NIBE Industrier AB (NIBEB) Fair Value & Analyse

Industrie · CH · Marktkap. CHF 6.0B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 35% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (CHF 2.81). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (62/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (CHF 1.32 bis CHF 2.81) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne CHF 2.23 – CHF 32.69 · Fair‑Value‑Band CHF 1.32 – CHF 2.81 · der Kurs von CHF 3.43 notiert über dem Fair Value von CHF 2.24. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.

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Analyse

NIBE Industrier AB (NIBEB) notiert aktuell bei CHF 3.43, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 2.24 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 34.6% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 62/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 7.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 16.3%. Die Nettoverschuldung beträgt CHF 14.9B. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) liegt bei 7.0. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von CHF 1.32 (Bear Case) bis CHF 2.81 (Bull Case); der aktuelle Kurs von CHF 3.43 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 13% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -26% Fair-Value-Potenzial, NIBEB ist mit -35% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF (CHF 30.72) gegenüber Dividendendiskontierung (CHF 5.14). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

NIBE Industrier AB (publ) entwickelt, produziert, vermarktet und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene energieeffiziente Lösungen für Raumklimakomfort sowie Komponenten und Lösungen für intelligente Heizung und Steuerung in nordischen Ländern, dem übrigen Europa, Nordamerika, Australien, Asien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

NIBE Industrier AB (publ) entwickelt, produziert, vermarktet und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften verschiedene energieeffiziente Lösungen für Raumklimakomfort sowie Komponenten und Lösungen für intelligente Heizung und Steuerung in nordischen Ländern, dem übrigen Europa, Nordamerika, Australien, Asien und international. Das Unternehmen ist in drei Geschäftsbereichen tätig: NIBE Climate Solutions, NIBE Element und NIBE Stoves. Der Geschäftsbereich NIBE Climate Solutions bietet Raumklima-Komfortprodukte wie Wärmepumpen, Lüftungsprodukte und Klimaanlagen, Klimakontrollsysteme, Warmwasserbereiter und Speichertanks, Fernwärmeprodukte, Sonnenkollektoren, Haushaltskessel, gewerbliche Waschmaschinen und Wäschetrockner für Häuser, Mehrfamilienhäuser und Gewerbeimmobilien. Der Geschäftsbereich NIBE Element bietet verschiedene Komponenten und Lösungen für Heizung und Steuerung, darunter Rohr-, Aluminium-, Folien-, Dickschicht-, PTC-, Hochleistungs- und Keramikelemente sowie offene Spiralen und Bänder, Heizkabel und -mäntel, Vakuumlötungen, Wärmepumpentechnologie, Widerstände, Wärmetauscher, Temperatursensoren, flexible Schläuche und Steuergeräte für Haushalts- und Haushaltsgeräte; Heizung, Lüftung und Klimaanlage; Gewerbeprodukte und Profiküchen; Energie; Transport; fortschrittliche Technologie; Medizin; und Luftfahrtsektor sowie Industrieprojektsektoren. Der Geschäftsbereich NIBE Stoves bietet freistehende, holzbefeuerte, Gas- und Elektroöfen; Holzbefeuerte Einsätze; wärmespeichernde Produkte; und Schornsteinsysteme sowie Zubehör. NIBE Industrier AB (publ) wurde 1949 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Markaryd, Schweden.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von NIBE Industrier AB entwickelte sich von CHF 30.8B (FY2021) auf CHF 40.8B (FY2025), rund +7.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 2.3B (−9.0%/Jahr seit FY2021).

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Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.