RTL Group (RRTL) Fair Value & Analyse

Kommunikationsdienste · DE · Marktkap. €4.9B

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (€41.01). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (€41.01 bis €132.88). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide Qualität (52/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.

Kurs vs. Fair Value (12 Monate)

12‑Monats‑Spanne €29.10 – €38.19 · Fair‑Value‑Band €41.01 – €132.88 · der Kurs von €32.50 notiert unter dem Fair Value von €52.23. Stand 17.07.2026.

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Analyse

RTL Group (RRTL) notiert aktuell bei €32.50, während unser modellbasierter Fair Value bei €52.23 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 60.7% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 52/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: mittel).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte RTL Group einen Umsatz von €6.0B bei einer Nettomarge von 16.3%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 4.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 1.4%. Die Nettoverschuldung beträgt €658M. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von €41.01 (Bear Case) bis €132.88 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €32.50 liegt unterhalb dieser Spanne. Die Aktie notiert rund 15% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 13% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 32% Fair-Value-Potenzial, RRTL ist mit 61% damit günstiger bewertet als der Median.

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die RTL Group S.A. ist als Unterhaltungsunternehmen tätig. Das Unternehmen betreibt Fernsehkanäle (TV) und Radiosender; und bietet Streaming-Dienste, darunter RTL+, Videoland und M6+, in Frankreich, Deutschland, Spanien, Luxemburg, Ungarn und den Niederlanden. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Radio- und Digital-Publishing-Geschäft tätig.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die RTL Group S.A. ist als Unterhaltungsunternehmen tätig. Das Unternehmen betreibt Fernsehkanäle (TV) und Radiosender; und bietet Streaming-Dienste, darunter RTL+, Videoland und M6+, in Frankreich, Deutschland, Spanien, Luxemburg, Ungarn und den Niederlanden. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Radio- und Digital-Publishing-Geschäft tätig. Darüber hinaus betreibt das Unternehmen Fremantle, einen Produzenten und Vertreiber von geskripteten und nicht geskripteten Inhalten; Bedrock, ein Streaming-Tech-Unternehmen; Smartclip, ein Ad-Tech-Unternehmen; und Social-Media-Geschäft unter dem Namen We Are Era. Das Unternehmen wurde 1924 gegründet und hat seinen Sitz in Luxemburg, Luxemburg. Die RTL Group S.A. agiert als Tochtergesellschaft der Bertelsmann Capital Holding GmbH.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von RTL Group entwickelte sich von €6.6B (FY2021) auf €6.0B (FY2025), rund −2.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €979M (−6.9%/Jahr seit FY2021).

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Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.