Micro Systemation AB (MSAB-B) Fair Value & Analyse

Technologie · SE · Marktkap. 1,5 Mrd. SEK (≈ 136 Mio. €) · ISIN SE0000526626

Was ist Micro Systemation AB wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 78/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs steht in der oberen Hälfte unserer Modellspanne, die Sicherheitsmarge ist entsprechend dünn.
• Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 30,34 kr – 96,20 kr · Fair‑Value‑Band 57,79 kr – 98,58 kr · der Kurs von 95,00 kr notiert über dem Fair Value von 78,86 kr. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 27.08.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Micro Systemation AB (MSAB-B) notiert aktuell bei 95,00 kr, während unser modellbasierter Fair Value bei 78,86 kr liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20,5 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 78/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 71,55 kr je Aktie; damit liegen 3 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 95,00 kr. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 23,65 kr, und 21 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Micro Systemation AB einen Umsatz von 469 Mio. SEK bei einer Nettomarge von 9,8 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7,5 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 33,8 %. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 143 Mio. SEK aus. Fundamentaldaten Stand 27.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 57,79 kr (Bear Case) bis 98,58 kr (Bull Case); der aktuelle Kurs von 95,00 kr liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 100 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −38 % Fair-Value-Potenzial, MSAB-B ist mit −17 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 0,6591 kr je Aktie einbehalten, das entspricht 0,8 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (71,55 kr) gegenüber Substanzwert (5,76 kr). Höchste Evidenz: FCF-DCF (79).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Micro Systemation AB (publ) bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften forensische Technologie für die Untersuchung und Analyse mobiler Geräte in Schweden und international an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Micro Systemation AB (publ) bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften forensische Technologie für die Untersuchung und Analyse mobiler Geräte in Schweden und international an. Das Unternehmen bietet XRY-Softwareprodukte an, darunter XRY Logical, eine Softwarelösung, die es Ermittlern ermöglicht, auf Live- und Dateisystemdaten vom Gerät am Tatort zuzugreifen und diese wiederherzustellen; XRY Physical, eine Softwarelösung, die zur physischen Wiederherstellung von Daten von mobilen Geräten verwendet wird; XRY Pro, ein vollständiges Toolkit zum Extrahieren und Entschlüsseln sicherer Geräte; XRY Cloud zur Wiederherstellung von Daten über mobile Geräte hinaus; XRY Pro Express für Extraktionen; XRY-Kiosk für Datenwiederherstellung und -analyse; XRY Tablet, das für operative Benutzer an vorderster Front konzipiert ist, für die Datenwiederherstellung und -analyse erforderlich sind; XRY Express, das einen vereinfachten und sicheren Workflow für einfache Extraktionen mobiler Geräte bietet. Es bietet außerdem XAMN Viewer, ein Analysetool zum Öffnen, Anzeigen, Analysieren und/oder Berichten von Daten mobiler Geräte. XAMN Pro, ein Tool, das dem Benutzer hilft, Daten zu finden und zu analysieren; XEC Director, der zur Verwaltung forensischer mobiler Operationen verwendet wird; UNIFY Collaborate, das den Anforderungen wachsender digitaler Ermittlungen gerecht wird und Effizienz und Sicherheit steigert; und XEC Export, ein Tool für Batch-Exportdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen UNIFY Collaborate an, das es mehreren Ermittlern ermöglicht, gleichzeitig an demselben Fall zu arbeiten; mobile Forensikplattformen für Computer und Touchscreen-Schnittstellen sowie Implementierungs-, Schulungs- und Supportdienste. Seine Produkte werden in den Bereichen Strafverfolgung, Strafvollzug, Grenzkontrolle, Militär und eDiscovery eingesetzt. Micro Systemation AB (publ) wurde 1984 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Stockholm, Schweden.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Micro Systemation AB entwickelte sich von 333 Mio. SEK (FY2021) auf 462 Mio. SEK (FY2025), rund +8,5 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 49,2 Mio. SEK (+9,0 %/Jahr seit FY2021).

MSAB-B ist 20 % überbewertet. Mit SAP SE vergleichen →

Vergleichsgruppe

Software - Application · 691 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Ähnliche Aktien

10 weitere Software - Application-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 27.08.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

Tools entdecken

Häufige Fragen