Kinaxis Inc (KXS) Fair Value & Analyse

Technologie · CA · Marktkap. C$4.2B

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 70% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 84/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (C$65.83). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne C$118.75 – C$229.10 · Fair‑Value‑Band C$39.50 – C$65.83 · der Kurs von C$173.43 notiert über dem Fair Value von C$52.66. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Kinaxis Inc (KXS) notiert aktuell bei C$173.43, während unser modellbasierter Fair Value bei C$52.66 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 69.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 84/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Kinaxis Inc einen Umsatz von C$581M bei einer Nettomarge von 14.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 24.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 21.0%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von C$101M aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von C$39.50 (Bear Case) bis C$65.83 (Bull Case); der aktuelle Kurs von C$173.43 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 48% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, KXS ist mit -70% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (C$89.74) gegenüber Substanzwert (C$10.32). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Kinaxis Inc. bietet cloudbasierte Abonnement-Software-as-a-Service für Lieferkettenabläufe in den Vereinigten Staaten, Europa, Asien und Kanada. Das Unternehmen bietet Kinaxis Maestro an, eine KI-gestützte Supply-Chain-Orchestrierungsplattform für künstliche Intelligenz, Parallelität, Entwicklerstudio, Integration, Sicherheit und Benutzererfahrung.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Kinaxis Inc. bietet cloudbasierte Abonnement-Software-as-a-Service für Lieferkettenabläufe in den Vereinigten Staaten, Europa, Asien und Kanada. Das Unternehmen bietet Kinaxis Maestro an, eine KI-gestützte Supply-Chain-Orchestrierungsplattform für künstliche Intelligenz, Parallelität, Entwicklerstudio, Integration, Sicherheit und Benutzererfahrung. Es bietet außerdem verschiedene Lösungen für KI-Agenten, Kontrollturm, Nachfrage, Bestand, Auftragsverwaltung, Planung, Retouren, Vertriebs- und Betriebsplanung, Terminplanung, Lieferung, Lieferkettenoptimierung, Lieferkettenorchestrierung, Ersatzteile, Nachhaltigkeit, Tarife und Transport. Darüber hinaus bietet das Unternehmen professionelle Dienstleistungen zur Implementierung und Konfiguration des Produkts an; laufende technische Dienstleistungen; Schulungs-, Befähigungs- und kontinuierliche Lerndienste; sowie Wartungs- und Supportdienste. Es bedient die Branchen Luft- und Raumfahrt und Verteidigung, Automobil, Chemie, Konsumgüter, Hightech und Elektronik, Industrie, Biowissenschaften und Logistik. Das Unternehmen war früher als Webplan Inc. bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2005 in Kinaxis Inc.. Kinaxis Inc. wurde 1984 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Ottawa, Kanada.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Kinaxis Inc entwickelte sich von C$251M (FY2021) auf C$558M (FY2025), rund +22.1%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei C$71.9M.

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Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.