Lightspeed Commerce Inc (LSPD) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $1.3B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 68% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 72/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($3.43). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modelle laufen eng zusammen ($3.33 bis $3.43), für eine Bewertung ungewöhnlich wenig Streuung.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $7.86 – $124.41 · Fair‑Value‑Band $3.33 – $3.43 · der Kurs von $10.46 notiert über dem Fair Value von $3.38. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Lightspeed Commerce Inc (LSPD) notiert aktuell bei $10.46, während unser modellbasierter Fair Value bei $3.38 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 67.7% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 72/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Lightspeed Commerce Inc einen Umsatz von $1.2B bei einer Nettomarge von -11.8%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 14.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -9.2%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $437M aus. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $3.33 (Bear Case) bis $3.43 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $10.46 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 27% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 34% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, LSPD ist mit -68% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($14.04) gegenüber Multiplikatoren ($3.31). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Lightspeed Commerce Inc. beschäftigt sich mit dem Verkauf cloudbasierter Software-Abonnements und Zahlungslösungen für Einzelhändler mit einem oder mehreren Standorten, Restaurants, Golfplatzbetreiber und andere Unternehmen.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Lightspeed Commerce Inc. beschäftigt sich mit dem Verkauf cloudbasierter Software-Abonnements und Zahlungslösungen für Einzelhändler mit einem oder mehreren Standorten, Restaurants, Golfplatzbetreiber und andere Unternehmen. Es bietet eine cloudbasierte Handelsplattform, die Lieferanten, Händler und Verbraucher verbindet, um Omnichannel-Erlebnisse zu ermöglichen und mit Verbrauchern in Kontakt zu treten, Abläufe zu verwalten, Zahlungen zu akzeptieren und das Geschäft auszubauen. Die Cloud-Plattform des Unternehmens ist auf miteinander verbundene Elemente ausgelegt, wie z. B. ein Omni-Channel-Kundenerlebnis, eine umfassende Suite für das Back-Office-Betriebsmanagement zur Verbesserung der Effizienz und Einsicht der Kunden sowie die Erleichterung von Zahlungen. Zu den Plattformfunktionen gehören vollständige Omnichannel-Funktionen, Point-of-Sale (POS), Produkt- und Menüverwaltung, Küchenanzeigesystem (KDS), Mitarbeiter- und Bestandsverwaltung einschließlich Bestellung, Analyse und Berichterstellung, Multi-Standort-Konnektivität, Funktion zum Bestellen überall und zur Abholung am Straßenrand, Loyalitäts- und Kundenmanagementlösungen. Das Unternehmen bietet auch maßgeschneiderte Finanzlösungen wie Lightspeed Payments und Lightspeed Capital; Lightspeed Restaurant, ein einheitliches Hotel- und Handelsangebot; Lightspeed Retail, ein Einzelhandelsangebot; Lightspeed-E-Commerce; Lightspeed-Großhandel; und Lightspeed NuORDER-Integration, um bei verschiedenen Marken zu bestellen. Darüber hinaus verkauft das Unternehmen Hardware, darunter Tablets, kundenorientierte Displays, KDS-Bildschirme, Belegdrucker, Netzwerkhardware, Kassenladen, Zahlungsterminals, Server, Ständer, Barcodescanner und eine Auswahl an Zubehör, und bietet Installations- und Implementierungsdienste an. Das Unternehmen war früher als Lightspeed POS Inc. bekannt und änderte seinen Namen im August 2021 in Lightspeed Commerce Inc.. Lightspeed Commerce Inc.wurde 2005 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Montreal, Kanada.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Lightspeed Commerce Inc entwickelte sich von $548M (FY2022) auf $1.2B (FY2026), rund +22.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei −$144M.

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.