Larsen & Toubro Limited (LT) Fair Value & Analyse

Industrie · IN · Marktkap. ₹5.2T

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 51% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (₹3,197). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (51/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (₹1,282 bis ₹3,197) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne ₹1,232 – ₹4,375 · Fair‑Value‑Band ₹1,282 – ₹3,197 · der Kurs von ₹4,062 notiert über dem Fair Value von ₹1,994. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Larsen & Toubro Limited (LT) notiert aktuell bei ₹4,062, während unser modellbasierter Fair Value bei ₹1,994 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 50.9% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 51/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Larsen & Toubro Limited einen Umsatz von ₹2.9T bei einer Nettomarge von 5.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 11.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 17.0%. Die Nettoverschuldung beträgt ₹1.0T. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von ₹1,282 (Bear Case) bis ₹3,197 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ₹4,062 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 8% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -35% Fair-Value-Potenzial, LT ist mit -51% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle (₹2,630) gegenüber Substanzwert (₹532.26). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Larsen & Toubro Limited beschäftigt sich mit Engineering-, Beschaffungs- und Bauprojekten (EPC) in Indien und international. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Infrastrukturprojekte, Energieprojekte, Hi-Tech-Fertigung und Sonstiges.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Larsen & Toubro Limited beschäftigt sich mit Engineering-, Beschaffungs- und Bauprojekten (EPC) in Indien und international. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Infrastrukturprojekte, Energieprojekte, Hi-Tech-Fertigung und Sonstiges. Das Segment Infrastrukturprojekte befasst sich mit der Planung und dem Bau von Gebäuden und Fabriken, Verkehrsinfrastruktur, schwerer ziviler Infrastruktur, Energieübertragung und -verteilung, erneuerbaren Energien, Wasser- und Abwasseraufbereitung sowie Mineralien und Metallen. Das Segment Energieprojekte bietet EPC-Lösungen in den Bereichen saubere Energie, Öl und Gas, Raffinerien, Petrochemie und Offshore-Windenergie, vom Front-End-Design über detailliertes Engineering, modulare Fertigung, Beschaffung, Projektmanagement, Bau, Installation und Inbetriebnahme; CarbonLite-Lösungen für Energieerzeugungsanlagen einschließlich Energieerzeugungsausrüstung mit zugehörigen Systemen; und Kohlenstoffabscheidungsnutzungs- und Versorgungspakete. Das Segment Hi-Tech Manufacturing entwirft, fertigt/konstruiert, liefert und modernisiert/nachgerüstet maßgeschneiderte kritische Geräte und Systeme für die Sektoren Prozessanlagen, Kernenergie und grüner Wasserstoff; Meeres- und Landplattformen, zugehörige Ausrüstung und Systeme sowie Produkte und Systeme für die Luft- und Raumfahrt; Präzisions- und Elektronikprodukte und -systeme; und Elektrolyseure. Das andere Segment beschäftigt sich mit Immobilien; intelligente Infrastruktur- und Kommunikationsprojekte; Baumaschinen; und industrielle Produktdesignentwicklung, einschließlich Marketing und Wartung von Baumaschinen, Bergbaumaschinen und Teilen davon, Herstellung und Verkauf von Gummiverarbeitungsmaschinen sowie E-Commerce/digitale Plattformen und Rechenzentren. Es besteht eine strategische Partnerschaft mit General Atomics Aeronautical Systems, Inc.zur Herstellung ferngesteuerter Flugzeugsysteme mittlerer Flughöhe (MALE) in Indien für die indischen Streitkräfte. Das Unternehmen wurde 1938 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Mumbai, Indien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Larsen & Toubro Limited entwickelte sich von ₹1.6T (FY2022) auf ₹2.9T (FY2026), rund +15.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei ₹161B (+16.7%/Jahr seit FY2022).

LT ist 51% überbewertet. Mit Samsung C&T Corporation vergleichen →

Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 831 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 35/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.