Turk Tuborg Bira ve Malt Sanayi AS (TBORG) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 28.10.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Turk Tuborg Bira ve Malt Sanayi AS TRY 149, Kurs TRY 113, Potenzial +31,7 %, Qualität 49 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Turk Tuborg Bira ve Malt Sanayi AS
TBORG · ISDie Aktie kostet 24 % weniger, als unsere Rechnung für fair hält.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 27.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 13,14 TRY – 208,10 TRY · Fair‑Value‑Band 116,42 TRY – 157,17 TRY · der Kurs von 112,90 TRY notiert unter dem Fair Value von 148,67 TRY. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 27.10.2026.
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Unternehmensprofil
Türk Tuborg Bira und Malt Sanayii A.S. produziert, verkauft und vertreibt Bier und Malz in der Türkei und international.
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Das Unternehmen bietet seine Produkte unter den Marken Tuborg, Carlsberg, FREDERIK, Troy und 1664 Blanc an und importiert außerdem die Marken GUINNESS, Weihenstephan, KILKENNY, Grimbergen, DESPERADOS, CAMPARI, APEROL, CINZANO und SOL. Das Unternehmen exportiert seine Produkte auch in verschiedene Länder, beispielsweise in das Vereinigte Königreich, in die Türkische Republik Nordzypern und in den Irak.
Das Unternehmen wurde 1967 gegründet und hat seinen Sitz in Izmir, Türkei. Türk Tuborg Bira und Malt Sanayii A.S. ist eine Tochtergesellschaft der International Beer Breweries Ltd.
Aktienanalyse
Turk Tuborg Bira ve Malt Sanayi AS (TBORG) notiert aktuell bei 112,90 TRY, während unser modellbasierter Fair Value bei 148,67 TRY liegt, das entspricht einer Einschätzung von 24,1 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 219,83 TRY je Aktie; damit liegen 10 der 14 gerechneten Modelle über dem Kurs von 112,90 TRY.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit 54,95 TRY, und 4 der 14 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 49/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Defensiver Konsum.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Turk Tuborg Bira ve Malt Sanayi AS entwickelte sich von 3,7 Mrd. TRL (FY2021) auf 40,9 Mrd. TRL (FY2025), rund +82,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 3,4 Mrd. TRL (+29,4 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 36,4 Mrd. TRY (≈ 634 Mio. €) Klein · KGV 9,6 · KUV 0,79 · Gewinn je Aktie (12 Monate) 11,82 TRY · Nettomarge 8,3 % · Eigenkapitalrendite 9,7 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 16,2 % · Operative Marge 27,0 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 58 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 116,42 TRY bis 157,17 TRY, der Kurs von 112,90 TRY liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 46 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 7 % Fair-Value-Potenzial, TBORG ist mit 32 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Alle 14 Modelle nach Familie
Qualitäts-Score im Detail
Bewertet wird das Geschäft: Gewinne, ihre Entwicklung, echtes Geld, Bilanz, Investitionen und Aktienzahl.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
TBORG beobachten, Alarm bei Änderung →
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Brauereien · 55 Aktien
Bewertungsmultiplesvs Brauereien-Median · niedriger = günstiger
Stärken auf einen Blick
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Basiskonsumgüter: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Eigenkapitalrendite nach Branche
- Qualitäts-Score nach Branche
Werte & ESG
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10 weitere Beverages - Brewers-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value | Vergleich |
|---|---|---|---|---|
| Molson Coors Beverage Company TAP | 39,45 $ | 79,18 $ | +101 % | vs. TBORG |
| Constellation Brands, Inc STZ | 130,63 $ | 185,39 $ | +42 % | vs. TBORG |
| China Resources Beer (Holdings) Company 0291 | 19,31 HK$ | 25,65 HK$ | +33 % | vs. TBORG |
| Tsingtao Brewery Company 600600 | 49,59 ¥ | 63,71 ¥ | +28 % | vs. TBORG |
| Beijing Yanjing Brewery Co 000729 | 10,36 ¥ | 11,10 ¥ | +7 % | vs. TBORG |
| Heineken N.V HEIA | 76,78 € | 69,22 € | −10 % | vs. TBORG |
| Anheuser-Busch InBev SA ABI | 70,68 € | 61,97 € | −12 % | vs. TBORG |
| Heineken Holding HEIO | 73,60 € | 64,21 € | −13 % | vs. TBORG |
| Fomento Económico Mexicano, S.A. FMX | 123,70 $ | 28,57 $ | −77 % | vs. TBORG |
| United Breweries Limited UBL | 1.144 ₹ | 141,82 ₹ | −88 % | vs. TBORG |
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Häufige Fragen
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