Rai Way S.p.A (RWAY) Fair Value & Analyse
Industrie · IT · Marktkap. €1.5B
Fair Value Stand: 19.07.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · vor 23 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +1.6% im letzten Monat.
Starkes Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 20% unterbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Eine recht weite Modellspanne (€3.91 bis €7.52) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
- Unsere Modellspanne reicht von €3.91 (Bear) bis €7.52 (Bull), Basis €5.65. Je näher der Kurs an der unteren Hälfte, desto mehr Sicherheitsmarge.
- Qualität 78/100 (hohe Qualität) bei Evidenz „hoch": die Datenbasis trägt das Urteil.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne €3.51 – €5.92 · Fair‑Value‑Band €3.91 – €7.52 · der Kurs von €4.72 notiert unter dem Fair Value von €5.65. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.
Analyse
Rai Way S.p.A (RWAY) notiert aktuell bei €4.72, während unser modellbasierter Fair Value bei €5.65 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19.8% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 78/100 (hohe Qualität), Sektor Industrie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Rai Way S.p.A einen Umsatz von €286M bei einer Nettomarge von 30.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 2.7%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 40.9%. Die Nettoverschuldung beträgt €109M. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von €3.91 (Bear Case) bis €7.52 (Bull Case); der aktuelle Kurs von €4.72 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 21% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, RWAY ist mit 20% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 24 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (€5.63) gegenüber Substanzwert (€0.4800). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Benachrichtige mich, wenn RWAY den Fair Value erreicht
Kostenlos. Du bestätigst per E-Mail (Double-Opt-in) und kannst jederzeit mit einem Klick abbestellen.
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 19.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 74 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 40
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Rai Way S.p.A. ist als digitaler Infrastrukturbetreiber und Dienstleister in Italien tätig. Das Unternehmen bietet Rundfunkdienste wie Lokalrundfunk sowie Mobilitäts- und Netzwerkdienste an; und Konnektivitätsdienste.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Rai Way S.p.A. ist als digitaler Infrastrukturbetreiber und Dienstleister in Italien tätig. Das Unternehmen bietet Rundfunkdienste wie Lokalrundfunk sowie Mobilitäts- und Netzwerkdienste an; und Konnektivitätsdienste. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Content-Delivery-Netzwerkdienste an, einschließlich der Verbreitung von Live- und On-Demand-Videoinhalten über Protokolle. Speicherverfügbarkeit für VoD-Inhalte im Katalog; Transkodierungsdienst zur Anpassung von Live- und VoD-Inhalten an jedes Gerät und Format; Schutz der Herkunft vor Inhaltsanfragen aus CDN-Caches; sichere Speicherung von Live-Streams im CDN-Speicher; und Dashboard zur Überwachung von CDN-Diensten und -Verkehr. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Colocation, Virtual Private Cloud, Cloud Object Storage und Zertifizierungen an; Tower-Hosting für TV, FM und DAB+, MNO-Betreiber, FWA und Behörden; und integrierte On-Demand-Lösungen. Das Unternehmen wurde 1924 gegründet und hat seinen Sitz in Rom, Italien. Rai Way S.p.A. ist eine Tochtergesellschaft von Rai Radiotelevisione Italiana SpA.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Rai Way S.p.A entwickelte sich von €230M (FY2021) auf €283M (FY2025), rund +5.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei €88.7M (+7.9%/Jahr seit FY2021).
davon Umsatz gesamt +2.3 pp · Rückkäufe/Verwässerung −22.6 pp
Absolute Beiträge in Prozentpunkten pro Jahr; sie summieren sich zum EPS-Wachstum. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
RWAY beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →
Vergleichsgruppe
Engineering & Construction · 841 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Engineering & Construction-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 19.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Larsen & Toubro Limited LT | ₹3,815 | ₹1,994 | -48% |
| Samsung C&T Corporation 028260 | 346,000 KRW | 268,779 KRW | -22% |
| Hyundai Engineering & Construction Co 000720 | 99,000 KRW | 63,993 KRW | -35% |
| United Integrated Services Co 2404 | 1,250 TWD | 925.62 TWD | -26% |
| Samsung E&A Co 028050 | 42,550 KRW | 44,840 KRW | +5% |
| Rail Vikas Nigam Limited RVNL | ₹232.67 | ₹61.46 | -74% |
| Daewoo Engineering & Construction Co 047040 | 16,240 KRW | 6,507 KRW | -60% |
| NBCC (India) Limited NBCC | ₹96.32 | ₹48.22 | -50% |
| Cemindia Projects Limited CEMPRO | ₹1,330 | ₹730.69 | -45% |
| KEPCO Engineering & Construction Company 052690 | 92,700 KRW | 20,172 KRW | -78% |
Rai Way S.p.A mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Unterbewertete Aktien entdecken
Mehr unterbewertete Industrie-Aktien →
Häufige Fragen
Ist Rai Way S.p.A (RWAY) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von RWAY?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von RWAY?
Wie hoch ist der Umsatz von Rai Way S.p.A (RWAY)?
Wie hoch ist die Nettomarge von RWAY?
Zahlt Rai Way S.p.A eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
Rai Way S.p.A beobachten und 14 Tage Pro testen
Eine E-Mail und du bekommst 14 Tage volles Pro (Prüf-Hinweise, der Screener über 35.000+ Aktien, der Diversifikations-Check) plus den monatlichen Top-25-Report der am stärksten unterbewerteten Qualitätsaktien. Keine Karte, jederzeit kündbar.
Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Nach 14 Tagen entscheidest du, ob du bleibst.