TOTVS S.A (TTVSY) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $3.0B

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.
• Eine recht weite Modellspanne ($8.62 bis $19.95) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (3 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

34‑Monats‑Spanne $8.15 – $18.00 · Fair‑Value‑Band $8.62 – $19.95 · der Kurs von $12.86 notiert unter dem Fair Value von $13.23. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 21.07.2026.

Voller Chart & Analyse →

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Analyse

TOTVS S.A (TTVSY) notiert aktuell bei $12.86, während unser modellbasierter Fair Value bei $13.23 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 2.9% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 73/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte TOTVS S.A einen Umsatz von $6.1B bei einer Nettomarge von 15.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 22.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 16.9%. Die Nettoverschuldung beträgt $1.5B. Fundamentaldaten Stand 21.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $8.62 (Bear Case) bis $19.95 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $12.86 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 32% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 24% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, TTVSY ist mit 3% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($94.77) gegenüber Substanzwert ($12.57). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

TOTVS S.A. entwickelt und vertreibt Managementsoftware sowie Produktivitäts- und Kollaborationsplattformen in Brasilien und international.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

TOTVS S.A. entwickelt und vertreibt Managementsoftware sowie Produktivitäts- und Kollaborationsplattformen in Brasilien und international. Es bietet eine ERP-Plattform, die Softwareverwaltung, soziale Netzwerke, Echtzeitberichte und andere Anwendungen integriert; Business-Intelligence-Lösungen mit Datenintegration; Fluig-Plattform; und HR-Lösungen wie Gehaltsabrechnung, elektronische Punkte, soziale Sicherheit und Arbeitsschutz sowie Humankapitalmanagementdienste. Das Unternehmen bietet außerdem Implementierungs-, Beratungs-, Wartungsdienstleistungen, E-Commerce- und Mobilitätslösungen sowie digitale Marketinglösungen an. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Finanzdienstleistungen, Ausgabe- und Kreditkartenverwaltungsdienste an, einschließlich Bonitätsanalysen und Vermittlung von Finanzierungsanfragen. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Investment- und Beteiligungsfondsgeschäft tätig. Es bedient die Dienstleistungs-, Fertigungs-, Agrar-, Logistik-, Bildungs-, Bau-, Gesundheits-, Finanzdienstleistungs-, Einzelhandels-, Rechts-, Vertriebs- und Gastgewerbebranche. TOTVS S.A. wurde 1983 gegründet und hat seinen Hauptsitz in São Paulo, Brasilien.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von TOTVS S.A entwickelte sich von $3.0B (FY2021) auf $5.8B (FY2025), rund +18.0%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $892M (+24.7%/Jahr seit FY2021).

TTVSY beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

Ähnliche Aktien

10 weitere Software - Application-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 21.07.2026).

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Technologie-Aktien →

Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.