TotalEnergies SE (TOTB) Fair Value & Analyse

Energie · DE · Marktkap. 157 Mrd. € · ISIN FR0000120271

Was ist TotalEnergies SE wirklich wert?

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

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Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne (43,33 € bis 92,64 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 26,11 € – 79,75 € · Fair‑Value‑Band 43,33 € – 92,64 € · der Kurs von 75,55 € notiert über dem Fair Value von 69,02 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 01.09.2026.

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Analyse

TotalEnergies SE (TOTB) notiert aktuell bei 75,55 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 69,02 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 9,5 % fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 88,36 € je Aktie; damit liegen 11 der 25 gerechneten Modelle über dem Kurs von 75,55 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 34,65 €, und 14 der 25 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte TotalEnergies SE einen Umsatz von 184 Mrd. € bei einer Nettomarge von 8,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 33,9 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 01.09.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 43,33 € (Bear Case) bis 92,64 € (Bull Case); der aktuelle Kurs von 75,55 € liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 57 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −31 % Fair-Value-Potenzial, TOTB ist mit −9 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Diese Schätzung ruht auf den Zahlen des Geschäftsjahres 2025, seither sind rund 8 Monate vergangen. In dieser Zeit hat das Unternehmen etwa 1,21 € je Aktie einbehalten, das entspricht 1,8 % des Fair Value. Der Fair Value rechnet das bewusst nicht mit: die Modelle bewerten die berichteten Zahlen, nicht eine Hochrechnung.

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung, familienausgewogen zusammengeführt. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (88,36 €) gegenüber Substanzwert (34,65 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

TotalEnergies SE, ein integriertes Energieunternehmen, produziert und vermarktet Öl und Biokraftstoffe, Erdgas, Biogas und kohlenstoffarmen Wasserstoff, erneuerbare Energien und Strom in Frankreich, den Vereinigten Staaten, Europa, Brasilien, Indien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

TotalEnergies SE, ein integriertes Energieunternehmen, produziert und vermarktet Öl und Biokraftstoffe, Erdgas, Biogas und kohlenstoffarmen Wasserstoff, erneuerbare Energien und Strom in Frankreich, den Vereinigten Staaten, Europa, Brasilien, Indien und international. Das Unternehmen hieß früher TOTAL SE und änderte im Juni 2021 seinen Namen in TotalEnergies SE. TotalEnergies SE wurde 1924 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Courbevoie, Frankreich.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von TotalEnergies SE entwickelte sich von 185 Mrd. $ (FY2021) auf 190 Mrd. $ (FY2025), rund +0,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 13,7 Mrd. $ (−3,9 %/Jahr seit FY2021).

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Werte & ESG

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