KMD Brands Limited (KMD) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · AU · Marktkap. A$66.4M

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 21% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (54/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Eine recht weite Modellspanne (A$1.21 bis A$2.41) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne A$1.23 – A$21.30 · Fair‑Value‑Band A$1.21 – A$2.41 · der Kurs von A$1.49 notiert unter dem Fair Value von A$1.81. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 11.07.2026.

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Analyse

KMD Brands Limited (KMD) notiert aktuell bei A$1.49, während unser modellbasierter Fair Value bei A$1.81 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 21.3% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte KMD Brands Limited einen Umsatz von A$1.0B bei einer Nettomarge von -8.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -11.7%. Die Nettoverschuldung beträgt A$341M. Fundamentaldaten Stand 11.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von A$1.21 (Bear Case) bis A$2.41 (Bull Case); der aktuelle Kurs von A$1.49 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 1% Fair-Value-Potenzial, KMD ist mit 21% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (A$34.06) gegenüber Dividendendiskontierung (A$0.3000). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

KMD Brands Limited entwirft, vermarktet, vertreibt und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Bekleidung, Schuhe und Ausrüstung für das Surfen und die Natur unter den Markennamen Kathmandu, Rip Curl und Oboz. Das Unternehmen ist in Neuseeland, Australien, Nordamerika, Europa, Südostasien, Japan und Brasilien sowie international tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

KMD Brands Limited entwirft, vermarktet, vertreibt und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Bekleidung, Schuhe und Ausrüstung für das Surfen und die Natur unter den Markennamen Kathmandu, Rip Curl und Oboz. Das Unternehmen ist in Neuseeland, Australien, Nordamerika, Europa, Südostasien, Japan und Brasilien sowie international tätig. Das Unternehmen war früher als Kathmandu Holdings Limited bekannt und änderte im März 2022 seinen Namen in KMD Brands Limited. KMD Brands Limited wurde 1987 gegründet und hat seinen Sitz in Christchurch, Neuseeland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von KMD Brands Limited entwickelte sich von A$923M (FY2021) auf A$989M (FY2025), rund +1.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −A$95.1M.

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Vergleichsgruppe

Apparel Manufacturing · 212 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Apparel Manufacturing-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.