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National Bank of Canada (NTIOF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von National Bank of Canada $64,65, Kurs $142, Potenzial −54,5 %, Qualität 37 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Nein
- Auf die Watchlist
NB
Viele Daten
28.09.2026
Viele Daten
28.09.2026
National Bank of Canada
NTIOF · USSchwächste KonstellationStark überbewertet und niedrige Qualität.
!Fair Value 64,65 $ · Stark überbewertet (−54,5 %)
!Qualität 37/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +31,3 %/J)
✓Hochprofitabel · 32,9 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓3,4 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
✓Breiter Burggraben 71/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 52,36 $ – 166,92 $ · Fair‑Value‑Band 56,11 $ – 86,76 $ · der Kurs von 142,09 $ notiert über dem Fair Value von 64,65 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 28.09.2026.
Unternehmensprofil
Die National Bank of Canada bietet Finanzdienstleistungen für Privatpersonen, Unternehmen, institutionelle Kunden und Regierungen in Kanada und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Persönlich und kommerziell, Vermögensverwaltung, Finanzmärkte sowie US-Spezialfinanzierung und International.
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Die National Bank of Canada bietet Finanzdienstleistungen für Privatpersonen, Unternehmen, institutionelle Kunden und Regierungen in Kanada und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Persönlich und kommerziell, Vermögensverwaltung, Finanzmärkte sowie US-Spezialfinanzierung und International. Das Privat- und Gewerbesegment bietet Bank-, Finanzierungs- und Anlagedienstleistungen für Privatpersonen, Berater und Unternehmen sowie Versicherungsgeschäfte. Das Segment Wealth Management bietet Anlagelösungen, Treuhanddienstleistungen, Bankdienstleistungen, Kreditdienstleistungen und andere Vermögensverwaltungslösungen an, die über interne und externe Vertriebsnetze angeboten werden. Das Segment Financial Markets bietet Unternehmens- und Investmentbanking-Lösungen für große und mittelständische Unternehmen, Organisationen des öffentlichen Sektors und institutionelle Anleger. Das Segment U.S. Specialty Finance and International bietet Spezialfinanzierungsprodukte an; sowie Privat- und Geschäftsbanking in Kambodscha. Die National Bank of Canada wurde 1859 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Montreal, Kanada.
Aktienanalyse
National Bank of Canada (NTIOF) notiert aktuell bei 142,09 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 64,65 $ liegt, also 54,5 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 86,17 $ je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von 142,09 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 40,86 $, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 56,11 $ (Bear) bis 86,76 $ (Bull), der Kurs von 142,09 $ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Finanzwesen.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von National Bank of Canada entwickelte sich von 8,9 Mrd. C$ (FY2021) auf 30,8 Mrd. C$ (FY2025), rund +36,4 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 4,0 Mrd. C$ (+6,4 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 60,2 Mrd. $ · KGV 17,6 · KUV 2,29 · Gewinn je Aktie (TTM) 8,08 $ · Dividendenrendite 3,4 % · Nettomarge 13,0 % · Eigenkapitalrendite 13,9 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 1,1 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 15 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 35 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −17 % Fair-Value-Potenzial, NTIOF ist mit −55 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 56,11 $
Fair Value 64,65 $
Bull 86,76 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 11 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (2,99 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen
56,93 $
67,06 $
92,61 $
76
Gordon-Wachstumsmodell
23,31 $
48,46 $
76,87 $
66
DDM mehrstufig
23,31 $
40,86 $
50,86 $
66
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
23,31 $
48,46 $
76,87 $
66
DDM mehrstufig
23,31 $
40,86 $
50,86 $
66
Multiplikatoren
KGV-Multiple
71,39 $
95,18 $
118,98 $
63
KBV-Multiple
64,63 $
86,17 $
107,71 $
55
Substanzwert
NCAV (Graham)
30,78 $
41,24 $
61,55 $
54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
56,93 $
67,06 $
92,61 $
76
Benachrichtige mich, wenn NTIOF den Fair Value erreicht
Leg NTIOF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
37/100
Davon Geschäftsqualität 36 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 61
Profitabilität
27
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
43
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
62
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
16
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
53
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
68
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
54
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
65
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
21
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+184,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+47,4 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+31,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +18,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 32 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+12,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+9,5 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,4 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.9,5 % gegen 9,0 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.39 % → 17 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+29,0 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
−9,8 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in CAD, Kanada: IWF-Prognose 2,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +26,3 % beim Kurs und −11,6 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)−49,4 %
Prognose 2027 (Umsatz)+4,8 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+4,5 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+4,1 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+3,8 %
NTIOF wirkt überbewertet: Fair Value 55 % unter dem Kurs. Mit JPMorgan Chase & Co vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (97 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Sehr negativ
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich pessimistisch.
- National Bank of Canada plans C$2.25B share repurchase
- National Bank of Canada announces its intention to launch a normal course issuer bid
- Is National Bank Of Canada (TSX:NA) Still Undervalued After A 165% Run?
- National Bank of Canada Announces Closing of Institutional NVCC Preferred Shares Offering
National Bank of Canada mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Banks - Diversified · 43 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 4/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Banks - Diversified-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Financials: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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10 weitere Banks - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| JPMorgan Chase & Co JPM | 330,83 $ | 188,11 $ | −43 % |
| Industrial and Commercial Bank of China Limited 601398 | 8,28 ¥ | 10,93 ¥ | +32 % |
| China Construction Bank Corporation 601939 | 10,98 ¥ | 13,69 ¥ | +25 % |
| Bank of America Corporation BAC | 55,47 $ | 42,37 $ | −24 % |
| Agricultural Bank of China Limited 601288 | 6,97 ¥ | 12,94 ¥ | +86 % |
| Bank of China Limited 601988 | 6,62 ¥ | 9,86 ¥ | +49 % |
| Royal Bank of Canada RY | 200,95 $ | 130,85 $ | −35 % |
| Mitsubishi UFJ Financial Group MUFG | 23,37 $ | 14,86 $ | −36 % |
| Wells Fargo & Company WFC | 80,05 $ | 66,44 $ | −17 % |
| Citigroup Inc C | 130,80 $ | 107,10 $ | −18 % |
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🏆 Große Namen
⭐ Top bewertet
💎 Qualität im Angebot
🚀 Profitables Wachstum
🧊 Qualitäts-Compounder
💵 Dividenden-Perlen
📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
🔍 Nebenwerte-Perlen
🏰 Burggraben zum fairen Preis
💼 Insider kaufen
🎩 Buffett-Qualität
📚 Peter Lynch GARP
🧮 Greenblatt Zauberformel
🛡️ Graham Defensiv
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Häufige Fragen
Ist National Bank of Canada (NTIOF) über- oder unterbewertet?
Stand 28.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 64,65 $ gegenüber einem Kurs von 142,09 $, rund −55 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von NTIOF?
Unser modellbasierter Fair Value für National Bank of Canada liegt bei 64,65 $ (Stand 28.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 142,09 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von NTIOF?
National Bank of Canada hat einen Qualitäts-Score von 37/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat National Bank of Canada (NTIOF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 64,65 $ (Stand 28.09.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 56,11 $, optimistisches Szenario 86,76 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die National Bank of Canada Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 64,65 $, gegenüber einem Kurs von 142,09 $ rund −55 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 56,11 $, optimistisches Szenario 86,76 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von National Bank of Canada (NTIOF)?
National Bank of Canada weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 14,0 Mrd. C$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 28.09.2026).
Zahlt National Bank of Canada eine Dividende?
National Bank of Canada weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,41 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 28.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von National Bank of Canada (NTIOF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste National Bank of Canada den freien Cashflow fünf Jahre lang um +29,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +31,3 % pro Jahr. Stand 28.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von NTIOF?
Unsere Modelle diskontieren National Bank of Canada mit 9,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 1,19, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei National Bank of Canada sind das +29,0 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat National Bank of Canada (NTIOF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von National Bank of Canada um +31,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +29,0 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von National Bank of Canada (NTIOF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von National Bank of Canada einpreist (+29,0 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von National Bank of Canada (NTIOF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,52 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet National Bank of Canada je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von National Bank of Canada (NTIOF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für National Bank of Canada liegt er bei 64,65 $ je Aktie (Stand 28.09.2026), der Kurs bei 142,09 $. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die National Bank of Canada Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 28.09.2026 notiert NTIOF über dem berechneten Fair Value: Kurs 142,09 $, Fair Value 64,65 $, rund −55 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von NTIOF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (142,09 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (64,65 $). Bei National Bank of Canada liegen zwischen beiden 77,44 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist National Bank of Canada wert?
An der Börse wird National Bank of Canada mit rund 60,2 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 28.09.2026). Je Aktie sind das 142,09 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 64,65 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu NTIOF?
Unsere Modelle spannen für National Bank of Canada eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 56,11 $, mittleres 64,65 $, optimistisches 86,76 $ je Aktie (Stand 28.09.2026, Kurs 142,09 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von NTIOF?
National Bank of Canada hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 17,6 (Stand 28.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 64,65 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,5, KBV 1,8, KUV 4,3, EV/EBITDA 13,1.
Wie hoch ist der PEG-Wert von NTIOF?
Der PEG-Wert von National Bank of Canada liegt bei 1,47 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 28.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von National Bank of Canada (NTIOF)?
Kennzahlen zur Bilanz von National Bank of Canada (Stand 28.09.2026): Eigenkapitalrendite 13,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,29. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 37/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist NTIOF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
National Bank of Canada notiert bei 142,09 $, rund 15 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 166,92 $ und 35 % über dem Tief von 105,40 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 64,65 $.
Welche Aktien sind mit National Bank of Canada vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem JPMorgan Chase & Co, Industrial and Commercial Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, Bank of America Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die National Bank of Canada Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 28.09.2026: Kurs 142,09 $, berechneter Fair Value 64,65 $ (−55 %), Qualitäts-Score 37/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von NTIOF berechnet?
Wir rechnen National Bank of Canada mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 64,65 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. National Bank of Canada liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von National Bank of Canada (NTIOF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 142,09 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 64,65 $, das sind rund −55 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei National Bank of Canada jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (86,76 $). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Schwache Qualität (37/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von National Bank of Canada (NTIOF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von National Bank of Canada lag 2014 bis 2025 bei +10,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +12,2 %, EBIT-Marge −2,8 %, Steuersatz −0,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +2,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von National Bank of Canada
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von National Bank of Canada (NTIOF)?
Die Marktkapitalisierung von National Bank of Canada beträgt 60,2 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von National Bank of Canada (NTIOF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von National Bank of Canada liegt bei 2,29 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von National Bank of Canada (NTIOF)?
Der Gewinn je Aktie von National Bank of Canada beträgt 8,08 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 17,6). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von National Bank of Canada (NTIOF)?
Die Dividendenrendite von National Bank of Canada liegt bei 3,4 % (Ausschüttung 59,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von National Bank of Canada (NTIOF)?
Die Nettomarge von National Bank of Canada liegt bei 13,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von National Bank of Canada (NTIOF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von National Bank of Canada liegt bei 13,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von National Bank of Canada (NTIOF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von National Bank of Canada bei 1,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von National Bank of Canada (NTIOF)?
Die operative Marge von National Bank of Canada liegt bei 44,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von National Bank of Canada (NTIOF)?
Der Umsatz von National Bank of Canada wächst um +18,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +47,4 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von National Bank of Canada (NTIOF)?
Der Gewinn je Aktie von National Bank of Canada wächst um +41,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von National Bank of Canada (NTIOF)?
Der freie Cashflow von National Bank of Canada beträgt 2,7 Mrd. C$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von National Bank of Canada (NTIOF)?
Die Nettoverschuldung von National Bank of Canada beträgt 122 Mrd. C$ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 44,7 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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