Waste Connections, Inc (WCN) Fair Value & Analyse

Industrie · US · Marktkap. $43.1B

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 53% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($119.49). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($43.14 bis $119.49). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (57/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $111.49 – $198.02 · Fair‑Value‑Band $43.14 – $119.49 · der Kurs von $167.39 notiert über dem Fair Value von $78.46. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.

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Analyse

Waste Connections, Inc (WCN) notiert aktuell bei $167.39, während unser modellbasierter Fair Value bei $78.46 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 53.1% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 57/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Waste Connections, Inc einen Umsatz von $9.6B bei einer Nettomarge von 11.0%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 6.4%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 13.1%. Die Nettoverschuldung beträgt $9.3B. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $43.14 (Bear Case) bis $119.49 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $167.39 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 12% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 14% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -40% Fair-Value-Potenzial, WCN ist mit -53% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($100.98) gegenüber Substanzwert ($21.70). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Waste Connections, Inc. bietet in den Vereinigten Staaten und Kanada Dienstleistungen für die Sammlung, den Transport und die Entsorgung ungefährlicher Abfälle an. Es bietet Inkassodienstleistungen für Privat-, Gewerbe-, Kommunal-, Industrie- und Explorations- und Produktionskunden (E&P) an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Waste Connections, Inc. bietet in den Vereinigten Staaten und Kanada Dienstleistungen für die Sammlung, den Transport und die Entsorgung ungefährlicher Abfälle an. Es bietet Inkassodienstleistungen für Privat-, Gewerbe-, Kommunal-, Industrie- und Explorations- und Produktionskunden (E&P) an. Deponieentsorgungsdienste; und Recyclingdienstleistungen für verschiedene wiederverwertbare Materialien, darunter Kompost, Pappe, gemischtes Papier, Kunststoffbehälter, Glasflaschen sowie Eisen- und Aluminiummetalle. Das Unternehmen besitzt und betreibt Umschlagstationen, die Abfälle aufnehmen, verdichten und/oder verladen, um sie per LKW, Bahn oder Lastkahn zu Deponien oder Behandlungsanlagen zu transportieren. entwickelt, besitzt und betreibt Projekte zur nutzbringenden Wiederverwendung von Deponiegas über ein Deponienetzwerk; und intermodale Dienste für den Transport von Fracht und Abfallcontainern. Darüber hinaus bietet das Unternehmen E&P-Abfallbehandlungs-, Rückgewinnungs- und Entsorgungsdienste für Abfälle an, die bei der ersten Bohrung und Fertigstellung einer Öl- oder Erdgasquelle entstehen, wie z. B. Bohrflüssigkeiten, Bohrklein, Fertigstellungsflüssigkeiten und Rückflusswasser; Produktionsabfälle und produziertes Wasser während der Betriebsdauer eines Brunnens; kontaminierte Böden, die bei der Rekultivierung behandelt werden müssen; und Stoffe, die nach einer Verschüttung, der Sanierung einer Reservegrube oder einem Rohrbruch beseitigt werden müssen. Waste Connections, Inc. wurde 1997 gegründet und hat seinen Sitz in Woodbridge, Kanada.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Waste Connections, Inc entwickelte sich von $6.2B (FY2021) auf $9.5B (FY2025), rund +11.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $1.1B (+15.0%/Jahr seit FY2021).

WCN ist 53% überbewertet. Mit Waste Management, Inc vergleichen →

Vergleichsgruppe

Waste Management · 169 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Waste Management-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 30/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.