Obrascón Huarte Lain, S.A (OHLA) Fair Value & Analyse

Industrie · ES · Marktkap. €613M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 68% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (€0.1360). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (34/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modelle laufen eng zusammen (€0.1275 bis €0.1360), für eine Bewertung ungewöhnlich wenig Streuung.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne €0.2229 – €0.9570 · Fair‑Value‑Band €0.1275 – €0.1360 · der Kurs von €0.4296 notiert über dem Fair Value von €0.1360. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

Obrascón Huarte Lain, S.A (OHLA) notiert aktuell bei €0.4296, während unser modellbasierter Fair Value bei €0.1360 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 68.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 34/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Obrascón Huarte Lain, S.A einen Umsatz von €3.5B bei einer Nettomarge von 0.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 11.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 2.1%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von €214M aus. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €0.1275 (Bear Case) bis €0.1360 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €0.4296 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 19% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 50% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -34% Fair-Value-Potenzial, OHLA ist mit -68% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (€0.4300) gegenüber Gewinnbasiert (€0.0100). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Obrascón Huarte Lain, S.A. ist im Bau- und Konzessionsgeschäft in den Vereinigten Staaten, Kanada, Mexiko, Chile, Peru, Kolumbien, Spanien, Mittel- und Osteuropa, Nordeuropa und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Bau, Industrie und Sonstiges tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Obrascón Huarte Lain, S.A. ist im Bau- und Konzessionsgeschäft in den Vereinigten Staaten, Kanada, Mexiko, Chile, Peru, Kolumbien, Spanien, Mittel- und Osteuropa, Nordeuropa und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Bau, Industrie und Sonstiges tätig. Das Unternehmen erbringt Tiefbau- und Hochbauleistungen für öffentliche und private Kunden; und entwirft, konstruiert, konstruiert, wartet und betreibt Industrieanlagen und -systeme, einschließlich Öl und Gas, erneuerbare Energien, Bergbau und Zement, Feststofftechnik und Feuerlöschsysteme. Darüber hinaus bietet es Gebäudesanierung und Beratung an; technische Beratung; ES; und Unternehmensberatungsdienstleistungen. Darüber hinaus beschäftigt sich das Unternehmen mit der Installation und Wartung von Sicherheits- und Brandschutzsystemen; Wasseraufbereitung und -verteilung; Entwicklung eines Kraftwerks für fossile Brennstoffe; Wirtschaftsingenieurwesen für eine Raffinerie; Entwicklung und Betrieb von Hotels und Freizeitzentren; Finanzen, Studium und Management; Parkhauskonzession und -betrieb; Bau und Entwicklung von Immobilienprojekten; sowie Konzession und Betrieb von Häfen und Yachthäfen. Das Unternehmen war früher als Sociedad General de Obras y Construcciones Obrascón, S.A. bekannt. Obrascón Huarte Lain, S.A. wurde 1911 gegründet und hat seinen Sitz in Madrid, Spanien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Obrascón Huarte Lain, S.A entwickelte sich von €2.8B (FY2021) auf €3.5B (FY2025), rund +5.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €1.7M (−26.9%/Jahr seit FY2021).

OHLA ist 68% überbewertet. Mit Larsen & Toubro Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 838 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.