Onde SA (OND) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 09.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Onde SA PLN 4,57, Kurs PLN 7,93, also 42,4 % unter dem Kurs, Qualität 54 von 100. Einstufung: stark überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 17 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 08.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne PLN 7,18 – PLN 25,38 · Fair‑Value‑Band PLN 3,39 – PLN 4,90 · der Kurs von PLN 7,93 notiert über dem Fair Value von PLN 4,57. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 08.11.2026.
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Onde S.A. beschäftigt sich mit der Planung und dem Bau von Lösungen für Wind- und Photovoltaikparks in Polen. Das Unternehmen bietet Planung, Ingenieurwesen und Straßenbau an. sowie Betriebs- und Wartungsdienste. Onde S.A. wurde 1998 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Torun, Polen.
Aktienanalyse
Onde SA (OND) notiert aktuell bei PLN 7,93, während unser modellbasierter Fair Value bei PLN 4,57 liegt, also 42 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel PLN 10,31 je Aktie; damit liegen 4 der 17 gerechneten Modelle über dem Kurs von PLN 7,93.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Wert des Vermögens mit PLN 2,37, und 13 der 17 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 54/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Teures Wachstum: Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Der ausgewiesene Umsatz von Onde SA entwickelte sich von PLN 1,2 Mrd. (FY2021) auf PLN 864 Mio. (FY2025), rund −8,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei PLN 18,9 Mio. (−20,0 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 29 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: PLN 3,39 bis PLN 4,90, der Kurs von PLN 7,93 liegt darüber. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 19 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −41 % Fair-Value-Potenzial, OND ist mit −42 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value PLN 4,57
SpannePLN 3,39 bis PLN 4,90
Kurs PLN 7,93 · Abstand −42,4 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.43/100
Das Unternehmen wächst, doch das Wachstum erfordert womöglich hohe Reinvestitionen oder schwache Cash-Umwandlung.
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Basis: EBIT-Basis.
+3,5 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−0,4 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,9 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.7 % → 5 %
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Bau und Ingenieurwesen · 787 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 4/13 Kennzahlen
Insgesamt liegt es hinter seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score54 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−42,4 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)2,7 % · Unter dem Median
Gesamtkapitalrendite2,6 % · Unter dem Median
Nettomarge (12 Monate)1,2 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)1,0 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)−11,3 % · Untere 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)3,9 % · Top 25 %
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,15× · Über dem Median
Bewertungsmultiplesvs Bau und Ingenieurwesen-Median · niedriger = günstiger
KGV (12 Monate)46,6× · Teuerste 25 %
KBV1,20× · Günstiger als Median
KUV (12 Monate)0,55× · Günstiger als Median
EV/EBITDA11,6× · Teurer als Median
Stärken auf einen Blick
Diese AktieSektor-Vergleich
WERT (Fair-Value-Potenzial)0· Sektor 33
ZUKUNFT (Umsatzwachstum)0· Sektor 20
VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite)11· Sektor 28
GESUNDHEIT (wenig Schulden)93· Sektor 94
DIVIDENDE (Rendite)78· Sektor 44
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Onde SA Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/OND
Häufige Fragen
Ist Onde SA (OND) über- oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf PLN 4,57 gegenüber einem Kurs von PLN 7,93, rund 42 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von OND?
Unser modellbasierter Fair Value für Onde SA liegt bei PLN 4,57 (Stand 08.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: PLN 7,93.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von OND?
Onde SA hat einen Qualitäts-Score von 54/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Onde SA (OND)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von PLN 4,57 (Stand 08.11.2026) aus 17 Bewertungsmodellen. Spanne von PLN 3,39 bis PLN 4,90. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Onde SA Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei PLN 4,57, gegenüber einem Kurs von PLN 7,93 rund 42 % tiefer (überbewertet). Spanne von PLN 3,39 bis PLN 4,90. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Onde SA (OND)?
Onde SA weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund PLN 783 Mio. aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 08.11.2026).
Zahlt Onde SA eine Dividende?
Onde SA weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,91 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 08.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Onde SA (OND) und wann ist der Ex-Tag?
Onde SA zahlt PLN 0,31 Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 3,9 %. Der letzte Ex-Tag war der 18.05.2026. Die Ausschüttungsquote liegt bei 182 % des Gewinns. Unsere Einordnung: Zahlt mehr aus, als verdient wird. Das Unternehmen schüttet mehr Dividende aus, als es verdient, und auch der freie Cashflow deckt die Dividende klar nicht. Sie könnte gekürzt werden müssen, sofern sich die Gewinne nicht erholen.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Onde SA (OND)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Onde SA liegt er bei PLN 4,57 je Aktie (Stand 08.11.2026), der Kurs bei PLN 7,93. Er ist der Mittelwert aus 17 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Onde SA Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 08.11.2026 notiert OND über dem berechneten Fair Value: Kurs PLN 7,93, Fair Value PLN 4,57, rund −42 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von OND?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (PLN 7,93), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (PLN 4,57). Bei Onde SA liegen zwischen beiden PLN 3,36 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Onde SA wert?
An der Börse wird Onde SA mit rund PLN 432 Mio. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 08.11.2026). Je Aktie sind das PLN 7,93; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von PLN 4,57 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu OND?
Unsere Modelle spannen für Onde SA eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario PLN 3,39, mittleres PLN 4,57, optimistisches PLN 4,90 je Aktie (Stand 08.11.2026, Kurs PLN 7,93). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von OND?
Onde SA hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 46,6 (Stand 08.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von PLN 4,57 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 5 Geschäftsjahre (2021 bis 2025), berichteter Gewinn: 25,2. Weitere Vielfache: KBV 1,2, KUV 0,6, EV/EBITDA 11,6.
Wie solide ist die Bilanz von Onde SA (OND)?
Kennzahlen zur Bilanz von Onde SA (Stand 08.11.2026): Eigenkapitalrendite 2,7 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,15. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 54/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist OND vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Onde SA notiert bei PLN 7,93, rund 19 % unter dem 52-Wochen-Hoch von PLN 9,79 und 1 % über dem Tief von PLN 7,83 (Stand 09.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von PLN 4,57.
Welche Aktien sind mit Onde SA vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Quanta Services, Inc, Vinci SA, Larsen & Toubro Limited, Comfort Systems USA, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Onde SA Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 08.11.2026: Kurs PLN 7,93, berechneter Fair Value PLN 4,57 (−42 %), Qualitäts-Score 54/100, aus 17 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von OND berechnet?
Wir rechnen Onde SA mit 17 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von PLN 4,57 baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. Onde SA liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Onde SA (OND)?
Der Schlusskurs vom 09.11.2026 liegt bei PLN 7,93. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei PLN 4,57, das sind rund 42 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Onde SA jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (PLN 4,90). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (54/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Kennzahlen von Onde SA
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Onde SA (OND)?
Die Marktkapitalisierung von Onde SA beträgt PLN 432 Mio. (≈ 98,4 Mio. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Onde SA (OND)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Onde SA liegt bei 0,55 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Onde SA (OND)?
Der Gewinn je Aktie von Onde SA beträgt PLN 0,1700 (Kurs ÷ EPS = KGV 46,6). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Onde SA (OND)?
Die Dividendenrendite von Onde SA liegt bei 3,9 % (Ausschüttung 182 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Onde SA (OND)?
Die Nettomarge von Onde SA liegt bei 1,2 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Onde SA (OND)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Onde SA liegt bei 2,7 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Onde SA (OND)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Onde SA bei 6,7 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Onde SA (OND)?
Die operative Marge von Onde SA liegt bei 1,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Onde SA (OND)?
Der Umsatz von Onde SA wächst um −11,3 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −7,5 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Onde SA (OND)?
Der Gewinn je Aktie von Onde SA wächst um −89,6 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Onde SA (OND)?
Der freie Cashflow von Onde SA beträgt −PLN 15,2 Mio (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Onde SA (OND)?
Die Nettoverschuldung von Onde SA beträgt PLN 16,5 Mio (Geschäftsjahr 2025). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
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Onde SA in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Onde SA liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Viele Daten
08.11.2026