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Roche Holding (RHHVF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Roche Holding wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
RH
Viele Daten
13.09.2026
Viele Daten
13.09.2026
Roche Holding
RHHVF · USStarkes Unternehmen, teuer bewertetHohe Qualität, aber die Aktie notiert über dem geschätzten Fair Value.
!Fair Value 380,64 $ · Überbewertet (−12 %)
✓Qualität 75/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +1,7 %/J)
✓Hochprofitabel · 20,3 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
·2,27 % Dividendenrendite
✓Breiter Burggraben 93/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 218,92 $ – 472,85 $ · Fair‑Value‑Band 254,73 $ – 615,72 $ · der Kurs von 430,78 $ notiert über dem Fair Value von 380,64 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.09.2026.
Unternehmensprofil
Die Roche Holding AG ist im Pharma- und Diagnostikgeschäft in Europa, Nordamerika, Lateinamerika, Asien, Afrika, Australien und Neuseeland tätig.
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Die Roche Holding AG ist im Pharma- und Diagnostikgeschäft in Europa, Nordamerika, Lateinamerika, Asien, Afrika, Australien und Neuseeland tätig. Das Unternehmen bietet Pharmalösungen in den Therapiebereichen Anämie, Blut- und solide Tumoren, Dermatologie, Hämatologie, Infektionskrankheiten, Entzündungs- und Autoimmunerkrankungen, neurologische Erkrankungen, Augenheilkunde, Atemwegserkrankungen und Transplantation. Es bietet auch In-vitro-Tests zur Diagnose verschiedener Krankheiten wie Krebs, Diabetes, Covid-19, Hepatitis, humanes Papillomavirus und andere; Diagnoseinstrumente; und digitale Gesundheitslösungen. Das Unternehmen wurde 1896 gegründet und hat seinen Sitz in Basel, Schweiz.
Aktienanalyse
Roche Holding (RHHVF) notiert aktuell bei 430,78 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 380,64 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 13,2 % überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 317,83 $ je Aktie; damit liegen 0 der 22 gerechneten Modelle über dem Kurs von 430,78 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 198,04 $, und 22 der 22 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 254,73 $ (Bear) bis 615,72 $ (Bull), der Kurs von 430,78 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 75/100 (hohe Qualität), Sektor Gesundheitswesen.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Der ausgewiesene Umsatz von Roche Holding entwickelte sich von 62,8 Mrd. CHF (FY2021) auf 63,4 Mrd. CHF (FY2025), rund +0,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 12,9 Mrd. CHF (−1,9 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 343 Mrd. $ · KGV 19,4 · KUV 3,94 · Gewinn je Aktie (TTM) 19,87 $ · Dividendenrendite 2,3 % · Nettomarge 20,3 % · Eigenkapitalrendite 37,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 17,6 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 74 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 9 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 48 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 1 % Fair-Value-Potenzial, RHHVF ist mit −12 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 254,73 $
Fair Value 380,64 $
Bull 615,72 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 8 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (7,09 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
170,44 $
248,73 $
402,62 $
79
Wachstums-DCF
179,25 $
256,22 $
395,94 $
78
Owner Earnings
130,45 $
193,26 $
316,71 $
75
Alle 22 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
170,44 $
248,73 $
402,62 $
79
Owner Earnings
130,45 $
193,26 $
316,71 $
75
5J-Umsatz-Exit
155,52 $
240,45 $
363,79 $
72
5J-EBITDA-Exit
225,25 $
359,34 $
536,20 $
74
5J-KGV-Exit
211,60 $
336,06 $
483,67 $
70
10J-Umsatz-Exit
153,77 $
230,20 $
317,88 $
67
10J-EBITDA-Exit
203,15 $
310,64 $
434,14 $
68
10J-KGV-Exit
194,57 $
294,89 $
398,71 $
64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
127,13 $
218,27 $
266,77 $
67
Ertragskraftwert (EPV)
195,89 $
236,05 $
271,75 $
74
Multiplikatoren
KGV-Multiple
308,48 $
411,31 $
514,13 $
63
KUV-Multiple
238,37 $
317,83 $
397,28 $
58
KBV-Multiple
185,57 $
247,43 $
309,29 $
55
EV/EBIT
310,22 $
424,20 $
538,18 $
66
EV/EBITDA
301,49 $
412,55 $
523,62 $
67
EV/Umsatz
161,41 $
244,18 $
326,94 $
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
27,49 $
36,84 $
54,98 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
179,25 $
256,22 $
395,94 $
78
Umsatz-Margen-DCF
155,52 $
243,85 $
353,70 $
72
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
138,76 $
198,04 $
1.833 $
64
ROIC-Compounder
200,20 $
246,98 $
296,53 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
217,45 $
310,65 $
403,84 $
67
Benachrichtige mich, wenn RHHVF den Fair Value erreicht
Leg RHHVF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
75/100
Davon Geschäftsqualität 70 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 64
Profitabilität
77
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
49
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
77
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
64
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
70
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
69
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
55
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
72
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
83
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
40/100
Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+1,5 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+0,0 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,7 %
Umsatzwachstum 11 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+2,1 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+2,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−0,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,3 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.32 % → 29 %
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+10,0 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+2,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Prognose 2026 (Umsatz)−1,3 %
Prognose 2027 (Umsatz)+4,0 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+3,8 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+3,5 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+3,3 %
RHHVF ist 13 % überbewertet. Mit Eli Lilly and Company vergleichen →
Aktuelle Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (100 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
- Roche’s collaborator MediLink announces phase III data for Tam-Peli showing significantly improved overall survival in Chinese patient popul
- Roche Gets FDA Priority Tag for Enspryng in Rare Autoimmune Disorder
Roche Holding mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Drug Manufacturers - General · 72 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 10/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Drug Manufacturers - General-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Health Care: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
Ähnliche Aktien
10 weitere Drug Manufacturers - General-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Eli Lilly and Company LLY | 1.116 $ | 778,94 $ | −30 % |
| Johnson & Johnson, JNJ | 265,58 $ | 169,04 $ | −36 % |
| AbbVie Inc ABBV | 257,12 $ | 259,66 $ | +1 % |
| Merck & Co MRK | 124,22 € | 101,89 € | −18 % |
| Novartis AG NVS | 137,16 $ | 138,70 $ | +1 % |
| Novo Nordisk A/S NOVOB | 276,45 kr | 409,46 kr | +48 % |
| Amgen Inc AMGN | 377,35 $ | 415,09 $ | +10 % |
| Gilead Sciences, Inc GILD | 143,72 $ | 198,51 $ | +38 % |
| Pfizer Inc PFE | 27,72 $ | 20,39 $ | −26 % |
| Bristol-Myers Squibb Company BMY | 63,64 $ | 75,98 $ | +19 % |
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Gesundheitswesen-Aktien →
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🏆 Große Namen
⭐ Top bewertet
💎 Qualität im Angebot
🚀 Profitables Wachstum
🧊 Qualitäts-Compounder
💵 Dividenden-Perlen
📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
🔍 Nebenwerte-Perlen
🏰 Burggraben zum fairen Preis
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📚 Peter Lynch GARP
🧮 Greenblatt Zauberformel
🛡️ Graham Defensiv
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Häufige Fragen
Ist Roche Holding (RHHVF) über- oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 380,64 $ gegenüber einem Kurs von 430,78 $, rund −12 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von RHHVF?
Unser modellbasierter Fair Value für Roche Holding liegt bei 380,64 $ (Stand 13.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 430,78 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von RHHVF?
Roche Holding hat einen Qualitäts-Score von 75/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Roche Holding (RHHVF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 380,64 $ (Stand 13.09.2026) aus 22 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 254,73 $, optimistisches Szenario 615,72 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Roche Holding Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 380,64 $, gegenüber einem Kurs von 430,78 $ rund −12 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 254,73 $, optimistisches Szenario 615,72 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Roche Holding (RHHVF)?
Roche Holding weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 63,4 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.09.2026).
Zahlt Roche Holding eine Dividende?
Roche Holding weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,27 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Roche Holding (RHHVF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Roche Holding den freien Cashflow fünf Jahre lang um +10,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 7,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +1,7 % pro Jahr. Stand 13.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von RHHVF?
Unsere Modelle diskontieren Roche Holding mit 7,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 0,33, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Roche Holding sind das +10,0 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (7,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Roche Holding (RHHVF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Roche Holding um +1,7 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +10,0 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Roche Holding (RHHVF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Roche Holding einpreist (+10,0 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Roche Holding (RHHVF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,81 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Roche Holding je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (7,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Roche Holding (RHHVF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Roche Holding liegt er bei 380,64 $ je Aktie (Stand 13.09.2026), der Kurs bei 430,78 $. Er ist der Mittelwert aus 22 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Roche Holding Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 notiert RHHVF über dem berechneten Fair Value: Kurs 430,78 $, Fair Value 380,64 $, rund −12 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von RHHVF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (430,78 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (380,64 $). Bei Roche Holding liegen zwischen beiden 50,14 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Roche Holding wert?
An der Börse wird Roche Holding mit rund 343 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 13.09.2026). Je Aktie sind das 430,78 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 380,64 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu RHHVF?
Unsere Modelle spannen für Roche Holding eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 254,73 $, mittleres 380,64 $, optimistisches 615,72 $ je Aktie (Stand 13.09.2026, Kurs 430,78 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von RHHVF?
Roche Holding hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,4 (Stand 13.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 380,64 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,4, KBV 8,2, KUV 4,9, EV/EBITDA 13,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von RHHVF?
Der PEG-Wert von Roche Holding liegt bei 1,36 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 13.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Roche Holding (RHHVF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Roche Holding (Stand 13.09.2026): Eigenkapitalrendite 37,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,72. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 75/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist RHHVF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Roche Holding notiert bei 430,78 $, rund 9 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 475,98 $ und 48 % über dem Tief von 291,37 $ (Stand 13.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 380,64 $.
Welche Aktien sind mit Roche Holding vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Eli Lilly and Company, Johnson & Johnson,, AbbVie Inc, Merck & Co. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Roche Holding Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 13.09.2026: Kurs 430,78 $, berechneter Fair Value 380,64 $ (−12 %), Qualitäts-Score 75/100, aus 22 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von RHHVF berechnet?
Wir rechnen Roche Holding mit 22 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 380,64 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,8 % über seinem aggregierten Fair Value. Roche Holding liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Worauf sollte ich bei Roche Holding jetzt besonders achten?
Eine recht weite Modellspanne (254,73 $ bis 615,72 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Kennzahlen von Roche Holding
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Roche Holding (RHHVF)?
Die Marktkapitalisierung von Roche Holding beträgt 343 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Roche Holding (RHHVF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Roche Holding liegt bei 3,94 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Roche Holding (RHHVF)?
Der Gewinn je Aktie von Roche Holding beträgt 19,87 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 19,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Roche Holding (RHHVF)?
Die Dividendenrendite von Roche Holding liegt bei 2,3 % (Ausschüttung 49,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Roche Holding (RHHVF)?
Die Nettomarge von Roche Holding liegt bei 20,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Roche Holding (RHHVF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Roche Holding liegt bei 37,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Roche Holding (RHHVF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Roche Holding bei 17,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Roche Holding (RHHVF)?
Die operative Marge von Roche Holding liegt bei 30,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Roche Holding (RHHVF)?
Der Umsatz von Roche Holding wächst um −0,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +0,0 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Roche Holding (RHHVF)?
Der Gewinn je Aktie von Roche Holding wächst um +171 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Roche Holding (RHHVF)?
Der freie Cashflow von Roche Holding beträgt 13,1 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Roche Holding (RHHVF)?
Die Nettoverschuldung von Roche Holding beträgt 26,1 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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