VTEX, (VTEX) Fair Value & Analyse

Technologie · US · Marktkap. $621M

Starkes Unternehmen, aber nach unseren Modellen 56% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 79/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge.
• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($2.30). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $2.78 – $32.25 · Fair‑Value‑Band $1.38 – $2.30 · der Kurs von $4.18 notiert über dem Fair Value von $1.84. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 25.07.2026.

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Analyse

VTEX, (VTEX) notiert aktuell bei $4.18, während unser modellbasierter Fair Value bei $1.84 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 56.0% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 79/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte VTEX, einen Umsatz von $247M bei einer Nettomarge von 9.4%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 12.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.7%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von $12.9M aus. Fundamentaldaten Stand 25.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $1.38 (Bear Case) bis $2.30 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $4.18 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 39% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 47% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -27% Fair-Value-Potenzial, VTEX ist mit -56% damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: DCF-Modelle ($5.60) gegenüber Substanzwert ($1.74). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

VTEX bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine Software-as-a-Service-Plattform für den digitalen Handel für Unternehmensmarken und Einzelhändler.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

VTEX bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften eine Software-as-a-Service-Plattform für den digitalen Handel für Unternehmensmarken und Einzelhändler. Es bietet eine VTEX-Plattform, die es Kunden ermöglicht, Handelsstrategien umzusetzen, einschließlich des Aufbaus von Online-Shops, der Integration und Verwaltung von Bestellungen über alle Kanäle hinweg sowie der Schaffung von Marktplätzen für den Verkauf von Produkten von Drittanbietern. Das Unternehmen bietet auch Kundensupportdienste an; und optionale Dienstleistungen wie Projektmanagement, Lösungsarchitektur und Implementierungsberatung. Das Unternehmen beliefert mit seinen Produkten die Märkte Haushaltsgeräte, Bekleidung und Accessoires, Schönheit und Gesundheit, Elektronik, Lebensmittel, Kaufhäuser, Spielwaren und Hobbys sowie Heim-, Möbel- und Dekorationsmärkte. Das Unternehmen verfügt über Niederlassungen in Brasilien, Argentinien, Chile, Kolumbien, Frankreich, Italien, Mexiko, Peru, Portugal, Rumänien, Spanien, dem Vereinigten Königreich, den Vereinigten Staaten und international. VTEX wurde im Jahr 2000 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Grand Cayman, Cayman Islands.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von VTEX, entwickelte sich von $126M (FY2021) auf $241M (FY2025), rund +17.6%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $20.0M.

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Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

• VTEX (VTEX) Q2 Earnings Surpass Estimates Yahoo Finance · 06.08.2026
• VTEX or SE: Which Is the Better Value Stock Right Now? Yahoo Finance · 31.07.2026
• Vtex Q1 2026 Earnings Call Summary Yahoo Finance · 08.05.2026
• Vtex (VTEX) Q1 2026 Earnings Call Transcript Yahoo Finance · 07.05.2026

Vergleichsgruppe

Software - Application · 709 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Software - Application-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Insider-Aktivität: 42/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.