Medtronic plc (MDT) Fair Value & Analyse

Gesundheitswesen · US · Marktkap. $106B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 24% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne ($35.87 bis $87.04) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $63.45 – $115.57 · Fair‑Value‑Band $35.87 – $87.04 · der Kurs von $85.92 notiert über dem Fair Value von $65.57. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Medtronic plc (MDT) notiert aktuell bei $85.92, während unser modellbasierter Fair Value bei $65.57 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23.7% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 64/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Medtronic plc einen Umsatz von $36.4B bei einer Nettomarge von 13.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 9.9%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $26.0B. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $35.87 (Bear Case) bis $87.04 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $85.92 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 18% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 17% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei -26% Fair-Value-Potenzial, MDT ist mit -24% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($69.14) gegenüber Substanzwert ($25.89). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Medtronic plc entwickelt, produziert und verkauft gerätebasierte medizinische Therapien an Gesundheitssysteme, Ärzte, Kliniker und Patienten in den Vereinigten Staaten, Irland und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Medtronic plc entwickelt, produziert und verkauft gerätebasierte medizinische Therapien an Gesundheitssysteme, Ärzte, Kliniker und Patienten in den Vereinigten Staaten, Irland und international. Das Segment „Kardiovaskuläres Portfolio“ bietet implantierbare Herzschrittmacher, Kardioverter-Defibrillatoren und kardiale Resynchronisationstherapiegeräte; Produkte zur Herzablation; Einsetzbare Herzmonitorsysteme; TYRX-Produkte; und Fernüberwachung und patientenzentrierte Software. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Aortenklappen, chirurgische Klappenersatz- und -reparaturprodukte, endovaskuläre Stentgrafts und Zubehör sowie Transkatheter-Pulmonalklappen sowie perkutane Koronarinterventionsprodukte, perkutane Angioplastieballons und andere Produkte an. Das Segment Neuroscience Portfolio bietet medizinische Geräte und Implantate, biologische Lösungen, Rückenmarksstimulations- und Gehirnmodulationssysteme, implantierbare Arzneimittelinfusionssysteme und interventionelle Produkte sowie Nervenablationssysteme unter dem Namen Accurian. Das Segment bietet seine Produkte für Wirbelsäulenchirurgen, Neurochirurgen, Neurologen, Schmerztherapeuten, Anästhesisten, orthopädische Chirurgen, Urologen, Urogynäkologen und interventionelle Radiologen sowie Hals-Nasen-Ohren-Spezialisten und energiechirurgische Instrumente an. Das Segment Medical Surgical Portfolio bietet chirurgische Klammergeräte, Gefäßversiegelungsinstrumente, Wundverschluss- und Elektrochirurgieprodukte, KI-gestützte chirurgische Video- und Analyseplattformen, robotergestützte Chirurgieprodukte, mechanische Geräte für Hernien, Netzimplantate, gynäkologische Produkte, gastrointestinale und hepatologische Diagnostik und Therapien sowie Therapien zur Behandlung von Krankheiten und Beschwerden sowie Produkte zur Patientenüberwachung und zum Atemwegsmanagement.Das Segment Diabetes Operating Unit bietet Insulinpumpen und Verbrauchsmaterialien, Systeme und Sensoren zur kontinuierlichen Glukoseüberwachung sowie InPen, einen intelligenten Insulin-Pen. Medtronic plc wurde 1949 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Galway, Irland.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Medtronic plc entwickelte sich von $31.7B (FY2022) auf $36.4B (FY2026), rund +3.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei $4.8B (−1.2%/Jahr seit FY2022).

MDT ist 24% überbewertet. Mit Abbott Laboratories, vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

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• Medtronic announces expanded CE Mark indication for Affera™ Mapping and Ablation System and Sphere-9™ Catheter for treatment of ventricular Yahoo Finance · 06.08.2026
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Vergleichsgruppe

Medical Devices · 350 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Medical Devices-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 46/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.