Nestle S.A. (NESN) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Nestle S.A. CHF 59,51, Kurs CHF 86,13, also 30,9 % unter dem Kurs, Qualität 68 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 22 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne CHF 68,21 – CHF 110,76 · Fair‑Value‑Band CHF 36,96 – CHF 88,54 · der Kurs von CHF 86,13 notiert über dem Fair Value von CHF 59,51. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 08.11.2026.
Nestle in deiner Wochenmail mitverfolgen
Jeden Mittwoch siehst du, ob Nestle auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.
Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.
Nestlé S.A. produziert und vertreibt zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Lebensmittel und Getränke sowie ernährungswissenschaftliche Produkte in den Vereinigten Staaten, Brasilien, Mexiko, Großchina, den Philippinen, Indien, dem Vereinigten Königreich, Frankreich, Deutschland, der Schweiz und international.
Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Das Unternehmen bietet Cerealien, Schokolade und Süßwaren, Kaffee, kulinarische, gekühlte und gefrorene Lebensmittel, Milchprodukte, Getränke, Gastronomie, Eiscreme, Ernährung und Gesundheit, Tierpflege, Wasser, pflanzliches Portfolio und Rezeptprodukte.
Es verkauft seine Produkte unter den Marken Nesquik Cereal, Fitness, Cheerios, Lion Cereals, Cini Minis, KitKat Cereal, Chocapic, Koko Krunch, Shreddies, Shredded Wheat Original, Corn Flakes, Trix Cereal, Aero, Baci Perugina, KitKat, Milkybar, Smarties, Cailler, Quality Street, Garoto, Nestlé Toll House, Munch, Damak, Hsu Fu Chi, Sahne Nuss, Nachhaltig angebauter Kakao von Nestlé, Blue Bottle Coffee, Nescafé, Nescafé Dolce Gusto, Nespresso, Starbucks Coffee At Home, DiGiorno, Garden Gourmet, Maggi, Thomy, Stouffer's, Hot Pockets, Lean Cuisine, Life Cuisine, Buitoni, Nestlé Nelken, Nestlé Coffee Mate und Nestea.
Das Unternehmen bietet seine Produkte auch unter den Marken Roastelier by Nescafé, Plant-based and so good!, Milo, Chef, Maggi Professional, La Lechera, Minor's, Antica Gelateria Del Corso, Drumstick, Extrême, Häagen-Dazs, Maxibon, Mövenpick, Nancare, Gerber, Cerelac, Nestum, Alfaré HMO, Athéra HMO, Alfamino HMO, Bear Brand, Nido, Orgain, Nestlé Vital, Garden of Life, Pure Encapsulations, Solgar, Compleat, Impact, Peptamen, Vitaflo, Resource, Cat Chow, Dentalife, Dog Chow, Fancy Feast, Felix, Friskies, Gourmet, Purina, Purina ONE, Purina Pro Plan, Purina Pro Plan Veterinary Diets, Acqua Panna, Nestlé Pure Life, Perrier, S.Pellegrino, Sanpellegrino, Buxton, Erikli, Marken Levissima, Vittel, Contrex, HENNIEZ, Hépar, La Vie, Naleczowianka und Essentia.
Das Unternehmen wurde 1866 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Vevey, Schweiz. Aimmune Therapeutics, Inc. ist eine Tochtergesellschaft von Nestlé S.A.
Aktienanalyse
Nestle S.A. (NESN) notiert aktuell bei CHF 86,13, während unser modellbasierter Fair Value bei CHF 59,51 liegt, also 31 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel CHF 69,76 je Aktie; damit liegen 0 der 22 gerechneten Modelle über dem Kurs von CHF 86,13.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit CHF 36,73, und 22 der 22 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 68/100 (solide Qualität), Sektor Defensiver Konsum.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Der ausgewiesene Umsatz von Nestle S.A. entwickelte sich von CHF 87,5 Mrd. (FY2021) auf CHF 89,5 Mrd. (FY2025), rund +0,6 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei CHF 9,0 Mrd. (−14,5 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 69 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: CHF 36,96 bis CHF 88,54, der Kurs von CHF 86,13 liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Der zuletzt ausgewiesene Gewinn liegt deutlich unter dem, was Analysten erwarten (Gewinne im Umbruch, etwa nach Sonderabschreibungen oder einem Ergebnisknick); ob die Aktie günstig oder teuer ist, hängt hier stark davon ab, ob die erwartete Gewinnerholung eintritt. Der faire Wert ist entsprechend mit Vorsicht zu lesen.
Die Aktie notiert rund 1 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 25 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Defensiver Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 11 % Fair-Value-Potenzial, NESN ist mit −31 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value CHF 59,51
SpanneCHF 36,96 bis CHF 88,54
Kurs CHF 86,13 · Abstand −30,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist schwach: weniger als 2 % pro Jahr.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−2,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+1,1 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +0,0 % pro Jahr
Umsatzwachstum 27 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+0,8 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−0,4 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−4,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,6 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−4,0 % gegen 1,9 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.18 % → 16 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+6,3 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+2,1 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Schweiz: IWF-Prognose 0,6 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 0,8 %) sind das im Jahr etwa +5,6 % beim Kurs und +1,5 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (97 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Neutral
Die jüngste Berichterstattung ist weitgehend neutral, etwa so, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Nestlés moderater Burggraben beruht auf Skala und Margen in verpackten Lebensmitteln, wird jedoch durch dünne öffentliche Daten zu Innovation und Humankapital eingeschränkt.
Hauptrisiko: GLP-1-Abnehmmedikamente wie Ozempic und Wegovy könnten den Appetit der Verbraucher dauerhaft auf kalorienreiche verpackte Lebensmittel, Snacks und Schokolade verringern und damit den Absatz von Nestlés Süßwaren und Nutrition-Produkten treffen.
Gutes Szenario: Nestlé könnte sich anpassen, indem es spezialisierte proteinreiche und funktionale Produkte für GLP-1-Nutzer entwickelt und gleichzeitig seine Größe nutzt, um rückverfolgbare, regenerative Kakaolieferungen zu sichern, die neuen Vorschriften vor Konkurrenten erfüllen.
Schlechtes Szenario: Sollte die GLP-1-Nutzung zunehmen und regulatorische Hürden in wichtigen Beschaffungsregionen bestehen bleiben, könnte Nestlé anhaltende Volumenrückgänge in Kernkategorien und höhere Inputkosten erleiden, die die Margen im gesamten Portfolio verpackter Lebensmittel schmälern.
Nestlé hat im dritten Quartal besseres als erwartetes organisches Wachstum erzielt, stärker volumen- als preisgetrieben, während es sein Russland-Geschäft dekon solidiert und die Jahresziele beibehalten hat. Der CEO sieht Fortschritte beim Turnaround durch Portfolio-Fokus und Umsetzung, betont aber, dass noch viel mehr nötig ist in einem wettbewerbsintensiven Konsumgüterumfeld. Unsere Modelle sehen es derzeit als überbewertet. Wird disziplinierte Kostenkontrolle und Markenkonzentration dauerhaftes Volumenwachstum bringen oder werden Preismacht und Marktanteilsverluste die Ergebnisse begrenzen?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Lebensmittel · 627 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score68 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−30,9 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)26,2 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite7,1 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)8,4 % · Über dem Median
Operative Marge (12 Monate)16,1 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−2,5 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)3,6 % · Über dem Median
KBV6,75× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)2,50× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)19,5× · Teurer als Median
EV/EBITDA15,9× · Teuerste 25 %
PEG1,88× · Teurer als Median
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 36
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)0· Sektor 25
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)100· Sektor 31
GESUNDHEIT (wenig Schulden)33· Sektor 96
DIVIDENDE (Rendite)72· Sektor 55
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Nestle S.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/NESN
Häufige Fragen
Ist Nestle S.A. (NESN) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf CHF 59,51 gegenüber einem Kurs von CHF 86,13, rund 31 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von NESN?
Unser modellbasierter Fair Value für Nestle S.A. liegt bei CHF 59,51 (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: CHF 86,13.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von NESN?
Nestle S.A. hat einen Qualitäts-Score von 68/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Nestle S.A. (NESN)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von CHF 59,51 (Stand 08.11.2026) aus 22 Bewertungsmodellen. Spanne von CHF 36,96 bis CHF 88,54. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Nestle S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei CHF 59,51, gegenüber einem Kurs von CHF 86,13 rund 31 % tiefer (überbewertet). Spanne von CHF 36,96 bis CHF 88,54. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Nestle S.A. (NESN)?
Nestle S.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund CHF 88,8 Mrd. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt Nestle S.A. eine Dividende?
Nestle S.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,60 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Nestle S.A. (NESN) und wann ist der Ex-Tag?
Nestle S.A. zahlt CHF 3,10 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 3,6 %. Der letzte Ex-Tag war der 20.04.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 2002. Die Ausschüttungsquote liegt bei 107 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 1,43-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von Nestle S.A. (NESN) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Nestle S.A. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +6,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 7,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +1,1 % pro Jahr. Stand 08.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von NESN?
Unsere Modelle diskontieren Nestle S.A. mit 7,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mega), gedaempft nach Beta 0,50, Laenderaufschlag Switzerland. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Nestle S.A. sind das +6,3 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (7,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Nestle S.A. (NESN) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Nestle S.A. um +1,1 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +6,3 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Nestle S.A. (NESN)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +3,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Nestle S.A. einpreist (+6,3 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Nestle S.A. (NESN)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 5,13 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Nestle S.A. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (7,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Nestle S.A. (NESN)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Nestle S.A. liegt er bei CHF 59,51 je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei CHF 86,13. Er ist der Mittelwert aus 22 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Nestle S.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert NESN über dem berechneten Fair Value: Kurs CHF 86,13, Fair Value CHF 59,51, rund −31 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von NESN?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (CHF 86,13), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (CHF 59,51). Bei Nestle S.A. liegen zwischen beiden CHF 26,62 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Nestle S.A. wert?
An der Börse wird Nestle S.A. mit rund CHF 222 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das CHF 86,13; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von CHF 59,51 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu NESN?
Unsere Modelle spannen für Nestle S.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario CHF 36,96, mittleres CHF 59,51, optimistisches CHF 88,54 je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs CHF 86,13). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von NESN?
Nestle S.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 29,8 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von CHF 59,51 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn: 24,0. Weitere Vielfache: PEG 1,9, KBV 6,8, KUV 2,5, EV/EBITDA 15,9.
Wie hoch ist der PEG-Wert von NESN?
Der PEG-Wert von Nestle S.A. liegt bei 1,88 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 08.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Nestle S.A. (NESN)?
Kennzahlen zur Bilanz von Nestle S.A. (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 26,2 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 1,34. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 68/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist NESN vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Nestle S.A. notiert bei CHF 86,13, rund 1 % unter dem 52-Wochen-Hoch von CHF 87,23 und 25 % über dem Tief von CHF 69,03 (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von CHF 59,51.
Welche Aktien sind mit Nestle S.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Defensiver Konsum) rechnen wir unter anderem Danone S.A, Foshan Haitian Flavouring and Food Company, The Kraft Heinz Company, Inner Mongolia Yili Industrial Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Nestle S.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs CHF 86,13, berechneter Fair Value CHF 59,51 (−31 %), Qualitäts-Score 68/100, aus 22 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von NESN berechnet?
Wir rechnen Nestle S.A. mit 22 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von CHF 59,51 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Nestle S.A. liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Nestle S.A. (NESN)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei CHF 86,13. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei CHF 59,51, das sind rund 31 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Nestle S.A. jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (68/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (CHF 36,96 bis CHF 88,54) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Nestle S.A. (NESN)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Nestle S.A. lag 2014 bis 2025 bei +1,8 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +2,3 %, EBIT-Marge +1,7 %, Steuersatz +0,7 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −2,8 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Nestle S.A.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Nestle S.A. (NESN)?
Die Marktkapitalisierung von Nestle S.A. beträgt CHF 222 Mrd. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Nestle S.A. (NESN)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Nestle S.A. liegt bei 2,50 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Nestle S.A. (NESN)?
Der Gewinn je Aktie von Nestle S.A. beträgt CHF 2,89 (Kurs ÷ EPS = KGV 29,8). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Nestle S.A. (NESN)?
Die Dividendenrendite von Nestle S.A. liegt bei 3,6 % (Ausschüttung 107 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Nestle S.A. (NESN)?
Die Nettomarge von Nestle S.A. liegt bei 8,4 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Nestle S.A. (NESN)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Nestle S.A. liegt bei 26,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Nestle S.A. (NESN)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Nestle S.A. bei 10,1 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Nestle S.A. (NESN)?
Die operative Marge von Nestle S.A. liegt bei 16,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Nestle S.A. (NESN)?
Der Umsatz von Nestle S.A. wächst um −2,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −1,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Nestle S.A. (NESN)?
Der Gewinn je Aktie von Nestle S.A. wächst um −31,5 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Nestle S.A. (NESN)?
Der freie Cashflow von Nestle S.A. beträgt CHF 11,4 Mrd (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Nestle S.A. (NESN)?
Die Nettoverschuldung von Nestle S.A. beträgt CHF 53,3 Mrd (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,7 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Nestle S.A. in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Nestle S.A. liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Einige Daten
08.11.2026