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Datenbasierte Aktienbewertung

Telefónica S.A (TEFOF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was Telefónica S.A wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Ja
  2. Gute Qualität? Nein
  3. Auf die Watchlist

Kommunikationsdienste · US

TS Telefónica S.A Logo Einige Daten 13.09.2026

Telefónica S.A

TEFOF · US

Günstig, FallenrisikoDie Aktie wirkt deutlich unterbewertet, doch niedrige Qualität erhöht das Risiko einer Value-Falle.

✓Fair Value 11,01 $ · Stark unterbewertet (+155 %)
!Qualität 37/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J −4,0 %/J)
!Verlustbringend · -9,5 % Nettomarge (TTM)
!Hohe Schulden · positiver freier Cashflow
!Gemischt vs. Peers (6/14)
!Schmaler Burggraben 26/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
!Schwach bei Bilanz: 1 von 100
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

6,35 $ 1,80 $ Fair Value 11,01 $ 07.2015 09.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 1,80 $ – 6,35 $ · Fair‑Value‑Band 6,71 $ – 11,01 $ · der Kurs von 4,31 $ notiert unter dem Fair Value von 11,01 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.09.2026.

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Unternehmensprofil

Telefónica, S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Telekommunikationsdienste in Europa und Lateinamerika an. Das Unternehmen bietet mobile und damit verbundene Dienste und Produkte an, darunter mobile Sprach-, Mehrwert-, mobile Daten- und Internet-, Großhandels-, Unternehmens-, Roaming-, Festnetz-, Funk- und Trunking- und Paging-Dienste.

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Telefónica, S.A. bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Telekommunikationsdienste in Europa und Lateinamerika an. Das Unternehmen bietet mobile und damit verbundene Dienste und Produkte an, darunter mobile Sprach-, Mehrwert-, mobile Daten- und Internet-, Großhandels-, Unternehmens-, Roaming-, Festnetz-, Funk- und Trunking- und Paging-Dienste. traditionelle Festnetz-Telekommunikationsdienste wie PSTN-Leitungen; ISDN-Zugänge; öffentliche Telefondienste; lokale, nationale und internationale Fern- und Festnetz-zu-Mobilfunk-Kommunikation; Unternehmenskommunikation; ergänzende Mehrwertdienste; Videotelefonie; intelligentes Netzwerk; Telefoninformationsdienste; und vermietet und verkauft Mobiltelefone. Es bietet auch Internet-Provider-Dienste an; Portal- und Netzwerk-, Einzel- und Großhandels-Breitbandzugang, Schmalband-Vermittlungszugang und andere Technologien, Internet über Glasfaser bis ins Haus, digitale Teilnehmeranschlüsse mit sehr hoher Bitrate und Voice-over-Internet-Protokolldienste; Mietleitungen, virtuelle private Netzwerke, Glasfaser, Web- und Managed Hosting, Bereitstellung und Anwendung von Inhalten, Sicherheit sowie Outsourcing- und Beratungsdienste, einschließlich Netzwerkmanagement oder CGP; und Desktop, Systemintegration und professionelle Dienstleistungen. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Großhandelsdienstleistungen für Telekommunikationsbetreiber an, wie z. B. inländische Zusammenschaltung und internationale Großhandelsdienstleistungen; Mietleitungen für andere Betreiber; und Teilnehmeranschluss-Leasingdienste sowie Bitstromdienste, Mietzugänge für Großhandelsleitungen und geleaste Leitungen für den Glasfaserausbau anderer Betreiber.Darüber hinaus bietet es Video-/TV-Dienste an; intelligente Konnektivität und Dienste; Finanz- und andere Zahlungs-, Cloud-, Sicherheits-, Werbe- und Big-Data-Dienste; digitale Produkte; Aura, ein Ökosystem künstlicher Intelligenz; Movistar Home-Gerät; offenes Tor; lebende Apps; intelligentes WLAN; NT; Solar 360; und Phoenix, eine digitale Vertriebsplattform. Telefónica, S.A. wurde 1924 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Madrid, Spanien.

Aktienanalyse

Telefónica S.A (TEFOF) notiert aktuell bei 4,31 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 11,01 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 60,9 % unterbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 7,37 $ je Aktie; damit liegen 5 der 13 gerechneten Modelle über dem Kurs von 4,31 $.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 1,69 $, und 8 der 13 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

Szenario-Spanne: 6,71 $ (Bear) bis 11,01 $ (Bull), der Kurs von 4,31 $ liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 37/100 (unterdurchschnittliche Qualität), Sektor Kommunikationsdienste.

Schwaches Wachstum: Der Umsatz schrumpft: das letzte Jahr, die letzten drei und die letzten fünf Jahre sind alle negativ.

Der ausgewiesene Umsatz von Telefónica S.A entwickelte sich von 39,3 Mrd. € (FY2021) auf 35,1 Mrd. € (FY2025), rund −2,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei −4,3 Mrd. €.

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 24,3 Mrd. $ · KUV 0,66 · Gewinn je Aktie (TTM) −0,4800 $ · Dividendenrendite 7,8 % · Nettomarge −12,3 % · Eigenkapitalrendite −8,9 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 4,6 % · Operative Marge 13,3 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 42 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 18 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 26 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei 27 % Fair-Value-Potenzial, TEFOF ist mit 155 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 6,71 $ Fair Value 11,01 $ Bull 11,01 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 4,49 $ 7,37 $ 13,22 $ 77
Wachstums-DCF 4,82 $ 7,66 $ 12,90 $ 76
5J-EBITDA-Exit 7,37 $ 13,15 $ 21,07 $ 73
Alle 13 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 4,49 $ 7,37 $ 13,22 $ 77
5J-Umsatz-Exit 1,20 $ 2,69 $ 4,95 $ 69
5J-EBITDA-Exit 7,37 $ 13,15 $ 21,07 $ 73
10J-Umsatz-Exit 2,31 $ 3,79 $ 5,38 $ 66
10J-EBITDA-Exit 6,18 $ 10,67 $ 15,77 $ 67
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 3,02 $ 3,67 $ 4,37 $ 69
DDM mehrstufig 3,02 $ 4,03 $ 5,28 $ 67
Multiplikatoren
EV/EBIT 0,5000 $ 1,95 $ 3,39 $ 59
EV/EBITDA 11,17 $ 16,17 $ 21,17 $ 67
EV/Umsatz k.A. 0,8700 $ 2,27 $ 50
Substanzwert
NCAV (Graham) 1,26 $ 1,69 $ 2,53 $ 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 4,82 $ 7,66 $ 12,90 $ 76
Umsatz-Margen-DCF 1,20 $ 2,88 $ 5,11 $ 69

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 37/100

Davon Geschäftsqualität 36 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 50

Profitabilität 4
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 8
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 59
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 8
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 77
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 50
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 51
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 51
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 86
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 15/100
Der Umsatz schrumpft: das letzte Jahr, die letzten drei und die letzten fünf Jahre sind alle negativ.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−15,0 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−4,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−4,0 %
Umsatzwachstum 39 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+5,7 %
Gewinnspanne (Verlauf) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
9,6 % (2020) → 5,8 % (2025)
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: Geschäftsjahr 2025 ist ein Verlustjahr, aus einem Verlust ist keine Rate definiert
nicht berechnet

Wachstumsprognose

Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt etwa so viel Wachstum voraus, wie die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−6,1 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+0,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Prognose 2026 (Umsatz)−4,5 %
Prognose 2027 (Umsatz)+1,7 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+1,7 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+1,8 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+1,8 %

TEFOF beobachten, Alarm bei Änderung →

Telefónica S.A mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Telecom Services · 255 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 6/13 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 37 · Untere 25 %
Fair-Value-Potenzial +141 % · Top 25 %
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite 1 % · Unter dem Median
Nettomarge (TTM) −10 % · Untere 25 %
Operative Marge (TTM) 13 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum −12 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (TTM) 7,8 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 1,97× · Höchste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Telecom Services-Median · niedriger = günstiger

KBV 1,66× · Teurer als Median
KUV (TTM) 0,66× · Günstiger als Median
P/FCF 5,1× · Teurer als Median
EV/EBITDA 6,4× · Günstiger als Median
PEG 0,37× · Günstigste 25 %

Stärkenprofil im Fünfeck (Snowflake)

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)100 · Sektor 36
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)0 · Sektor 15
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)0 · Sektor 27
GESUNDHEIT (wenig Schulden)1 · Sektor 88
DIVIDENDE (Rendite)100 · Sektor 79

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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China Mobile Limited 600941 97,72 ¥ 102,17 ¥ +5 %
T-Mobile US, Inc TMUS 182,33 $ 270,48 $ +48 %
Verizon Communications Inc VZ 50,61 $ 64,43 $ +27 %
AT&T Inc T 26,06 $ 43,97 $ +69 %
Bharti Airtel Limited BHARTIARTL 1.832 ₹ 1.883 ₹ +3 %
China Telecom Corporation 601728 6,29 ¥ 8,36 ¥ +33 %
América Móvil, S.A. AMX 22,83 $ 39,58 $ +73 %
Singapore Telecommunications Limited Z77 4,50 SGD 1,91 SGD −58 %
Saudi Telecom Company 7010 43,86 SAR 42,39 SAR −3 %
Swisscom AG SCMN 651,50 CHF 463,92 CHF −29 %

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DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

Telefónica S.A · Fair Value
11,01 $ +61%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Telefónica S.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/TEFOF

Häufige Fragen

Ist Telefónica S.A (TEFOF) über- oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 11,01 $ gegenüber einem Kurs von 4,31 $, rund +155 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von TEFOF?
Unser modellbasierter Fair Value für Telefónica S.A liegt bei 11,01 $ (Stand 13.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 4,31 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TEFOF?
Telefónica S.A hat einen Qualitäts-Score von 37/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Telefónica S.A (TEFOF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 11,01 $ (Stand 13.09.2026) aus 13 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 6,71 $, optimistisches Szenario 11,01 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Telefónica S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 11,01 $, gegenüber einem Kurs von 4,31 $ rund +155 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 6,71 $, optimistisches Szenario 11,01 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Telefónica S.A (TEFOF)?
Telefónica S.A weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 35,9 Mrd. $ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.09.2026).
Zahlt Telefónica S.A eine Dividende?
Telefónica S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 7,84 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Telefónica S.A (TEFOF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Telefónica S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um -6,1 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -4,0 % pro Jahr. Stand 13.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von TEFOF?
Unsere Modelle diskontieren Telefónica S.A mit 8,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,29, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Telefónica S.A sind das -6,1 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Telefónica S.A (TEFOF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Telefónica S.A um -4,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -6,1 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Telefónica S.A (TEFOF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +1,9 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Telefónica S.A einpreist (-6,1 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Telefónica S.A (TEFOF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 19,20 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Telefónica S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Telefónica S.A (TEFOF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Telefónica S.A liegt er bei 11,01 $ je Aktie (Stand 13.09.2026), der Kurs bei 4,31 $. Er ist der Mittelwert aus 13 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Telefónica S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 notiert TEFOF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 4,31 $, Fair Value 11,01 $, rund +155 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von TEFOF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (4,31 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (11,01 $). Bei Telefónica S.A liegen zwischen beiden 6,70 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Telefónica S.A wert?
An der Börse wird Telefónica S.A mit rund 24,3 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 13.09.2026). Je Aktie sind das 4,31 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 11,01 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu TEFOF?
Unsere Modelle spannen für Telefónica S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 6,71 $, mittleres 11,01 $, optimistisches 11,01 $ je Aktie (Stand 13.09.2026, Kurs 4,31 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist der PEG-Wert von TEFOF?
Der PEG-Wert von Telefónica S.A liegt bei 0,37 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 13.09.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Telefónica S.A (TEFOF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Telefónica S.A (Stand 13.09.2026): Eigenkapitalrendite −8,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,97. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 37/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist TEFOF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Telefónica S.A notiert bei 4,31 $, rund 18 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 5,26 $ und 26 % über dem Tief von 3,42 $ (Stand 13.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 11,01 $.
Welche Aktien sind mit Telefónica S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem China Mobile Limited, T-Mobile US, Inc, Verizon Communications Inc, AT&T Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Telefónica S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 13.09.2026: Kurs 4,31 $, berechneter Fair Value 11,01 $ (+155 %), Qualitäts-Score 37/100, aus 13 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von TEFOF berechnet?
Wir rechnen Telefónica S.A mit 13 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 11,01 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,8 % über seinem aggregierten Fair Value. Telefónica S.A liegt aktuell 155 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Worauf sollte ich bei Telefónica S.A jetzt besonders achten?
Der große Abschlag zum Fair Value trifft auf schwache Qualität (37/100). Das erhöht das Risiko, dass es eine Value-Falle ist statt ein Schnäppchen. Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (6,71 $). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.

Kennzahlen von Telefónica S.A

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Telefónica S.A (TEFOF)?
Die Marktkapitalisierung von Telefónica S.A beträgt 24,3 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Telefónica S.A (TEFOF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Telefónica S.A liegt bei 0,66 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Telefónica S.A (TEFOF)?
Der Gewinn je Aktie von Telefónica S.A beträgt −0,4800 $. Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Telefónica S.A (TEFOF)?
Die Dividendenrendite von Telefónica S.A liegt bei 7,8 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Telefónica S.A (TEFOF)?
Die Nettomarge von Telefónica S.A liegt bei −12,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Telefónica S.A (TEFOF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Telefónica S.A liegt bei −8,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Telefónica S.A (TEFOF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Telefónica S.A bei 4,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Telefónica S.A (TEFOF)?
Die operative Marge von Telefónica S.A liegt bei 13,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Telefónica S.A (TEFOF)?
Der Umsatz von Telefónica S.A wächst um −12,4 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −4,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Telefónica S.A (TEFOF)?
Der Gewinn je Aktie von Telefónica S.A wächst um +26,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Telefónica S.A (TEFOF)?
Der freie Cashflow von Telefónica S.A beträgt 4,7 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Telefónica S.A (TEFOF)?
Die Nettoverschuldung von Telefónica S.A beträgt 33,1 Mrd. $ (Geschäftsjahr 2025, ≈ 7,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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