Quantum software S.A (QNT) Fair Value & Analyse

Technologie · PL · Marktkap. 44.5M PLN

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 48% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 70/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (22.01 PLN). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Eine recht weite Modellspanne (11.29 PLN bis 22.01 PLN) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 6.54 PLN – 44.08 PLN · Fair‑Value‑Band 11.29 PLN – 22.01 PLN · der Kurs von 31.00 PLN notiert über dem Fair Value von 16.12 PLN. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

Quantum software S.A (QNT) notiert aktuell bei 31.00 PLN, während unser modellbasierter Fair Value bei 16.12 PLN liegt, das entspricht einer Einschätzung von 48.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Quantum software S.A einen Umsatz von 59.3M PLN bei einer Nettomarge von 10.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 23.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 37.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 8.0M PLN aus. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 11.29 PLN (Bear Case) bis 22.01 PLN (Bull Case); der aktuelle Kurs von 31.00 PLN liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 34% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 40% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, QNT ist mit -48% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (70.04 PLN) gegenüber Substanzwert (11.10 PLN). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Quantum Software S.A. bietet IT-Systeme für Unternehmen im Bereich Logistik und Lieferkettenmanagement in Polen und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Quantum Software S.A. bietet IT-Systeme für Unternehmen im Bereich Logistik und Lieferkettenmanagement in Polen und international. Es bietet das Qguar Manufacturing Execution System, ein Fertigungsausführungssystem, das es dem Benutzer ermöglicht, Produktionsprozesse zu modellieren und den Verlauf ihrer Umsetzung zu überwachen; Qguar Advanced Planning & Scheduling, ein System zur Produktionsplanung und -planung; Qguar Warehouse Management System (WMS) Pro, ein System zur Unterstützung von Lagerprozessen in firmeneigenen Lagern oder Lagern, die Lagerraum vermieten; und die E-Commerce-Lösungen Qguar WMS Easyway und Qguar WMS. Das Unternehmen bietet außerdem Qguar Material Flow Control an, ein System, das die Kommunikation zwischen einem WMS und automatisierten Lagergeräten übernimmt; Qguar Link4Ship, eine Software, die für die Online-Kommunikation zwischen dem WMS und den IT-Systemen von Kurierdiensten entwickelt wurde; Qguar Transport Management System (TMS), eine Software für das Transportmanagement; Qguar TMS Mobile, ein TMS für mobile Geräte; und das Qguar DS-System zur Planung von Zeitfenstern und zur Verwaltung des Verkehrs in Lagerladerampen. Es bietet das Qguar Yard Management System, eine Software, die die Steuerung des Fahrzeug- und Fußgängerverkehrs auf dem Werksgelände ermöglicht; Qguar 4WEB-System, ein Tool zur Durchführung einer bestimmten Reihe von Aktivitäten über einen Webbrowser; Qguar DAS-System zur Datenarchivierung und Reduzierung der Produktionsserverlast; Qguar IFC, ein gebrauchsfertiges Tool für den Datenaustausch zwischen Qguar und externen Systemen; Qguar RPS-System für den Umlauf von Paletten und Mehrwegverpackungen; Qguar SBS-System; Internet-of-Things-Produkte und SCADA-System; Industriesensoren; und Prozessvisualisierungslösungen.Das Unternehmen bietet außerdem Implementierungs-, Schulungs-, Support-, drahtlose und Kabelnetzwerk- sowie IT-bezogene Dienstleistungen an. Das Unternehmen wurde 1993 gegründet und hat seinen Sitz in Krakau, Polen. Quantum Software S.A. ist eine Tochtergesellschaft von Quantum Assets Sp. z o.o. z o.o.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Quantum software S.A entwickelte sich von 38.9M PLN (FY2021) auf 56.8M PLN (FY2025), rund +9.9%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 5.2M PLN (+14.7%/Jahr seit FY2021).

QNT ist 48% überbewertet. Mit SAP SE vergleichen →

Vergleichsgruppe

Software - Application · 710 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Software - Application-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 18.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.