San Juan Basin Royalty Trust (SJT) Fair Value & Analyse

Energie · US · Marktkap. $155M

Unterdurchschnittliche Qualität, und nach unseren Modellen zusätzlich 57% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($1.10). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Schwache Qualität (43/100) und zugleich über dem Fair Value, hier fehlt die Sicherheitsmarge gleich doppelt.
• Die Modelle laufen eng zusammen ($1.06 bis $1.10), für eine Bewertung ungewöhnlich wenig Streuung.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $2.44 – $12.13 · Fair‑Value‑Band $1.06 – $1.10 · der Kurs von $2.53 notiert über dem Fair Value von $1.08. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

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Analyse

San Juan Basin Royalty Trust (SJT) notiert aktuell bei $2.53, während unser modellbasierter Fair Value bei $1.08 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 57.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 43/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Energie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).

Der Umsatz der vergangenen zwölf Monate liegt bei $3.9K. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei -32.6%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $23.3M aus. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $1.06 (Bear Case) bis $1.10 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $2.53 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 64% unter ihrem 52-Wochen-Hoch, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei -26% Fair-Value-Potenzial, SJT ist mit -57% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Wachstums-DCF ($15.76) gegenüber Substanzwert ($0.0300). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (72).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Der San Juan Basin Royalty Trust ist ein Express-Trust in Texas. Das Unternehmen verfügt über eine Nettolizenzbeteiligung von 75 % an den Öl- und Erdgasbeteiligungen von Southland an Grundstücken im San Juan Basin im Nordwesten von New Mexico.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Der San Juan Basin Royalty Trust ist ein Express-Trust in Texas. Das Unternehmen verfügt über eine Nettolizenzbeteiligung von 75 % an den Öl- und Erdgasbeteiligungen von Southland an Grundstücken im San Juan Basin im Nordwesten von New Mexico. Das Unternehmen besitzt außerdem Sachanteile, bestehend aus Arbeitsinteressen, Lizenzgebührenanteilen, übergeordneten Lizenzgebührenanteilen und anderen vertraglichen Rechten an 119.000 Nettoproduktionsflächen in den Counties San Juan, Rio Arriba und Sandoval im Nordwesten von New Mexico. Der San Juan Basin Royalty Trust wurde 1980 gegründet und hat seinen Sitz in Dallas, Texas.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von San Juan Basin Royalty Trust entwickelte sich von $37.6M (FY2021) auf $11.9K (FY2025), rund −86.7%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −$388K.

SJT ist 57% überbewertet. Mit CNOOC Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Oil & Gas E&P · 315 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Oil & Gas E&P-Median · niedriger = günstiger

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.