The Toronto-Dominion Bank, (TD) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · US · Marktkap. $203B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 33% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Solide Qualität (62/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $48.10 – $124.80 · Fair‑Value‑Band $121.21 – $202.02 · der Kurs von $121.18 notiert unter dem Fair Value von $161.61. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

The Toronto-Dominion Bank, (TD) notiert aktuell bei $121.18, während unser modellbasierter Fair Value bei $161.61 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33.4% unterbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 62/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte The Toronto-Dominion Bank, einen Umsatz von $59.2B bei einer Nettomarge von 25.2%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 31.5%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 11.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $547B. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $121.21 (Bear Case) bis $202.02 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $121.18 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 81% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei 16% Fair-Value-Potenzial, TD ist mit 33% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($326.68) gegenüber Substanzwert ($51.84). Höchste Evidenz: Residualeinkommen (76).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Die Toronto-Dominion Bank bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen in Kanada, den Vereinigten Staaten und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Canadian Personal and Commercial Banking; US-Einzelhandel; Vermögensverwaltung und Versicherungen; und Wholesale Banking.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Die Toronto-Dominion Bank bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften verschiedene Finanzprodukte und -dienstleistungen in Kanada, den Vereinigten Staaten und international an. Das Unternehmen ist in vier Segmenten tätig: Canadian Personal and Commercial Banking; US-Einzelhandel; Vermögensverwaltung und Versicherungen; und Wholesale Banking. Das Unternehmen bietet persönliche Einlagen wie Schecks, Spar- und Anlageprodukte an; Finanzierung, Investitionen, Cash-Management, internationaler Handel und Bankdienstleistungen für Unternehmen; und Finanzierungsmöglichkeiten für Kunden am Point-of-Sale für den Kauf von Automobilen und Freizeitfahrzeugen. Es bietet auch Kreditkarten und Zahlungen an; immobilienbesicherte Kreditvergabe, Autofinanzierung und Verbraucherkreditdienstleistungen; Point-of-Sale-Zahlungslösungen für große und kleine Unternehmen; Vermögens- und Vermögensverwaltungsprodukte sowie Beratung für Privat- und institutionelle Kunden durch Direktinvestitions-, Beratungs- und Vermögensverwaltungsgeschäfte; und Sach- und Unfallversicherung sowie Lebens- und Krankenversicherungsprodukte. Das Unternehmen bietet außerdem Kapitalmarkt- sowie Unternehmens- und Investmentbanking-Produkte und -Dienstleistungen an, einschließlich der Zeichnung und des Vertriebs neuer Schuld- und Eigenkapitalemissionen; Beratung bei strategischen Akquisitionen und Veräußerungen; sowie Handels-, Finanzierungs- und Investitionsdienstleistungen für Unternehmen, Regierungen und Institutionen. Die Toronto-Dominion Bank wurde 1855 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Toronto, Kanada.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von The Toronto-Dominion Bank, entwickelte sich von $47.7B (FY2021) auf $116B (FY2025), rund +24.8%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $20.5B (+9.5%/Jahr seit FY2021).

TD beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

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Vergleichsgruppe

Banks - Diversified · 47 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Banks - Diversified-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

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ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.