EN DE
Jetzt 35.000+ Aktien mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren prüfen
Datenbasierte Aktienbewertung

AstraZeneca PLC (ZEG) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was AstraZeneca PLC wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Gesundheitswesen · DE · ISIN GB0009895292

AP Viele Daten 13.09.2026

AstraZeneca PLC

ZEG · XETRA

Überbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.

!Fair Value 110,88 € · Überbewertet (−31 %)
✓Qualität 69/100
✓Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +17,2 %/J)
✓Solide profitabel · 17,2 % Nettomarge (TTM)
✓Moderate Schulden · positiver freier Cashflow
·1,99 % Dividendenrendite
✓Breiter Burggraben 76/100
Beobachte AstraZeneca PLC kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte. Kostenlos beobachten

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

165,10 € 83,41 € Fair Value 110,88 € 05.2021 08.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 83,41 € – 165,10 € · Fair‑Value‑Band 63,39 € – 151,16 € · der Kurs von 160,70 € notiert über dem Fair Value von 110,88 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.09.2026.

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Unternehmensprofil

AstraZeneca PLC, ein biopharmazeutisches Unternehmen, konzentriert sich auf die Entdeckung, Entwicklung, Herstellung und Vermarktung verschreibungspflichtiger Medikamente.

Mehr anzeigen

AstraZeneca PLC, ein biopharmazeutisches Unternehmen, konzentriert sich auf die Entdeckung, Entwicklung, Herstellung und Vermarktung verschreibungspflichtiger Medikamente. Das Unternehmen bietet Imjudo, Datroway, Iressa, Tagrisso, Imfinzi, Lynparza, Calquence, Enhertu, Orpathys, Truqap, Zoladex, Faslodex, Crestor, Andexxa, Onglyza, Symlin, XIGDUO XR, Atacand, Atacand HCT, Atacand Plus, Farxiga/Forxiga, Plendil, Modip, Splendil, Munobal, Flodil, Tenormin, Tenormine, Prenormine, Atenol, Zestril, Brilinta/Brilique, Komboglyze, Qtern, Wainua, Byetta, Lokelma, Seloken ZOK, Toprol-XL, Betaloc ZOK, XIGDUO, Accolate, Accoleit, Vanticon, Bricanyl Respules, Eklira Genuair/Tudorza/Bretaris, Pulmicort Turbohaler, Symbicort Turbohaler, Airsupra, Bricanyl Turbohaler, Fasenra, Rhinocort, Tezspire, Bevespi Aerosphere, Daliresp/Daxas, Oxis Turbohaler, Saphnelo, Breztri Aerosphere, Duaklir Genuair, Pulmicort Respules und Symbicort pMDI. Es bietet auch Beyfortus, Kavigale, Evusheld, Fluenz/FluMist, Synagis, Kanuma, Ultomiris, Koselugo, Voydeya, Soliris, Strensiq, Nexium und andere Medikamente. Das Unternehmen bietet seine Produkte für die Bereiche Ökologie, Herz-Kreislauf, Nieren und Stoffwechsel, Atemwege und Immunologie, Impfstoffe und Immuntherapie sowie Therapien seltener Krankheiten an. Das Unternehmen beliefert Haus- und Fachärzte über Vertriebshändler und lokale Vertretungen im Vereinigten Königreich, in Amerika, im übrigen Europa, Asien, Afrika und Australasien. Es besteht eine strategische Vereinbarung mit Tempus und Pathos zur Entwicklung des größten multimodalen Grundlagenmodells in der Onkologie; CSPC Pharmaceutical Group Limited soll die Entdeckung und Entwicklung neuartiger oraler Kandidaten mit dem Potenzial zur Behandlung von Krankheiten in mehreren Indikationen vorantreiben; und Nucs AI Inc. entwickeln eine KI-gesteuerte Reaktionsvorhersage für therapeutische Radiokonjugate.Das Unternehmen war früher als Zeneca Group PLC bekannt und änderte seinen Namen im April 1999 in AstraZeneca PLC. AstraZeneca PLC wurde 1992 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Cambridge, Großbritannien.

Aktienanalyse

AstraZeneca PLC (ZEG) notiert aktuell bei 160,70 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 110,88 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 44,9 % überbewertet.

Mehr anzeigen

Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 128,63 € je Aktie; damit liegt 1 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 160,70 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 21,02 €, und 25 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 63,39 € (Bear) bis 151,16 € (Bull), der Kurs von 160,70 € liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 69/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.

Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Der ausgewiesene Umsatz von AstraZeneca PLC entwickelte sich von 37,4 Mrd. $ (FY2021) auf 58,7 Mrd. $ (FY2025), rund +11,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 10,2 Mrd. $ (+209,1 %/Jahr seit FY2021). FY2021 war ein Einbruchsjahr, die Rate überzeichnet den Trend.

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 251 Mrd. € · KGV 28,3 · KUV 4,93 · Gewinn je Aktie (TTM) 5,67 € · Dividendenrendite 2,0 % · Nettomarge 17,4 % · Eigenkapitalrendite 23,5 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 6,9 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 3 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 37 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 1 % Fair-Value-Potenzial, ZEG ist mit −31 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 63,39 € Fair Value 110,88 € Bull 151,16 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 8 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,74 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 55,00 € 95,62 € 160,99 € 78
Wachstums-DCF 56,36 € 92,48 € 147,09 € 77
Owner Earnings 65,73 € 112,82 € 188,63 € 74
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 55,00 € 95,62 € 160,99 € 78
Owner Earnings 65,73 € 112,82 € 188,63 € 74
5J-Umsatz-Exit 60,88 € 108,14 € 168,80 € 71
5J-EBITDA-Exit 88,63 € 160,25 € 244,42 € 74
5J-KGV-Exit 74,90 € 134,47 € 197,29 € 70
10J-Umsatz-Exit 55,71 € 99,15 € 158,15 € 65
10J-EBITDA-Exit 76,38 € 136,25 € 217,42 € 67
10J-KGV-Exit 67,41 € 117,90 € 180,48 € 63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 44,83 € 141,95 € 189,11 € 64
Lynch-Fair-Value 31,20 € 44,57 € 57,94 € 61
PEG = 1,0 31,20 € 44,57 € 57,94 € 57
Ertragskraftwert (EPV) 62,38 € 75,54 € 87,25 € 74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 30,83 € 67,31 € 113,25 € 65
DDM mehrstufig 30,83 € 52,39 € 70,15 € 66
Multiplikatoren
KGV-Multiple 108,79 € 145,05 € 181,31 € 63
KUV-Multiple 84,06 € 112,08 € 140,10 € 58
KBV-Multiple 84,06 € 112,08 € 140,10 € 55
EV/EBIT 100,73 € 138,39 € 176,05 € 66
EV/EBITDA 119,61 € 163,56 € 207,51 € 67
EV/Umsatz 67,28 € 101,37 € 135,46 € 53
Substanzwert
NCAV (Graham) 15,69 € 21,02 € 31,38 € 54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 56,36 € 92,48 € 147,09 € 77
Umsatz-Margen-DCF 60,88 € 107,83 € 161,91 € 71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 43,64 € 55,52 € 198,24 € 64
ROIC-Compounder 68,09 € 91,62 € 120,38 € 72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 90,04 € 128,63 € 167,22 € 67

Volle Fair-Value-Analyse öffnen →

Benachrichtige mich, wenn ZEG den Fair Value erreicht

Leg ZEG auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

Alarm einrichten →

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 69/100

Davon Geschäftsqualität 65 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 74

Profitabilität 63
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 65
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 63
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 60
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 60
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 96
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 56
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 81
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 82
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

Volle Qualitätsanalyse öffnen →

Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+8,6 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,8 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+17,2 %
Umsatzwachstum 35 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,1 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+47,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+45,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.45 % gegen 11 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.19 % → 23 %
2025 liegt 72 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.

Wachstumsprognose

Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+11,0 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+5,5 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Prognose 2026 (Umsatz)+7,6 %
Prognose 2027 (Umsatz)+5,7 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+5,2 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+4,7 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+4,3 %

ZEG ist 45 % überbewertet. Mit Eli Lilly and Company vergleichen →

AstraZeneca PLC mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Drug Manufacturers - General · 72 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 69 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial −29 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 23 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite 8 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 17 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM) 28 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 13 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 2,0 % · Unter dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 0,51× · Höchste 25 %

Bewertungsmultiplesvs Drug Manufacturers - General-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 28,3× · Teurer als Median
KBV 5,95× · Teurer als Median
KUV (TTM) 4,79× · Teurer als Median
P/FCF 33,4× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA 15,4× · Teurer als Median
PEG 1,56× · Günstiger als Median

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

Ähnliche Aktien

10 weitere Drug Manufacturers - General-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Eli Lilly and Company LLY 1.116 $ 778,94 $ −30 %
Johnson & Johnson, JNJ 265,58 $ 169,04 $ −36 %
AbbVie Inc ABBV 257,12 $ 259,66 $ +1 %
Roche Holding RO 352,60 CHF 306,54 CHF −13 %
Merck & Co MRK 124,22 € 101,89 € −18 %
Novartis AG NVS 137,16 $ 138,70 $ +1 %
Novo Nordisk A/S NOVOB 276,45 kr 409,46 kr +48 %
Amgen Inc AMGN 377,35 $ 415,09 $ +10 %
Gilead Sciences, Inc GILD 143,72 $ 198,51 $ +38 %
Pfizer Inc PFE 27,72 $ 20,39 $ −26 %

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Gesundheitswesen-Aktien →

Alle unterbewerteten Aktien TechnologieFinanzwesenGesundheitswesenZyklischer KonsumDefensiver KonsumKommunikationsdiensteIndustrieEnergieGrundstoffeImmobilienVersorger Stark unterbewertete AktienUnterbewertete QualitätsaktienUnterbewertete Blue-Chip-AktienUnterbewertete NebenwerteUnterbewertete Dividendenaktien

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

🥇 Backtest-Sieger 🏆 Große Namen ⭐ Top bewertet 💎 Qualität im Angebot 🚀 Profitables Wachstum 🧊 Qualitäts-Compounder 💵 Dividenden-Perlen 📈 Starkes Momentum 📉 Gefallene Engel ⚖️ Stark unterbewertet 🔍 Nebenwerte-Perlen 🏰 Burggraben zum fairen Preis 💼 Insider kaufen 🎩 Buffett-Qualität 📚 Peter Lynch GARP 🧮 Greenblatt Zauberformel 🛡️ Graham Defensiv

Tools entdecken

Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich PEG Ratio berechnenRechner mit Branchenvergleich
Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner
DCF-RechnerGraham-FormelPeter-Lynch-FormelDDM-RechnerFama-French-ModellKGV-Rechner
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

AstraZeneca PLC · Fair Value
110,88 € −45%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "AstraZeneca PLC Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/ZEG.XETRA

Häufige Fragen

Ist AstraZeneca PLC (ZEG) über- oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 110,88 € gegenüber dem letzten Kurs vom 03.08.2026 von 160,70 €, rund −31 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von ZEG?
Unser modellbasierter Fair Value für AstraZeneca PLC liegt bei 110,88 € (Stand 13.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Letzter Kurs (vom 03.08.2026): 160,70 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von ZEG?
AstraZeneca PLC hat einen Qualitäts-Score von 69/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat AstraZeneca PLC (ZEG)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 110,88 € (Stand 13.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 63,39 €, optimistisches Szenario 151,16 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die AstraZeneca PLC Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 110,88 €, gegenüber dem letzten Kurs vom 03.08.2026 von 160,70 € rund −31 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 63,39 €, optimistisches Szenario 151,16 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von AstraZeneca PLC (ZEG)?
AstraZeneca PLC weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 60,4 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 13.09.2026).
Zahlt AstraZeneca PLC eine Dividende?
AstraZeneca PLC weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,99 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 13.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von AstraZeneca PLC (ZEG) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste AstraZeneca PLC den freien Cashflow fünf Jahre lang um +11,0 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 7,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +17,2 % pro Jahr. Stand 13.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von ZEG?
Unsere Modelle diskontieren AstraZeneca PLC mit 7,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 0,22, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei AstraZeneca PLC sind das +11,0 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (7,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat AstraZeneca PLC (ZEG) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von AstraZeneca PLC um +17,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +11,0 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von AstraZeneca PLC einpreist (+11,0 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,45 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet AstraZeneca PLC je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (7,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für AstraZeneca PLC liegt er bei 110,88 € je Aktie (Stand 13.09.2026), der Kurs bei 160,70 €. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die AstraZeneca PLC Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 13.09.2026 notiert ZEG über dem berechneten Fair Value: Kurs 160,70 €, Fair Value 110,88 €, rund −31 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von ZEG?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (160,70 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (110,88 €). Bei AstraZeneca PLC liegen zwischen beiden 49,82 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist AstraZeneca PLC wert?
An der Börse wird AstraZeneca PLC mit rund 251 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 13.09.2026). Je Aktie sind das 160,70 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 110,88 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu ZEG?
Unsere Modelle spannen für AstraZeneca PLC eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 63,39 €, mittleres 110,88 €, optimistisches 151,16 € je Aktie (Stand 13.09.2026, Kurs 160,70 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von ZEG?
AstraZeneca PLC hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 28,3 (Stand 13.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 110,88 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,6, KBV 6,0, KUV 4,8, EV/EBITDA 15,4.
Wie hoch ist der PEG-Wert von ZEG?
Der PEG-Wert von AstraZeneca PLC liegt bei 1,56 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 13.09.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Kennzahlen zur Bilanz von AstraZeneca PLC (Stand 13.09.2026): Eigenkapitalrendite 23,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,51. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 69/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist ZEG vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
AstraZeneca PLC notiert bei 160,70 €, rund 3 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 166,30 € und 37 % über dem Tief von 116,98 € (Stand 13.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 110,88 €.
Welche Aktien sind mit AstraZeneca PLC vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Eli Lilly and Company, Johnson & Johnson,, AbbVie Inc, Roche Holding. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die AstraZeneca PLC Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 13.09.2026: Kurs 160,70 €, berechneter Fair Value 110,88 € (−31 %), Qualitäts-Score 69/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von ZEG berechnet?
Wir rechnen AstraZeneca PLC mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 110,88 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,8 % über seinem aggregierten Fair Value. AstraZeneca PLC liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Worauf sollte ich bei AstraZeneca PLC jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (151,16 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (69/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (63,39 € bis 151,16 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von AstraZeneca PLC lag 2014 bis 2025 bei +10,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,3 %, EBIT-Marge +3,2 %, Steuersatz −1,5 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +2,3 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von AstraZeneca PLC

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Die Marktkapitalisierung von AstraZeneca PLC beträgt 251 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von AstraZeneca PLC liegt bei 4,93 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Der Gewinn je Aktie von AstraZeneca PLC beträgt 5,67 € (Kurs ÷ EPS = KGV 28,3). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Die Dividendenrendite von AstraZeneca PLC liegt bei 2,0 % (Ausschüttung 56,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Die Nettomarge von AstraZeneca PLC liegt bei 17,4 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von AstraZeneca PLC liegt bei 23,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von AstraZeneca PLC bei 6,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Die operative Marge von AstraZeneca PLC liegt bei 27,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Der Umsatz von AstraZeneca PLC wächst um +12,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +9,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Der Gewinn je Aktie von AstraZeneca PLC wächst um +5,3 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Der freie Cashflow von AstraZeneca PLC beträgt 8,7 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von AstraZeneca PLC (ZEG)?
Die Nettoverschuldung von AstraZeneca PLC beträgt 23,9 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 2,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto

AstraZeneca PLC in der Live-Analyse beobachten

Ein Klick, und AstraZeneca PLC liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.

Kostenlos beobachten →

Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.