Kioxia Holdings (KXIAY) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $187B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 54% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($22.34). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($9.89 bis $22.34) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (10 Monate)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 18.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

10‑Monats‑Spanne $4.13 – $1,000,000 · Fair‑Value‑Band $9.89 – $22.34 · der Kurs von $38.75 notiert über dem Fair Value von $17.87. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 18.08.2026.

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Analyse

Kioxia Holdings (KXIAY) notiert aktuell bei $38.75, während unser modellbasierter Fair Value bei $17.87 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 53.9% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kioxia Holdings einen Umsatz von $2.3T bei einer Nettomarge von 23.7%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 188.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 51.9%. Die Nettoverschuldung beträgt ¥577B. Fundamentaldaten Stand 18.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $9.89 (Bear Case) bis $22.34 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $38.75 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -56% Fair-Value-Potenzial, KXIAY ist mit -54% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($32.26) gegenüber Substanzwert ($1.08). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Kioxia Holdings Corporation beschäftigt sich mit Forschung, Entwicklung, Herstellung, Vertrieb und anderen Dienstleistungen für Speicher und verwandte Produkte für Solid-State-Laufwerke (SSDs) sowie Speicher und intelligente Geräte in Japan, Nordamerika, Europa und Asien.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Kioxia Holdings Corporation beschäftigt sich mit Forschung, Entwicklung, Herstellung, Vertrieb und anderen Dienstleistungen für Speicher und verwandte Produkte für Solid-State-Laufwerke (SSDs) sowie Speicher und intelligente Geräte in Japan, Nordamerika, Europa und Asien. Das Unternehmen bietet Flash-Speicher, SSDs, SD-Speicherkarten und andere Einzelhandelsprodukte an. Darüber hinaus ist es an der Produkt- und Softwareentwicklung von SSD-Produkten beteiligt; Vermarktung von Speicher- und SSD-Produkten; Produktionsmanagement der Lohnfertigung im Nachbearbeitungsprozess des Gedächtnisses; Produktion und Vertrieb von Speicher und Fotomaske für Halbleiterprodukte; Energiemanagementgeschäft; und betraute Ingenieurarbeiten für CIM-Entwicklungen, bietet außerdem Reinigungs- und Gesundheitspflegeleistungen für das Entwicklungszentrum sowie Kundenbetreuungsdienste. Das Unternehmen war früher als Toshiba Memory Holdings Corporation bekannt und änderte im Oktober 2019 seinen Namen in Kioxia Holdings Corporation. Kioxia Holdings Corporation wurde 2019 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Minato, Japan.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2024 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kioxia Holdings entwickelte sich von ¥1.1T (FY2024) auf ¥2.3T (FY2026), rund +47.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei ¥554B.

KXIAY ist 54% überbewertet. Mit NVIDIA Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• China’s YMTC overtakes Kioxia, Micron in global NAND shipments: Counterpoint Seeking Alpha · 13.08.2026
• Kioxia Stock Surges 700% as AI Chip Demand Drives Profit Growth Yahoo Finance · 24.06.2026

Vergleichsgruppe

Semiconductors · 327 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Semiconductors-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.