Pegasystems Inc (PEGA) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $5.1B

Starkes Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 23% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Eine recht weite Modellspanne ($24.74 bis $58.66) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Unsere Modellspanne reicht von $24.74 (Bear) bis $58.66 (Bull), Basis $40.34. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
• Qualität 75/100 (hohe Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $15.08 – $70.40 · Fair‑Value‑Band $24.74 – $58.66 · der Kurs von $32.74 notiert unter dem Fair Value von $40.34. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Pegasystems Inc (PEGA) notiert aktuell bei $32.74, während unser modellbasierter Fair Value bei $40.34 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 23.2% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 75/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Pegasystems Inc einen Umsatz von $1.7B bei einer Nettomarge von 20.0%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 9.6%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 51.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $136M aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $24.74 (Bear Case) bis $58.66 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $32.74 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen. Die Aktie notiert rund 52% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 2% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, PEGA ist mit 23% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($45.12) gegenüber Dividendendiskontierung ($1.40). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Pegasystems Inc. entwickelt, vermarktet, lizenziert, hostet und unterstützt Unternehmenssoftware in den Vereinigten Staaten, dem übrigen amerikanischen Kontinent, dem Vereinigten Königreich, dem übrigen Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Pegasystems Inc. entwickelt, vermarktet, lizenziert, hostet und unterstützt Unternehmenssoftware in den Vereinigten Staaten, dem übrigen amerikanischen Kontinent, dem Vereinigten Königreich, dem übrigen Europa, dem Nahen Osten, Afrika und dem asiatisch-pazifischen Raum. Es bietet Pega Infinity, ein Software-Portfolio, bestehend aus Pega Customer Decision Hub, einer Echtzeit-KI-gestützten Entscheidungsmaschine, die das Verhalten eines Kunden vorhersagen und in Echtzeit die nächstbeste Aktion für alle Kanäle empfehlen kann; Pega Customer Service, um Kundenbedürfnisse zu antizipieren, Kunden mit Menschen und Systemen zu verbinden und Kundeninteraktionen zu automatisieren, um das Kundenserviceerlebnis weiterzuentwickeln und es Unternehmen zu ermöglichen, Interaktionen über alle Kanäle hinweg bereitzustellen und die Mitarbeiterproduktivität zu steigern; und Pega Platform, eine Software zur KI-gestützten Workflow-Automatisierung zur Steigerung der Effizienz der Kundenprozesse und betrieblichen Arbeitsabläufe. Das Unternehmen bietet auch Situational Layer Cake an, das die Logik in Ebenen organisiert, die den einzigartigen Dimensionen des Geschäfts eines Kunden entsprechen, wie z. B. Kundentypen, Geschäftsbereiche, Regionen usw.; Pega GenAI Blueprint zur schnellen Prototypenerstellung und Beschleunigung der Entwicklung und Bereitstellung von Anwendungen; Pega Cloud, mit der Kunden Anwendungen entwickeln, testen und bereitstellen können; Pega Catalyst, das Kunden dabei hilft, ihre Customer Journeys zu transformieren und Prototypen zu erstellen; Pega Academy, die ihren Mitarbeitern, Kunden und Partnern Aktivierungsinhalte für Pega-Produktimplementierungen anbietet, wie etwa von Lehrern geleitete und Online-Schulungen; und globale Servicesicherungs- und Kundenunterstützungsdienste.Das Unternehmen vermarktet seine Software und Dienstleistungen in erster Linie an Finanzdienstleistungen, Gesundheitswesen, Kommunikation und Medien, Regierung, Versicherungen, Fertigung und High-Tech- sowie Verbraucherindustrie über ein Direktvertriebsteam sowie Partnerschaften mit Technologieanbietern und Anwendungsentwicklern. Pegasystems Inc. wurde 1983 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Waltham, Massachusetts.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Pegasystems Inc entwickelte sich von $1.2B (FY2021) auf $1.7B (FY2025), rund +9.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $393M.

PEGA beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.