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Datenbasierte Aktienbewertung

JPMorgan Chase & Co (JPM) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von JPMorgan Chase & Co $187, Kurs $337, also 44,6 % unter dem Kurs, Qualität 64 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 6 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit Konto Ja, gratis

Finanzwesen US

JC JPMorgan Chase & Co Logo Viele Daten 05.11.2026

JPMorgan Chase & Co

JPM · US
Solide, aber sehr teuer

Unsere Rechnung sieht den fairen Preis 45 % unter dem heutigen Kurs.

Qualität 64/100
Gesundes Wachstum (Umsatz 5J +16,6 %/J in USD)
Hochprofitabel · 34,6 % Nettomarge (TTM)
1,8 % Dividendenrendite · Niedrige Quote
Viele Daten
Gemischt gegenüber Vergleichswerten (7/15)
Großer Wettbewerbsvorteil 74/100 · dünne Datenlage
Neutrale Presse
Insider verkauften für $11,8 Mio. (6 M)
Fair Value $187,04 · Stark überbewertet (−44,6 %)

Risiken aus der KI-Analyse

🚩Agentische KI könnte Einlagendienste disintermediieren🚩Blockchain-Konkurrenten könnten Zahlungen und Abwicklung umgestalten
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Wettbewerbsvorteil, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

$363,37 $92,91 Fair Value $187,04 08.2021 11.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 05.11.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $92,91 – $363,37 · Fair‑Value‑Band $143,83 – $272,72 · der Kurs von $337,34 notiert über dem Fair Value von $187,04. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 2 Geschäftsjahre sind nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 05.11.2026.

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Unternehmensprofil

JPMorgan Chase & Co. ist als Bank- und Finanzholdinggesellschaft in den Vereinigten Staaten, dem übrigen Nordamerika, Europa, dem Nahen Osten, Afrika, dem asiatisch-pazifischen Raum, Lateinamerika und der Karibik tätig.

Mehr anzeigenWeniger anzeigen

Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Consumer & Community Banking, Commercial & Investment Bank und Asset & Wealth Management.

Das Unternehmen bietet Einlagen-, Anlage- und Kreditprodukte sowie Cash Management an; Hypothekenvergabe und -betreuung; Wohnhypotheken und Eigenheimkredite; und Kreditkarten, Zahlungslösungen, Reisedienstleistungen, Händlerangebote, Lifestyle-Vorteile, Autokredite und Leasingverträge für Verbraucher und kleine Unternehmen über Bankfilialen, Geldautomaten sowie digitales und Telefon-Banking.

Darüber hinaus bietet das Unternehmen Investmentbanking-, Market-Making-, Finanzierungs-, Verwahrungs- und Wertpapierprodukte und -dienstleistungen an. Unternehmensstrategie- und -strukturberatung, Kapitalbeschaffung am Aktien- und Fremdkapitalmarkt sowie Kreditvergabe und Syndizierung; Bargeld und derivative Instrumente, Risikomanagementlösungen, Prime Brokerage, Clearing und Research; und Fondsdienstleistungen, Liquiditäts- und Handelsdienstleistungen sowie Datenlösungsprodukte für große Unternehmen, Finanzinstitute, Händler, Start-ups, kleine und mittlere Unternehmen, lokale Regierungen, Kommunen, gemeinnützige Organisationen und gewerbliche Immobilienkunden.

Darüber hinaus bietet das Unternehmen institutionellen Kunden und Privatanlegern Multi-Asset-Investmentmanagementlösungen in den Bereichen Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, alternative Fonds und Geldmarktfonds an. Altersvorsorgeprodukte und -dienstleistungen, Nachlassplanung, Kreditvergabe, Einlagen und Anlageverwaltungsprodukte für vermögende Kunden; und Finanztransaktionsverarbeitung.

JPMorgan Chase & Co. wurde 1799 gegründet und hat seinen Hauptsitz in New York, New York.

Aktienanalyse

JPMorgan Chase & Co (JPM) notiert aktuell bei $337,34, während unser modellbasierter Fair Value bei $187,04 liegt, also 45 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Ökonomischer Gewinn mit im Mittel $187,04 je Aktie; damit liegen 0 der 6 gerechneten Modelle über dem Kurs von $337,34.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit $75,18, und 6 der 6 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.

Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.

Der ausgewiesene Umsatz von JPMorgan Chase & Co entwickelte sich von $127 Mrd. (FY2021) auf $280 Mrd. (FY2025), rund +21,8 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $57,0 Mrd. (+4,2 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung $942 Mrd. Mega · KGV 14,2 · KUV 4,94 · Gewinn je Aktie (12 Monate) $23,84 · Dividendenrendite 1,8 % · Nettomarge 34,6 % · Eigenkapitalrendite 18,0 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 1,6 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 74 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Spanne: $143,83 bis $272,72, der Kurs von $337,34 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Die Aktie notiert rund 7 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 21 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −15 % Fair-Value-Potenzial, JPM ist mit −45 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Fair Value $187,04
Spanne $143,83 bis $272,72
Kurs $337,34 · Abstand −44,6 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne ($15,02 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr. Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
Residualeinkommen $143,83 $187,04 $296,99 74
Gordon-Wachstumsmodell $58,75 $124,90 $203,39 66
DDM mehrstufig $58,75 $103,95 $130,68 66
Alle 6 Modelle nach Familie
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell $58,75 $124,90 $203,39 66
DDM mehrstufig $58,75 $103,95 $130,68 66
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple $209,45 $279,27 $349,08 63
KBV-Multiple $117,82 $157,09 $196,36 55
Wert des Vermögens
NCAV (Graham) $56,10 $75,18 $112,21 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen $143,83 $187,04 $296,99 74

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 64/100

Bewertet wird das Geschäft: Gewinne, ihre Entwicklung, echtes Geld, Bilanz, Investitionen und Aktienzahl.

Profitabilität 35
Wie viel Gewinn die Firma aus Umsatz und Kapital macht
Qualitätswachstum 44
Werden Margen und Renditen besser?
Cashflow 96
Kommt der Gewinn als echtes Geld an?
Finanzkraft 26
Schulden, Bilanz und Pleiterisiko
Investition 77
Investiert sie mit Maß statt um jeden Preis zu wachsen?
Ruhiger Kurs 71
Wie ruhig sich der Kurs bewegt, zählt nicht mit
Kursschwung 46
Kursschwung der letzten 3 bis 12 Monate, zählt nicht mit
Nähe zum Jahreshoch 58
Abstand zum 52-Wochen-Hoch, zählt nicht mit
Neue Aktien 90
Kauft sie Aktien zurück oder gibt sie neue aus?

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Insider-Geschäfte

In den letzten 6 Monaten haben 6 Vorstände oder Aufsichtsräte Aktien für $11,8 Mio. verkauft und keiner gekauft.

  • VerkaufRobin LeopoldHead of Human Resources5× seit 07.11.2025: 6.831 Stück, Ø $343,63$2,3 Mio.10.09.202610b5-1-Plan
  • VerkaufStacey FriedmanGeneral Counsel4× seit 16.01.2026: 17.743 Stück, Ø $313,24$5,6 Mio.22.06.202610b5-1-Plan
  • VerkaufLori A BeerChief Information Officer4× seit 16.01.2026: 10.425 Stück, Ø $305,79$3,2 Mio.15.05.202610b5-1-Plan
  • VerkaufDouglas B PetnoCo-CEO CIB4× seit 16.01.2026: 18.293 Stück, Ø $305,71$5,6 Mio.15.05.202610b5-1-Plan
  • VerkaufMarianne LakeCEO CCB4× seit 16.01.2026: 20.669 Stück, Ø $305,16$6,3 Mio.15.05.202610b5-1-Plan
  • VerkaufMary E. ErdoesCEO Asset & Wealth Management4× seit 16.01.2026: 30.456 Stück, Ø $305,92$9,3 Mio.15.05.202610b5-1-Plan
  • VerkaufJennifer PiepszakChief Operating Officer3× seit 16.01.2026: 22.626 Stück, Ø $309,54$7,0 Mio.05.05.202610b5-1-Plan
  • VerkaufAshley BaconChief Risk Officer3× seit 16.01.2026: 18.992 Stück, Ø $309,58$5,9 Mio.05.05.202610b5-1-Plan
  • VerkaufJeremy BarnumChief Financial Officer4× seit 16.01.2026: 14.418 Stück, Ø $308,38$4,4 Mio.05.05.202610b5-1-Plan
  • VerkaufJames DimonChairman & CEO, Aufsichtsrat2× seit 19.02.2026: 200.000 Stück, Ø $306,78$61,4 Mio.15.04.202610b5-1-Plan

Dazu 1 weitere Einträge der letzten 12 Monate.

Dazu 12 weitere Meldungen wie Zuteilungen, Optionsausübungen oder Steuereinbehalt. Sie sind kein Kauf oder Verkauf am Markt.

Verkäufe sind oft geplant (Steuern, Streuung des Vermögens, 10b5-1-Pläne). Käufe mit eigenem Geld gelten als das stärkere Zeichen. Reine Info: zählt nicht in Qualität oder Fair Value.

Quelle: SEC Form 4, Stand 05.11.2026. Alle Meldungen bei der SEC ↗

Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 100/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+3,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+22,1 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+16,6 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +10,7 % pro Jahr
Umsatzwachstum 36 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+10,3 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+14,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+12,6 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)1,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.12,6 % gegen 12,2 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.28 % → 26 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)

JPM wirkt überbewertet: Fair Value 45 % unter dem Kurs. Mit China Construction Bank Corporation vergleichen →

Aktuelle Nachrichten

Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (96 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung. Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Notiz vom Team 27.10.2026
Schluss der KI: Die diversifizierte Größe im Bankgeschäft bildet die Kernstärke, während dünne öffentliche Signale und regulierte Margen die Haltbarkeit des Burggraben schwer bestätigen.
Hauptrisiko: Externe agentische KI-Anwendungen könnten Kundengelder eigenständig zu Angeboten mit höherer Verzinsung anderer Anbieter verschieben und damit die Einlagenbasis sowie die direkte Kundenbeziehung schwächen.
Gutes Szenario: JPMorgan könnte eigene agentische Systeme wie Smart Cash integrieren und Blockchain-Fähigkeiten über Kinexys ausbauen, um die Kontrolle über Kunden zu behalten und neue Erlöse aus tokenisierten Vermögenswerten zu erschließen.
Schlechtes Szenario: Eine weite Verbreitung externer KI-Agenten und Blockchain-Plattformen könnte JPMorgans Kernleistungen bei Einlagen und Vermittlung umgehen und Margen sowie Kundenbindung langfristig verringern.
JPMorgan rollt seinen Einlagen-Token JPM Coin auf Ethereum aus, damit institutionelle Kunden Dollar in Sekunden rund um die Uhr bewegen können. Das ergänzt das Kerngeschäft mit Einlagen und Krediten, das immer noch den Großteil der Erlöse bringt. Die Spannung liegt darin, ob die Tokenisierung vor allem bestehende Ströme beschleunigt und neue Gebührenquellen eröffnet oder stattdessen den Wettbewerb anheizt und traditionelle Margen drückt. Gewinnt die Bank mehr dauerhafte Effizienz aus diesen Experimenten, als sie in ihren etablierten Geschäften riskiert zu verlieren?
Mitdiskutieren →

JPMorgan Chase & Co mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Universalbanken · 46 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 7/15 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 64 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial −44,6 % · Untere 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate) 18,0 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite 1,3 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate) 34,6 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate) 42,6 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J) 10,2 % · Über dem Median
Dividendenrendite (12 Monate) 1,8 % · Untere 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital 1,20× · Unter dem Median

Bewertungsmultiplesvs Universalbanken-Median · niedriger = günstiger

KGV (12 Monate) 14,2× · Teurer als Median
KBV 2,60× · Teuerste 25 %
KUV (12 Monate) 4,94× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr) 9,3× · Günstiger als Median
EV/EBITDA 12,7× · Teurer als Median
PEG 1,57× · Teurer als Median

Stärken auf einen Blick

WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Diese Aktie
WERTZUKUNFTVERGANGENHEITGESUNDHEITDIVIDENDE
Sektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0 · Sektor 0
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)51 · Sektor 34
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)72 · Sektor 47
GESUNDHEIT (wenig Schulden)40 · Sektor 40
DIVIDENDE (Rendite)36 · Sektor 68

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Keine der geprüften Expositionen erkannt

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10 weitere Banks - Diversified-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.

Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value Vergleich
Agricultural Bank of China Limited 601288 ¥7,28 ¥9,14 +26 % vs. JPM
Industrial and Commercial Bank of China Limited 601398 ¥8,44 ¥10,52 +25 % vs. JPM
Bank of China Limited 601988 ¥6,85 ¥7,73 +13 % vs. JPM
China Construction Bank Corporation 601939 ¥11,91 ¥13,33 +12 % vs. JPM
Bank of America Corporation BAC $49,76 $42,16 −15 % vs. JPM
Citigroup Inc C $118,45 $96,55 −18 % vs. JPM
Wells Fargo & Company WFC $84,80 $66,59 −21 % vs. JPM
Mitsubishi UFJ Financial Group MUFG $21,14 $14,73 −30 % vs. JPM
Royal Bank of Canada RY $203,76 $132,82 −35 % vs. JPM
The Toronto-Dominion Bank, TD $123,09 $77,39 −37 % vs. JPM

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DCF-RechnerKGV-RechnerPEG-RechnerGraham-ZahlPeter-Lynch-FormelKCV-RechnerKUV-RechnerDurchschnittskurs-RechnerDDM-RechnerKGV-Branchenvergleich
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

JPMorgan Chase & Co: Fair Value laut Fair Value Calculator

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "JPMorgan Chase & Co Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/JPM

Häufige Fragen

Ist JPMorgan Chase & Co (JPM) über- oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf $187,04 gegenüber einem Kurs von $337,34, rund 45 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von JPM?
Unser modellbasierter Fair Value für JPMorgan Chase & Co liegt bei $187,04 (Stand 05.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: $337,34.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von JPM?
JPMorgan Chase & Co hat einen Qualitäts-Score von 64/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von $187,04 (Stand 05.11.2026) aus 6 Bewertungsmodellen. Spanne von $143,83 bis $272,72. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die JPMorgan Chase & Co Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei $187,04, gegenüber einem Kurs von $337,34 rund 45 % tiefer (überbewertet). Spanne von $143,83 bis $272,72. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
JPMorgan Chase & Co weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund $191 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 05.11.2026).
Zahlt JPMorgan Chase & Co eine Dividende?
JPMorgan Chase & Co weist aktuell eine Dividendenrendite von 1,82 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 05.11.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für JPMorgan Chase & Co liegt er bei $187,04 je Aktie (Stand 05.11.2026), der Kurs bei $337,34. Er ist der Mittelwert aus 6 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die JPMorgan Chase & Co Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 05.11.2026 notiert JPM über dem berechneten Fair Value: Kurs $337,34, Fair Value $187,04, rund −45 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von JPM?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt ($337,34), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen ($187,04). Bei JPMorgan Chase & Co liegen zwischen beiden $150,30 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist JPMorgan Chase & Co wert?
An der Börse wird JPMorgan Chase & Co mit rund $942 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 05.11.2026). Je Aktie sind das $337,34; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von $187,04 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu JPM?
Unsere Modelle spannen für JPMorgan Chase & Co eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario $143,83, mittleres $187,04, optimistisches $272,72 je Aktie (Stand 05.11.2026, Kurs $337,34). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von JPM?
JPMorgan Chase & Co hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,2 (Stand 05.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von $187,04 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2020, 2023 ohne Einmaleffekte: 12,1. Weitere Vielfache: PEG 1,6, KBV 2,6, KUV 4,9, EV/EBITDA 12,7.
Wie hoch ist der PEG-Wert von JPM?
Der PEG-Wert von JPMorgan Chase & Co liegt bei 1,57 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 05.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Kennzahlen zur Bilanz von JPMorgan Chase & Co (Stand 05.11.2026): Eigenkapitalrendite 18,0 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,20. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 64/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist JPM vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
JPMorgan Chase & Co notiert bei $337,34, rund 7 % unter dem 52-Wochen-Hoch von $363,37 und 21 % über dem Tief von $278,75 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von $187,04.
Welche Aktien sind mit JPMorgan Chase & Co vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem China Construction Bank Corporation, Industrial and Commercial Bank of China Limited, Agricultural Bank of China Limited, Bank of America Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die JPMorgan Chase & Co Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 05.11.2026: Kurs $337,34, berechneter Fair Value $187,04 (−45 %), Qualitäts-Score 64/100, aus 6 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von JPM berechnet?
Wir rechnen JPMorgan Chase & Co mit 6 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von $187,04, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,5 % über seinem aggregierten Fair Value. JPMorgan Chase & Co liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei $337,34. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei $187,04, das sind rund 45 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei JPMorgan Chase & Co jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case ($272,72). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (64/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne ($143,83 bis $272,72) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von JPMorgan Chase & Co lag 2014 bis 2025 bei +13,1 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +14,2 %, EBIT-Marge −1,7 %, Steuersatz +0,7 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von JPMorgan Chase & Co

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Die Marktkapitalisierung von JPMorgan Chase & Co beträgt $942 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von JPMorgan Chase & Co liegt bei 4,94 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Der Gewinn je Aktie von JPMorgan Chase & Co beträgt $23,84 (Kurs ÷ EPS = KGV 14,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Die Dividendenrendite von JPMorgan Chase & Co liegt bei 1,8 % (Ausschüttung 25,8 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Die Nettomarge von JPMorgan Chase & Co liegt bei 34,6 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von JPMorgan Chase & Co liegt bei 18,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von JPMorgan Chase & Co bei 1,6 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Die operative Marge von JPMorgan Chase & Co liegt bei 42,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Der Umsatz von JPMorgan Chase & Co wächst um +10,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +22,1 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Der Gewinn je Aktie von JPMorgan Chase & Co wächst um +9,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Der freie Cashflow von JPMorgan Chase & Co beträgt $101 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von JPMorgan Chase & Co (JPM)?
Die Nettoverschuldung von JPMorgan Chase & Co beträgt $157 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 1,6 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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