Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A (TAEE11) Fair Value & Analyse

Versorger · BR · Marktkap. R$42.3B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 66% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (R$33.85). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (R$9.94 bis R$33.85). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne R$22.28 – R$44.28 · Fair‑Value‑Band R$9.94 – R$33.85 · der Kurs von R$39.25 notiert über dem Fair Value von R$13.25. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 19.07.2026.

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Analyse

Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A (TAEE11) notiert aktuell bei R$39.25, während unser modellbasierter Fair Value bei R$13.25 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 66.2% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Versorger. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A einen Umsatz von R$4.7B bei einer Nettomarge von 33.5%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 5.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 20.6%. Die Nettoverschuldung beträgt R$10.2B. Fundamentaldaten Stand 19.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von R$9.94 (Bear Case) bis R$33.85 (Bull Case); der aktuelle Kurs von R$39.25 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 29% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Versorger notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, TAEE11 ist mit -66% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum (R$28.14) gegenüber Substanzwert (R$4.73). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit dem Bau, dem Betrieb und der Wartung von Stromübertragungsleitungen in Brasilien.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A. beschäftigt sich zusammen mit seinen Tochtergesellschaften mit dem Bau, dem Betrieb und der Wartung von Stromübertragungsleitungen in Brasilien. Das Unternehmen betreibt Übertragungsleitungen mit einer Gesamtlänge von etwa 15.319 Kilometern (km), darunter 14.677 km Übertragungsleitungen in Betrieb und 642 km Leitungen im Bau. 113 Umspannwerke mit Spannungen zwischen 230 und 525 kV; und ein Systembetriebszentrum in Rio de Janeiro. Das im Jahr 2000 gegründete Unternehmen hat seinen Hauptsitz in Rio De Janeiro, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Transmissora Aliança de Energia Elétrica S.A entwickelte sich von R$3.5B (FY2021) auf R$4.6B (FY2025), rund +7.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei R$1.6B (−8.1%/Jahr seit FY2021).

TAEE11 ist 66% überbewertet. Mit NextEra Energy, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Utilities - Regulated Electric · 154 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Utilities - Regulated Electric-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.