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Umicore SA (UMICF) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Umicore SA $35,13, Kurs $24,55, Potenzial +43,1 %, Qualität 66 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Ja
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
US
Viele Daten
23.09.2026
Viele Daten
23.09.2026
Umicore SA
UMICF · USUnterbewertetDie Aktie wirkt unterbewertet bei akzeptabler Qualität.
✓Fair Value 35,13 $ · Unterbewertet (+43,1 %)
✓Qualität 66/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J −1,3 %/J)
!Dünne Margen · 2,0 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
✓2,0 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
!Moderater Burggraben 47/100
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 7,73 $ – 56,98 $ · Fair‑Value‑Band 24,59 $ – 46,90 $ · der Kurs von 24,55 $ notiert unter dem Fair Value von 35,13 $. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Unternehmensprofil
Umicore SA ist als Materialtechnologie- und Recyclingunternehmen in Belgien, Europa, im asiatisch-pazifischen Raum, Nordamerika, Südamerika und Afrika tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Batteriematerial, Katalyse, Recycling und Spezialmaterialien tätig.
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Umicore SA ist als Materialtechnologie- und Recyclingunternehmen in Belgien, Europa, im asiatisch-pazifischen Raum, Nordamerika, Südamerika und Afrika tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Batteriematerial, Katalyse, Recycling und Spezialmaterialien tätig. Das Segment Batteriematerial entwickelt, produziert und vermarktet Kathodenmaterialien und deren Vorläufer für Lithium-Ionen-Batterien sowie damit verbundene Raffinationsaktivitäten im Bereich der chemischen Raffinierung von Kobalt und Nickel. und bietet integrierte, zirkuläre und nachhaltige Batteriematerialien an. Das Segment Katalyse bietet Automobilkatalysatoren für leichte Benzin- und Dieselanwendungen sowie leichte und schwere Dieselanwendungen, einschließlich Straßen- und Geländefahrzeuge; stationäre Katalysatoren für die industrielle Emissionskontrolle; und produziert edelmetallbasierte Verbindungen und Katalysatoren für den Einsatz in der Pharma- und Feinchemieindustrie sowie für Brennstoffzellenanwendungen. Das Segment Recycling befasst sich mit der Raffinierung und Verwaltung von Edelmetallen, Schmuck und Industriemetallen; und Behandlung komplexer Abfallströme, die Edelmetalle und andere Spezialmetalle enthalten. In diesem Segment werden auch edelmetallbasierte Materialien für die High-Tech-Glasproduktion und Elektronik hergestellt; und bietet Produkte für chemische, elektrische, elektronische, Automobil- und Spezialglasanwendungen. Die Segmente Spezialmaterialien bieten Kobalt- und Spezialmaterialien, elektrooptische Materialien und Metallabscheidungslösungen an. produziert und vertreibt Kobalt- und Nickelprodukte; und liefert Produkte für die edel- und unedelmetallbasierte Galvanisierung und PVD-Beschichtung sowie Materiallösungen auf Germaniumbasis für die Raumfahrt-, Optik- und Elektronikbranche. Das Unternehmen war früher als Union Minière du Haut Katanga bekannt und änderte 2001 seinen Namen in Umicore SA.Umicore SA wurde 1805 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Brüssel, Belgien.
Aktienanalyse
Umicore SA (UMICF) notiert aktuell bei 24,55 $, während unser modellbasierter Fair Value bei 35,13 $ liegt, das entspricht einer Einschätzung von 30,1 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 37,77 $ je Aktie; damit liegen 20 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 24,55 $.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 7,02 $, und 4 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 24,59 $ (Bear) bis 46,90 $ (Bull), der Kurs von 24,55 $ liegt darunter. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Umicore SA entwickelte sich von 24,1 Mrd. € (FY2021) auf 19,4 Mrd. € (FY2025), rund −5,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 384 Mio. € (−11,2 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 5,9 Mrd. $ · KGV 13,3 · KUV 0,26 · Gewinn je Aktie (TTM) 1,82 $ · Dividendenrendite 2,0 % · Nettomarge 2,0 % · Eigenkapitalrendite 18,6 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 4,3 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 47 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 21 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 55 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −15 % Fair-Value-Potenzial, UMICF ist mit 43 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 24,59 $
Fair Value 35,13 $
Bull 46,90 $
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,9981 $ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
19,11 $
31,70 $
50,62 $
79
Wachstums-DCF
19,32 $
30,21 $
45,46 $
78
Owner Earnings
22,22 $
36,57 $
58,15 $
75
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
19,11 $
31,70 $
50,62 $
79
Owner Earnings
22,22 $
36,57 $
58,15 $
75
5J-Umsatz-Exit
31,83 $
57,32 $
90,63 $
71
5J-EBITDA-Exit
39,60 $
72,13 $
110,94 $
74
5J-KGV-Exit
21,15 $
36,96 $
53,80 $
70
10J-Umsatz-Exit
25,57 $
47,48 $
78,28 $
65
10J-EBITDA-Exit
31,75 $
57,64 $
93,70 $
66
10J-KGV-Exit
20,16 $
33,52 $
50,32 $
63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
12,23 $
41,65 $
55,86 $
64
Lynch-Fair-Value
9,56 $
13,65 $
17,75 $
61
PEG = 1,0
9,56 $
13,65 $
17,75 $
57
Ertragskraftwert (EPV)
24,40 $
28,74 $
32,48 $
74
Multiplikatoren
KGV-Multiple
28,33 $
37,77 $
47,21 $
63
KUV-Multiple
22,93 $
30,58 $
38,22 $
58
KBV-Multiple
22,93 $
30,58 $
38,22 $
55
EV/EBIT
58,25 $
78,69 $
99,12 $
66
EV/EBITDA
57,33 $
77,46 $
97,59 $
67
EV/Umsatz
40,70 $
59,45 $
78,21 $
53
Substanzwert
NCAV (Graham)
5,24 $
7,02 $
10,47 $
54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
19,32 $
30,21 $
45,46 $
78
Umsatz-Margen-DCF
31,83 $
56,82 $
86,09 $
71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
11,23 $
14,40 $
22,13 $
74
ROIC-Compounder
26,55 $
34,22 $
43,08 $
72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
24,18 $
34,55 $
44,91 $
67
Benachrichtige mich, wenn UMICF den Fair Value erreicht
Leg UMICF auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
66/100
Davon Geschäftsqualität 61 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 62
Profitabilität
50
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
78
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
38
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
53
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
100
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
36
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
66
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
86
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
80
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+30,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−8,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +7,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+8,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+8,0 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+6,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.6,0 % gegen 7,4 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.2 % → 5 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+8,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das beim Kurs etwa +6,0 % im Jahr.
UMICF beobachten, Alarm bei Änderung →
Frühere Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (51 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
- Is Umicore (ENXTBR:UMI) Still Undervalued After A 61% Gain?
- Umicore - Transparency notification by BNP Paribas Asset Management Holding and BNP Paribas Cardif
- Global High-Nickel NMC (811, 9.5.5) Cathode Market Report 2026-2035 Featuring EcoPro BM Co., POSCO Future M, Umicore, LG Chem, Ningbo Ronbay
- Global $15.5 Billion Black Mass Recycling Market Outlook 2026-2035, Featuring Profiles of Umicore, Glencore, Redwood Materials, Ascend Eleme
Umicore SA mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Waste Management · 157 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 8/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertungsmultiplesvs Waste Management-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Industrials: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Industrie
- Unterbewertete Aktien: US-Aktien
- Bewertung des Marktes USA
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
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| Republic Services, Inc RSG | 211,92 $ | 128,63 $ | −39 % |
| Waste Connections, Inc WCN | 150,66 $ | 165,73 $ | +10 % |
| Veolia Environnement SA VIE | 30,73 € | 20,32 € | −34 % |
| Clean Harbors, Inc CLH | 313,04 $ | 155,54 $ | −50 % |
| GFL Environmental Inc GFL | 40,43 $ | 34,29 $ | −15 % |
| Fomento de Construcciones y Contratas, S.A FCC | 10,72 € | 7,30 € | −32 % |
| Casella Waste Systems, Inc CWST | 82,24 $ | 14,82 $ | −82 % |
| GEM Co 002340 | 6,12 ¥ | 5,27 ¥ | −14 % |
| Zhejiang Weiming Environment Protection Co 603568 | 13,36 ¥ | 20,95 ¥ | +57 % |
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📈 Starkes Momentum
📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
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Häufige Fragen
Ist Umicore SA (UMICF) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 35,13 $ gegenüber einem Kurs von 24,55 $, rund +43 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von UMICF?
Unser modellbasierter Fair Value für Umicore SA liegt bei 35,13 $ (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 24,55 $.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von UMICF?
Umicore SA hat einen Qualitäts-Score von 66/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Umicore SA (UMICF)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 35,13 $ (Stand 23.09.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 24,59 $, optimistisches Szenario 46,90 $. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Umicore SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 35,13 $, gegenüber einem Kurs von 24,55 $ rund +43 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 24,59 $, optimistisches Szenario 46,90 $. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Umicore SA (UMICF)?
Umicore SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 19,4 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt Umicore SA eine Dividende?
Umicore SA weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 2,04 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Umicore SA (UMICF) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Umicore SA den freien Cashflow fünf Jahre lang um +8,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -1,3 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von UMICF?
Unsere Modelle diskontieren Umicore SA mit 9,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,88, Laenderaufschlag USA. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Umicore SA sind das +8,3 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Umicore SA (UMICF) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Umicore SA um -1,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +8,3 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Umicore SA (UMICF)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,2 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Umicore SA einpreist (+8,3 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Umicore SA (UMICF)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,36 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Umicore SA je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Umicore SA (UMICF)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Umicore SA liegt er bei 35,13 $ je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 24,55 $. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Umicore SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert UMICF unter dem berechneten Fair Value: Kurs 24,55 $, Fair Value 35,13 $, rund +43 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von UMICF?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (24,55 $), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (35,13 $). Bei Umicore SA liegen zwischen beiden 10,58 $ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Umicore SA wert?
An der Börse wird Umicore SA mit rund 5,9 Mrd. $ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 24,55 $; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 35,13 $ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu UMICF?
Unsere Modelle spannen für Umicore SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 24,59 $, mittleres 35,13 $, optimistisches 46,90 $ je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 24,55 $). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von UMICF?
Umicore SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 13,3 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 35,13 $ aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: KBV 2,7, KUV 0,3, EV/EBITDA 5,4.
Wie solide ist die Bilanz von Umicore SA (UMICF)?
Kennzahlen zur Bilanz von Umicore SA (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 18,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,99. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 66/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist UMICF vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Umicore SA notiert bei 24,55 $, rund 21 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 31,15 $ und 55 % über dem Tief von 15,87 $ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 35,13 $.
Welche Aktien sind mit Umicore SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Waste Management, Inc, Republic Services, Inc, Waste Connections, Inc, Veolia Environnement SA. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Umicore SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 24,55 $, berechneter Fair Value 35,13 $ (+43 %), Qualitäts-Score 66/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von UMICF berechnet?
Wir rechnen Umicore SA mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 35,13 $, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Umicore SA liegt aktuell 30 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Umicore SA (UMICF)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 24,55 $. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 35,13 $, das sind rund +43 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Umicore SA jetzt besonders achten?
Solide Qualität (66/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (24,59 $ bis 46,90 $) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Umicore SA (UMICF)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Umicore SA lag 2014 bis 2025 bei +9,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,5 %, EBIT-Marge +6,6 %, Steuersatz −2,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −1,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Umicore SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Umicore SA (UMICF)?
Die Marktkapitalisierung von Umicore SA beträgt 5,9 Mrd. $. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Umicore SA (UMICF)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Umicore SA liegt bei 0,26 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Umicore SA (UMICF)?
Der Gewinn je Aktie von Umicore SA beträgt 1,82 $ (Kurs ÷ EPS = KGV 13,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Umicore SA (UMICF)?
Die Dividendenrendite von Umicore SA liegt bei 2,0 % (Ausschüttung 27,5 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Umicore SA (UMICF)?
Die Nettomarge von Umicore SA liegt bei 2,0 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Umicore SA (UMICF)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Umicore SA liegt bei 18,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Umicore SA (UMICF)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Umicore SA bei 4,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Umicore SA (UMICF)?
Die operative Marge von Umicore SA liegt bei 6,8 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Umicore SA (UMICF)?
Der Umsatz von Umicore SA wächst um +44,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −8,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Umicore SA (UMICF)?
Der Gewinn je Aktie von Umicore SA wächst um −38,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Umicore SA (UMICF)?
Der freie Cashflow von Umicore SA beträgt 335 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Umicore SA (UMICF)?
Die Nettoverschuldung von Umicore SA beträgt 1,3 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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