Vale S.A (VALE3) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 10.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Vale S.A BRL 67,02, Kurs BRL 64,80, Potenzial +3,4 %, Qualität 54 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 15 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 11.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne R$41,24 – R$87,68 · Fair‑Value‑Band R$48,21 – R$118,55 · der Kurs von R$64,80 notiert unter dem Fair Value von R$67,02. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Stand 11.11.2026.
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Vale S.A. produziert zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Eisenerz und Nickel in Brasilien, Asien, dem Nahen Osten, Nordafrika, Europa, Amerika und Ozeanien. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: Iron Ore Solutions und Vale Base Metals.
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Das Unternehmen fördert, produziert und vertreibt Eisenerz, Eisenerzpellets, Briketts, Nickel, Kupfer, andere Eisenprodukte und Nebenprodukte, darunter Gold, Silber, Kobalt, Metalle der Platingruppe und andere unedle Metalle sowie kohlenstoffarme kritische Mineralien.
Das Unternehmen betreibt außerdem Logistiksysteme und Vertriebszentren wie Bergbaukomplexe, Eisenbahnen sowie Seeterminals, Häfen und Schiffe. erzeugt Energie aus Wasserkraft-, Solar- und Windquellen; und beschäftigt sich mit der Exploration von Mineralien auf der grünen Wiese.
Darüber hinaus engagiert es sich in der Forschung; und Handelsaktivitäten. Das Unternehmen war früher als Companhia Vale do Rio Doce bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2009 in Vale S.A.. Vale S.A. wurde 1942 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Rio De Janeiro, Brasilien.
Aktienanalyse
Vale S.A (VALE3) notiert aktuell bei R$64,80, während unser modellbasierter Fair Value bei R$67,02 liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 3,3 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel R$67,30 je Aktie; damit liegen 3 der 14 gerechneten Modelle über dem Kurs von R$64,80.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit R$21,54, und 11 der 14 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Vale S.A entwickelte sich von $54,5 Mrd. (FY2021) auf $38,9 Mrd. (FY2025), rund −8,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $2,5 Mrd. (−42,1 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 36 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: R$48,21 bis R$118,55, der Kurs von R$64,80 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 26 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 8 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei −10 % Fair-Value-Potenzial, VALE3 ist mit 3 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value R$67,02
SpanneR$48,21 bis R$118,55
Kurs R$64,80 · Potenzial +3,4 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
ResidualeinkommenR$33,96R$35,50R$38,4076
5J-EBITDA-Exitk.A.R$33,51R$100,1072
Gordon-WachstumsmodellR$35,80R$59,58R$84,3268
Alle 15 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
5J-EBITDA-Exitk.A.R$33,51R$100,1072
10J-EBITDA-Exitk.A.k.A.R$50,8565
Gewinnbasiert
Graham-DoddR$22,36R$56,72R$73,7365
PEG = 1,0R$10,52R$15,03R$19,5457
Dividenden-Modelle
Gordon-WachstumsmodellR$35,80R$59,58R$84,3268
DDM mehrstufigR$35,80R$50,87R$64,6867
Vergleich über Kennzahlen
KGV-MultipleR$41,93R$55,90R$69,8863
KUV-MultipleR$41,93R$55,90R$69,8858
KBV-MultipleR$55,48R$73,97R$92,4655
EV/EBITR$139,10R$190,68R$242,2666
EV/EBITDAR$125,18R$172,11R$219,0567
EV/UmsatzR$37,75R$60,63R$83,5153
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)R$16,07R$21,54R$32,1454
Ökonomischer Gewinn
ResidualeinkommenR$33,96R$35,50R$38,4076
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGVR$33,05R$47,22R$61,3867
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein zyklisches Tiefjahr angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+2,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−3,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−0,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +5,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,6 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
+12,9 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+1,1 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)11,8 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.Basiseffekt: −26,3 % / 2,7 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.32 % → 29 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Prognose für die Vale Aktie: Die Aktie kostet etwa so viel, wie unsere Rechnung für fair hält (Fair Value R$67,02, Kurs R$64,80). Das ist eine Bewertung nach festen Regeln aus Bilanzdaten, kein Kursziel von Analysten und keine Anlageberatung.
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+29,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+1,2 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in USD, USA: IWF-Prognose 2,4 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 3,1 %) sind das im Jahr etwa +26,6 % beim Kurs und −1,1 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (88 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Größe im Eisenerz bietet etwas Stabilität, doch der schwache Burggraben durch Rohstoffschwankungen und Governance-Probleme mit Dammrisiken begrenzt dauerhafte Vorteile.
Hauptrisiko: Zusätzliche hochgradige Eisenerzförderung aus dem Simandou-Projekt in Guinea könnte das globale Angebot erhöhen und den Preis- oder Margendruck auf Vales seaborne Eisenerz verstärken.
Gutes Szenario: Vale könnte sein hochgradiges Carajás-Erz und Premium-Produkte nutzen, um die Nachfrage auch bei zusätzlichem Angebot aufrechtzuerhalten und Höhlenregeln durch gezielte Interessenvertretung und Ausgleichsmaßnahmen zu bewältigen.
Schlechtes Szenario: Steigendes Angebot aus Simandou in Kombination mit Genehmigungsverzögerungen durch Höhlenregeln könnte die Eisenerzmargen drücken und das Produktionswachstum in den kommenden Jahren begrenzen.
Vales Eisenerzverkäufe hielten sich im Jahresvergleich trotz eines Produktionsrückgangs und niedrigerer realisierter Preise, während das EBITDA der Basismetalle um mehr als 60 Prozent stieg und fast ein Drittel des Quartalsergebnisses ausmachte. Die Produktionsziele wurden bestätigt, Kupfer und Nickel sollen in der oberen Hälfte der Spannen liegen, unterstützt durch fortschreitende Expansionsprojekte. Wird der wachsende Beitrag der Basismetalle dauerhaft ausgleichen gegen die Herausforderungen im Eisenerzgeschäft, oder dominieren diese weiter die Ergebnisse?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Sonstige Industriemetalle und Bergbau · 577 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 11/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score54 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+3,4 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)0,3 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite2,9 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)1,0 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)19,3 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−3,9 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)11,8 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital2,89× · Höchste 25 %
Bewertungsmultiplesvs Sonstige Industriemetalle und Bergbau-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)78,1× · Teuerste 25 %
KBV1,48× · Günstiger als Median
KUV (12 Monate)0,23× · Günstigste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)16,0× · Günstiger als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Vale S.A Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/VALE3
Häufige Fragen
Ist Vale S.A (VALE3) über- oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf R$67,02 gegenüber einem Kurs von R$64,80, rund +3 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von VALE3?
Unser modellbasierter Fair Value für Vale S.A liegt bei R$67,02 (Stand 11.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: R$64,80.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von VALE3?
Vale S.A hat einen Qualitäts-Score von 54/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Vale S.A (VALE3)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von R$67,02 (Stand 11.11.2026) aus 15 Bewertungsmodellen. Spanne von R$48,21 bis R$118,55. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Vale S.A Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei R$67,02, gegenüber einem Kurs von R$64,80 rund +3 % Potenzial (fair bewertet). Spanne von R$48,21 bis R$118,55. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Zahlt Vale S.A eine Dividende?
Vale S.A weist aktuell eine Dividendenrendite von 11,76 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 11.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Vale S.A (VALE3) und wann ist der Ex-Tag?
Vale S.A zahlt R$7,62 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 11,8 %. Der letzte Ex-Tag war der 12.08.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2001. Die Ausschüttungsquote liegt bei 145 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 0,86-fach. Unsere Einordnung: Zahlt mehr aus, als verdient wird. Das Unternehmen schüttet mehr Dividende aus, als es verdient, und auch der freie Cashflow deckt die Dividende klar nicht. Sie könnte gekürzt werden müssen, sofern sich die Gewinne nicht erholen.
Welches Wachstum preist der Kurs von Vale S.A (VALE3) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Vale S.A den freien Cashflow fünf Jahre lang um +29,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -0,3 % pro Jahr. Stand 11.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von VALE3?
Unsere Modelle diskontieren Vale S.A mit 11,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,73, Laenderaufschlag Brazil. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Vale S.A sind das +29,7 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Vale S.A (VALE3) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Vale S.A um -0,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +29,7 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Vale S.A (VALE3)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +8,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Vale S.A einpreist (+29,7 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Vale S.A (VALE3)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,26 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Vale S.A je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Vale S.A (VALE3)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Vale S.A liegt er bei R$67,02 je Aktie (Stand 11.11.2026), der Kurs bei R$64,80. Er ist der Mittelwert aus 15 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Vale S.A Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 11.11.2026 notiert VALE3 unter dem berechneten Fair Value: Kurs R$64,80, Fair Value R$67,02, rund +3 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von VALE3?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (R$64,80), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (R$67,02). Bei Vale S.A liegen zwischen beiden R$2,22 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Vale S.A wert?
An der Börse wird Vale S.A mit rund R$276 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 11.11.2026). Je Aktie sind das R$64,80; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von R$67,02 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu VALE3?
Unsere Modelle spannen für Vale S.A eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario R$48,21, mittleres R$67,02, optimistisches R$118,55 je Aktie (Stand 11.11.2026, Kurs R$64,80). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von VALE3?
Vale S.A hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 78,1 (Stand 11.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von R$67,02 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 0,3, KBV 1,5, KUV 0,2, EV/EBITDA 2,0.
Wie hoch ist der PEG-Wert von VALE3?
Der PEG-Wert von Vale S.A liegt bei 0,27 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 11.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von Vale S.A (VALE3)?
Kennzahlen zur Bilanz von Vale S.A (Stand 11.11.2026): Eigenkapitalrendite 0,3 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 2,89. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 54/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist VALE3 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Vale S.A notiert bei R$64,80, rund 26 % unter dem 52-Wochen-Hoch von R$87,68 und 8 % über dem Tief von R$60,03 (Stand 10.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von R$67,02.
Welche Aktien sind mit Vale S.A vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Grundstoffe) rechnen wir unter anderem BHP Group, Saudi Arabian Mining Company, CMOC Group, Hindustan Zinc Limited. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Vale S.A Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 11.11.2026: Kurs R$64,80, berechneter Fair Value R$67,02 (+3 %), Qualitäts-Score 54/100, aus 15 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von VALE3 berechnet?
Wir rechnen Vale S.A mit 15 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von R$67,02 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,1 % über seinem aggregierten Fair Value. Vale S.A liegt aktuell 3 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Vale S.A (VALE3)?
Der Schlusskurs vom 10.11.2026 liegt bei R$64,80. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei R$67,02, das sind rund +3 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Vale S.A jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Eine recht weite Modellspanne (R$48,21 bis R$118,55) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Vale S.A (VALE3)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Vale S.A lag 2014 bis 2025 bei +12,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,7 %, EBIT-Marge +2,4 %, Steuersatz +3,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +1,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Vale S.A
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Vale S.A (VALE3)?
Die Marktkapitalisierung von Vale S.A beträgt R$276 Mrd. (≈ 44,3 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Vale S.A (VALE3)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Vale S.A liegt bei 1,28 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Vale S.A (VALE3)?
Der Gewinn je Aktie von Vale S.A beträgt R$0,8300 (Kurs ÷ EPS = KGV 78,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Vale S.A (VALE3)?
Die Dividendenrendite von Vale S.A liegt bei 11,8 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Vale S.A (VALE3)?
Die Nettomarge von Vale S.A liegt bei 1,0 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Vale S.A (VALE3)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Vale S.A liegt bei 0,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Vale S.A (VALE3)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Vale S.A bei 18,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Vale S.A (VALE3)?
Die operative Marge von Vale S.A liegt bei 19,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Vale S.A (VALE3)?
Der Umsatz von Vale S.A wächst um −3,9 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −3,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Vale S.A (VALE3)?
Der Gewinn je Aktie von Vale S.A wächst um −55,9 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Vale S.A (VALE3)?
Der freie Cashflow von Vale S.A beträgt $3,1 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Vale S.A (VALE3)?
Die Nettoverschuldung von Vale S.A beträgt $12,0 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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11.11.2026