit SAP SE vergleichen →

Vergleichsgruppe

Software - Application · 716 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.