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Universal Music Group (UMGNF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Universal Music Group $17,60, Kurs $16,10, Potenzial +9,3 %, Qualität 54 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
UM
Viele Daten
03.10.2026
Viele Daten
03.10.2026
Universal Music Group
UMGNF · USNeutralQualitätswachstumDie Aktie wirkt etwa fair bewertet bei durchschnittlicher Qualität.
·Fair Value 17,60 $ · Fair bewertet (+9,3 %)
!Qualität 54/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +11,0 %/J)
✓Solide profitabel · 12,3 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓3,2 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
✓Breiter Burggraben 79/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 15,37 $ – 32,27 $ · Fair‑Value‑Band 12,09 $ – 22,53 $ · der Kurs von 16,10 $ notiert unter dem Fair Value von 17,60 $. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 03.10.2026.
Unternehmensprofil
Universal Music Group N.V. ist als Musikunternehmen weltweit tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Tonträgermusik, Musikverlag sowie Merchandising und Sonstiges tätig.
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Universal Music Group N.V. ist als Musikunternehmen weltweit tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Tonträgermusik, Musikverlag sowie Merchandising und Sonstiges tätig. Das Segment „Recorded Music“ entdeckt und entwickelt Aufnahmekünstler und lizenziert, vermarktet, bewirbt, vertreibt und verkauft ihre Musik über verschiedene Formate und Plattformen hinweg. und engagiert sich in den Bereichen Live-Events, Sponsoring, Film und Fernsehen. Das Segment Musikverlag entdeckt und entwickelt Songwriter und besitzt und verwaltet das Urheberrecht für Musikkompositionen, die in Aufnahmen, öffentlichen Auftritten und damit verbundenen Verwendungszwecken wie Filmen und Werbung verwendet werden. Das Segment Merchandising & Other produziert und verkauft Künstler- und andere Markenprodukte über verschiedene Vertriebskanäle, darunter Modeeinzelhandel, Konzerttourneen und online, und bietet außerdem Dienstleistungen zur Markenrechteverwaltung an. Die Universal Music Group N.V. wurde 2020 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Hilversum, Niederlande.
Aktienanalyse
Universal Music Group (UMGNF) notiert aktuell bei 16,10 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 17,60 $ liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 8,5 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 20,10 $ je Aktie; damit liegen 14 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 16,10 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 1,87 $, und 12 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 12,09 $ (Bear) bis 22,53 $ (Bull), der Kurs von 16,10 $ liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Kommunikationsdienste.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Universal Music Group entwickelte sich von 8,5 Mrd. € (FY2021) auf 12,5 Mrd. € (FY2025), rund +10,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,5 Mrd. € (+14,7 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 38,3 Mrd. $ · KGV 16,9 · KUV 2,07 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,9500 $ · Dividendenrendite 3,2 % · Nettomarge 12,3 % · Eigenkapitalrendite 33,8 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 11,8 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 66 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 44 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Kommunikationsdienste notiert in unserer Abdeckung bei −46 % Fair-Value-Potenzial, UMGNF ist mit 9 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 12,09 $
Fair Value 17,60 $
Bull 22,53 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,3252 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
11,64 $
20,10 $
33,69 $
78
Wachstums-DCF
11,75 $
19,99 $
33,16 $
76
Owner Earnings
13,84 $
23,73 $
39,61 $
74
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
11,64 $
20,10 $
33,69 $
78
Owner Earnings
13,84 $
23,73 $
39,61 $
74
5J-Umsatz-Exit
10,67 $
18,52 $
28,76 $
71
5J-EBITDA-Exit
11,55 $
20,24 $
30,62 $
74
5J-KGV-Exit
12,29 $
21,66 $
31,83 $
70
10J-Umsatz-Exit
10,51 $
17,89 $
28,30 $
65
10J-EBITDA-Exit
11,46 $
19,11 $
29,77 $
67
10J-KGV-Exit
11,94 $
20,12 $
30,72 $
63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
6,40 $
23,64 $
31,93 $
64
Lynch-Fair-Value
5,66 $
8,09 $
10,52 $
61
PEG = 1,0
5,66 $
8,09 $
10,52 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
7,94 $
9,49 $
10,85 $
74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell
5,37 $
11,16 $
17,71 $
66
DDM mehrstufig
5,37 $
9,41 $
11,72 $
66
Multiplikatoren
KGV-Multiple
15,52 $
20,69 $
25,87 $
63
KUV-Multiple
11,99 $
15,99 $
19,99 $
58
KBV-Multiple
7,32 $
9,76 $
12,20 $
55
EV/EBIT
14,38 $
19,64 $
24,90 $
66
EV/EBITDA
12,90 $
17,67 $
22,43 $
67
EV/Umsatz
10,57 $
15,70 $
20,82 $
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
1,39 $
1,87 $
2,79 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
11,75 $
19,99 $
33,16 $
76
Umsatz-Margen-DCF
10,67 $
18,45 $
27,84 $
71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
5,47 $
7,06 $
13,13 $
72
ROIC-Compounder
8,86 $
11,89 $
15,59 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
10,87 $
15,53 $
20,18 $
67
Benachrichtige mich, wenn UMGNF den Fair Value erreicht
Leg UMGNF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
54/100
Davon Geschäftsqualität 53 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 22
Profitabilität
64
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
33
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
63
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
35
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
43
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
56
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
12
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
0
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
74
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
93/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+5,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,5 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,0 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Umsatzwachstum 7 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+11,0 %
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+14,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+11,2 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,2 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.16 % → 17 %
Wachstumsprognose
Kurs im Rahmen der Erwartungen
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und etwa so viel, wie Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+5,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+7,0 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +3,0 % beim Kurs und +4,7 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+8,3 %
Prognose 2027 (Umsatz)+7,7 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+7,0 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+6,3 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+5,6 %
UMGNF beobachten, Alarm bei Änderung →
Frühere Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (86 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
- Universal Music Group (ENXTAM:UMG) Signs Multiyear AI Music Platform Agreement
- UNIVERSAL MUSIC GROUP AND ELEVENLABS ANNOUNCE MULTI-YEAR STRATEGIC AGREEMENT, BEGINNING WITH A NEW LICENSED AI MUSIC CREATION PLATFORM
- Universal Music Group N.V. Reports Weekly Transactions under and Completion of its €250 Million Share Buyback Program
- Universal Music Group N.V. Reports Weekly Transactions under its €250 Million Share Buyback Program
Universal Music Group mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Entertainment · 234 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Entertainment-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Communication Services: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Kommunikationsdienste
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
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| Live Nation Entertainment, Inc LYV | 170,87 $ | 48,93 $ | −71 % |
| TKO Group TKO | 182,67 $ | 69,66 $ | −62 % |
| Fox Corporation FOX | 56,54 $ | 65,92 $ | +17 % |
| Formula One Group FWONK | 94,61 $ | 104,07 $ | +10 % |
| Roku, Inc ROKU | 152,67 $ | 42,86 $ | −72 % |
| News Corporation NWS | 31,75 $ | 17,05 $ | −46 % |
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📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
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Häufige Fragen
Ist Universal Music Group (UMGNF) über- oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 17,60 $ gegenüber einem Kurs von 16,10 $, rund +9 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von UMGNF?
Unser modellbasierter Fair Value für Universal Music Group liegt bei 17,60 $ (Stand 03.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 16,10 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von UMGNF?
Universal Music Group hat einen Qualitäts-Score von 54/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Universal Music Group (UMGNF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 17,60 $ (Stand 03.10.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 12,09 $, optimistisches Szenario 22,53 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Universal Music Group Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 17,60 $, gegenüber einem Kurs von 16,10 $ rund +9 % Potenzial (fair bewertet). Vorsichtiges Szenario 12,09 $, optimistisches Szenario 22,53 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Universal Music Group (UMGNF)?
Universal Music Group weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 12,5 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 03.10.2026).
Zahlt Universal Music Group eine Dividende?
Universal Music Group weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,23 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 03.10.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Universal Music Group (UMGNF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Universal Music Group den freien Cashflow fünf Jahre lang um +5,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,8 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +11,0 % pro Jahr. Stand 03.10.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von UMGNF?
Unsere Modelle diskontieren Universal Music Group mit 8,8 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,80, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Universal Music Group sind das +5,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,8 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Universal Music Group (UMGNF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Universal Music Group um +11,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +5,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Universal Music Group (UMGNF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,1 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Universal Music Group einpreist (+5,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Universal Music Group (UMGNF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,09 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Universal Music Group je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,8 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Universal Music Group (UMGNF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Universal Music Group liegt er bei 17,60 $ je Aktie (Stand 03.10.2026), der Kurs bei 16,10 $. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Universal Music Group Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 03.10.2026 notiert UMGNF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 16,10 $, Fair Value 17,60 $, rund +9 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von UMGNF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (16,10 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (17,60 $). Bei Universal Music Group liegen zwischen beiden 1,50 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Universal Music Group wert?
An der Börse wird Universal Music Group mit rund 38,3 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 03.10.2026). Je Aktie sind das 16,10 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 17,60 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu UMGNF?
Unsere Modelle spannen für Universal Music Group eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 12,09 $, mittleres 17,60 $, optimistisches 22,53 $ je Aktie (Stand 03.10.2026, Kurs 16,10 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von UMGNF?
Universal Music Group hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16,9 (Stand 03.10.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 17,60 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 2,5, KBV 8,4, KUV 3,1, EV/EBITDA 18,1.
Wie hoch ist der PEG-Wert von UMGNF?
Der PEG-Wert von Universal Music Group liegt bei 2,52 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 03.10.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Universal Music Group (UMGNF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Universal Music Group (Stand 03.10.2026): Eigenkapitalrendite 33,8 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,51. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 54/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist UMGNF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Universal Music Group notiert bei 16,10 $, rund 44 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 28,56 $ und 1 % über dem Tief von 16,00 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 17,60 $.
Welche Aktien sind mit Universal Music Group vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Kommunikationsdienste) rechnen wir unter anderem Netflix, Inc, The Walt Disney Company, Warner Bros. Discovery, Inc, Live Nation Entertainment, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Universal Music Group Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 03.10.2026: Kurs 16,10 $, berechneter Fair Value 17,60 $ (+9 %), Qualitäts-Score 54/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von UMGNF berechnet?
Wir rechnen Universal Music Group mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 17,60 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Universal Music Group liegt aktuell 9 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Universal Music Group (UMGNF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 16,10 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 17,60 $, das sind rund +9 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Universal Music Group jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne (12,09 $ bis 22,53 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kennzahlen von Universal Music Group
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Universal Music Group (UMGNF)?
Die Marktkapitalisierung von Universal Music Group beträgt 38,3 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Universal Music Group (UMGNF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Universal Music Group liegt bei 2,07 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Universal Music Group (UMGNF)?
Der Gewinn je Aktie von Universal Music Group beträgt 0,9500 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 16,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Universal Music Group (UMGNF)?
Die Dividendenrendite von Universal Music Group liegt bei 3,2 % (Ausschüttung 54,7 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Universal Music Group (UMGNF)?
Die Nettomarge von Universal Music Group liegt bei 12,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Universal Music Group (UMGNF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Universal Music Group liegt bei 33,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Universal Music Group (UMGNF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Universal Music Group bei 11,8 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Universal Music Group (UMGNF)?
Die operative Marge von Universal Music Group liegt bei 17,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Universal Music Group (UMGNF)?
Der Umsatz von Universal Music Group wächst um +5,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +6,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Universal Music Group (UMGNF)?
Der Gewinn je Aktie von Universal Music Group wächst um −91,4 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Universal Music Group (UMGNF)?
Der freie Cashflow von Universal Music Group beträgt 1,6 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Universal Music Group (UMGNF)?
Die Nettoverschuldung von Universal Music Group beträgt 3,4 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,1 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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