CMOC Group (603993) Fair Value & Analyse
Grundstoffe · CN · Marktkap. 383B CNY
Fair Value Stand: 16.07.2026
Aus 26 Bewertungsmodellen · vor 22 Tagen aktualisiert
Aktienkurs +15.1% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 21% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (¥12.11 bis ¥39.43). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne ¥4.09 – ¥27.03 · Fair‑Value‑Band ¥12.11 – ¥39.43 · der Kurs von ¥20.37 notiert über dem Fair Value von ¥16.15. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 16.07.2026.
Analyse
CMOC Group (603993) notiert aktuell bei ¥20.37, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥16.15 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 20.7% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 63/100 (solide Qualität), Sektor Grundstoffe. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte CMOC Group einen Umsatz von 227B CNY bei einer Nettomarge von 10.6%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 44.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 28.8%. Die Bilanz weist eine Netto-Cash-Position von 377M CNY aus. Fundamentaldaten Stand 16.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥12.11 (Bear Case) bis ¥39.43 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥20.37 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 29% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 175% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Grundstoffe notiert in unserer Abdeckung bei -36% Fair-Value-Potenzial, 603993 ist mit -21% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 26 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: DCF-Modelle (¥41.54) gegenüber Substanzwert (¥3.16). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 16.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 61 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 57
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
CMOC Group Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Gewinnung, Aufbereitung und Verhüttung von unedlen und seltenen Metallen in Asien, Afrika, Südamerika und Europa tätig.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
CMOC Group Limited ist zusammen mit seinen Tochtergesellschaften in der Gewinnung, Aufbereitung und Verhüttung von unedlen und seltenen Metallen in Asien, Afrika, Südamerika und Europa tätig. Das Unternehmen ist mit Molybdän- und Wolframprodukten tätig; Niob- und Phosphorverwandte Produkte; Kupfer-Kobalt-verwandte Produkte; Mineralien- und Metallhandel; Handel mit raffinierten Metallen; und Sonstiges. Das Unternehmen bietet Kupfer, Gold, Kobalt, Molybdän, Wolfram und Niob an; und Phosphatdünger. Darüber hinaus ist das Unternehmen im Handel mit unedlen Metallen sowie Molybdän- und Wolframprodukten tätig. Auswahl, Verarbeitung, Veredelung und Verkauf von Mineralprodukten; Import und Export von Waren und Technologie; Beratung; Vermögens- und Investmentmanagement; Unternehmensbetrieb und -management; Technologiedienstleistungen; Logistiktransport; technische Dienstleistungen und Softwareentwicklung; und Hotelbetriebstätigkeiten. Das Unternehmen hieß früher China Molybdenum Co., Ltd. und änderte im Juni 2022 seinen Namen in CMOC Group Limited. CMOC Group Limited wurde 1969 gegründet und hat seinen Sitz in Luoyang, Volksrepublik China.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von CMOC Group entwickelte sich von ¥174B (FY2021) auf ¥207B (FY2025), rund +4.4%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥20.3B (+41.3%/Jahr seit FY2021).
603993 ist 21% überbewertet. Mit BHP Group vergleichen →
Vergleichsgruppe
Other Industrial Metals & Mining · 477 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Other Industrial Metals & Mining-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Other Industrial Metals & Mining-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 16.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| BHP Group BHPN | 1,425 MXN | 942.42 MXN | -34% |
| Rio Tinto Group RIO | A$164.89 | A$81.76 | -50% |
| Grupo México, S.A. GMEXICOB | 199.23 MXN | 187.72 MXN | -6% |
| Vale S.A VALE | $14.19 | $9.14 | -36% |
| Saudi Arabian Mining Company 1211 | 58.05 SAR | 33.87 SAR | -42% |
| Fortescue Ltd FMG | A$18.47 | A$18.62 | +1% |
| China Tungsten And Hightech Materials Co 000657 | ¥74.71 | ¥9.55 | -87% |
| Hindustan Zinc Limited HINDZINC | ₹521.95 | ₹576.80 | +11% |
| China Northern Rare Earth (Group) High-Tech Co 600111 | ¥39.56 | ¥10.59 | -73% |
| Korea Zinc Company 010130 | 1,043,000 KRW | 646,063 KRW | -38% |
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Häufige Fragen
Ist CMOC Group (603993) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 603993?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 603993?
Wie hoch ist der Umsatz von CMOC Group (603993)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 603993?
Zahlt CMOC Group eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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