Magyar Telekom PLC (MTELEKOM) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Magyar Telekom PLC HUF 3.351, Kurs HUF 2.876, Potenzial +16,5 %, Qualität 80 von 100. Einstufung: unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Magyar Telekom PLC (MTELEKOM) notiert aktuell bei HUF 2.876, während unser modellbasierter Fair Value bei HUF 3.351 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 14,2 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel HUF 4.440 je Aktie; damit liegen 17 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von HUF 2.876.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit HUF 1.168, und 9 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist niedrig.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 80/100 (hohe Qualität), Sektor Technologie.
Gesundes Wachstum: Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Der ausgewiesene Umsatz von Magyar Telekom PLC entwickelte sich von HUF 747 Mrd. (FY2022) auf HUF 984 Mrd. (FY2025), rund +9,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei HUF 208 Mrd. (+49,0 %/Jahr seit FY2022).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 80 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: HUF 2.264 bis HUF 4.643, der Kurs von HUF 2.876 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei −3 % Fair-Value-Potenzial, MTELEKOM ist mit 17 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value HUF 3.351
SpanneHUF 2.264 bis HUF 4.643
Kurs HUF 2.876 · Potenzial +16,5 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.85/100
Das Umsatzwachstum wirkt gesund und wird durch Profitabilität und Cashflow-Qualität gestützt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+1,7 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,6 %
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 3 Jahre), in HUF (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 3 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip. Gerechnet in HUF: diese Währung hat gegenüber Euro und Dollar langfristig abgewertet, ein Teil der nominalen Rate ist Geldwertverfall und kommt bei einem Euro-Anleger nicht an.
+63,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+58,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)5,3 %
Gewinnspanne 2022 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.15 % → 28 %
2025 liegt 177 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 3 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+3,2 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Ungarn: IWF-Prognose 3,3 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 5,6 %) sind das beim Kurs etwa −0,1 % im Jahr.
Magyar Telekom PLC mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Sektor dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median. (Die Branche „Telecommunications Services“ war zu klein, daher wird der breitere Sektor verwendet.)Kommunikationsdienste · 1084 Aktien
Übertrifft den Median der Sektor bei 5/8 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Sektor).
Bewertung
Qualitäts-Score80 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+16,5 % · Über dem Median
Rentabilität
Gesamtkapitalrendite13,2 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)21,2 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)0,0 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)0,0 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)5,3 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Ist Magyar Telekom PLC (MTELEKOM) über- oder unterbewertet?
Stand 01.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf HUF 3.351 gegenüber einem Kurs von HUF 2.876, rund +17 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von MTELEKOM?
Unser modellbasierter Fair Value für Magyar Telekom PLC liegt bei HUF 3.351 (Stand 01.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: HUF 2.876.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von MTELEKOM?
Magyar Telekom PLC hat einen Qualitäts-Score von 80/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von HUF 3.351 (Stand 01.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von HUF 2.264 bis HUF 4.643. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Magyar Telekom PLC Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei HUF 3.351, gegenüber einem Kurs von HUF 2.876 rund +17 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von HUF 2.264 bis HUF 4.643. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Zahlt Magyar Telekom PLC eine Dividende?
Magyar Telekom PLC weist aktuell eine Dividendenrendite von 5,25 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 01.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Magyar Telekom PLC den freien Cashflow fünf Jahre lang um +3,2 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,0 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 3 Jahren wuchs der Umsatz um +9,6 % pro Jahr. Stand 01.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von MTELEKOM?
Unsere Modelle diskontieren Magyar Telekom PLC mit 12,0 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), Laenderaufschlag Hungary. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Magyar Telekom PLC sind das +3,2 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,0 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Magyar Telekom PLC (MTELEKOM) bisher geliefert?
Über die letzten 3 Jahre ist der Umsatz von Magyar Telekom PLC um +9,6 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +3,2 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Magyar Telekom PLC einpreist (+3,2 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 9,58 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Magyar Telekom PLC je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,0 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Magyar Telekom PLC liegt er bei HUF 3.351 je Aktie (Stand 01.11.2026), der Kurs bei HUF 2.876. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Magyar Telekom PLC Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 01.11.2026 notiert MTELEKOM unter dem berechneten Fair Value: Kurs HUF 2.876, Fair Value HUF 3.351, rund +17 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von MTELEKOM?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (HUF 2.876), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (HUF 3.351). Bei Magyar Telekom PLC liegen zwischen beiden HUF 475,00 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Magyar Telekom PLC wert?
An der Börse wird Magyar Telekom PLC mit rund HUF 2,5 Bio. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 01.11.2026). Je Aktie sind das HUF 2.876; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von HUF 3.351 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu MTELEKOM?
Unsere Modelle spannen für Magyar Telekom PLC eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario HUF 2.264, mittleres HUF 3.351, optimistisches HUF 4.643 je Aktie (Stand 01.11.2026, Kurs HUF 2.876). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie solide ist die Bilanz von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Kennzahlen zur Bilanz von Magyar Telekom PLC (Stand 01.11.2026): Schulden je Einheit Eigenkapital 0,10. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 80/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Welche Aktien sind mit Magyar Telekom PLC vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Technologie) rechnen wir unter anderem GLO, CNVRG, NVIDIA Corporation, Microsoft Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Magyar Telekom PLC Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 01.11.2026: Kurs HUF 2.876, berechneter Fair Value HUF 3.351 (+17 %), Qualitäts-Score 80/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von MTELEKOM berechnet?
Wir rechnen Magyar Telekom PLC mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von HUF 3.351, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,2 % über seinem aggregierten Fair Value. Magyar Telekom PLC liegt aktuell 14 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Der Schlusskurs vom 02.11.2026 liegt bei HUF 2.876. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei HUF 3.351, das sind rund +17 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Magyar Telekom PLC jetzt besonders achten?
Eine recht weite Modellspanne (HUF 2.264 bis HUF 4.643) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest. Die Datenlage ist hier begrenzt (weniger Modelle, kürzere Historie), der Fair Value ist eine gröbere Schätzung als üblich.
Kennzahlen von Magyar Telekom PLC
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Die Marktkapitalisierung von Magyar Telekom PLC beträgt HUF 2,5 Bio. (≈ 6,9 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Die Dividendenrendite von Magyar Telekom PLC liegt bei 5,3 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Die Nettomarge von Magyar Telekom PLC liegt bei 21,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Magyar Telekom PLC liegt bei 2.465 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Magyar Telekom PLC bei 12,3 % (Ø 4 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Der freie Cashflow von Magyar Telekom PLC beträgt HUF 244 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Magyar Telekom PLC (MTELEKOM)?
Die Nettoverschuldung von Magyar Telekom PLC beträgt HUF 113 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 0,5 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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