ZEAL Network SE (TIMA) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von ZEAL Network SE 43,89 €, Kurs 39,90 €, Potenzial +10,0 %, Qualität 80 von 100. Einstufung: fair bewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 24 von 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 09.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 20,17 € – 51,09 € · Fair‑Value‑Band 33,32 € – 55,05 € · der Kurs von 39,90 € notiert unter dem Fair Value von 43,89 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 09.11.2026.
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Die ZEAL Network SE ist im Online-Lotterie-Vermittlungsgeschäft in Deutschland tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Deutschland, ONCE und ZEAL Ventures.
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Zu den Lotterieprodukten des Unternehmens gehören LOTTO 6aus49, Spiel 77, Super 6, Eurojackpot, GlücksSpirale, Keno, Lotterieclubs, Sofortlotterien und die Deutsche Fernsehlotterie sowie Wohltätigkeitslotterien, darunter freiheit+ und Traumhausverlosung.
Darüber hinaus betreibt sie Portale wie das Online-Lotterievermittlungsgeschäft Lotto24 und Tipp24; Betrieb von Spielen; und Online-Lotteriebetrieb für die nationalen Organisationen und investiert in Lotterie-Start-ups.
Das Unternehmen hieß früher Tipp24 SE und änderte im November 2014 seinen Namen in ZEAL Network SE. ZEAL Network SE wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hamburg, Deutschland.
Aktienanalyse
ZEAL Network SE (TIMA) notiert aktuell bei 39,90 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 43,89 € liegt, die Aktie ist damit etwa fair bewertet (Abstand 9,1 %).
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 54,97 € je Aktie; damit liegen 11 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 39,90 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 22,34 €, und 13 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 80/100 (hohe Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von ZEAL Network SE entwickelte sich von 83,6 Mio. € (FY2021) auf 218 Mio. € (FY2025), rund +27,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 41,7 Mio. € (+40,2 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 77 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 33,32 € bis 55,05 €, der Kurs von 39,90 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 22 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 5 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 12 % Fair-Value-Potenzial, TIMA ist mit 10 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 43,89 €
Spanne33,32 € bis 55,05 €
Kurs 39,90 € · Potenzial +10,0 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,5831 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.92/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+16,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+27,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +9,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 21 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
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’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
≈ +43,3 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr≈ +39,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.Basiseffekt: 39,3 % / 23,2 %
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.4 % → 27 %
2025 liegt 168 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
⚠ Basiseffekt: die Rate startet im Gewinntief um 2020 (Startwert 0,38 je Aktie, 2015 bis 2018 im Median 1,00). Sie misst die Erholung aus dem Tief, kein dauerhaftes Wachstum.
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+1,9 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+14,2 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −0,2 % beim Kurs und +11,7 % bei den Prognosen.
ZEAL Network SE mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Glücksspiel · 45 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score80 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+10,0 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)20,6 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite9,2 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)18,3 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)31,4 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)34,0 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)3,5 % · Unter dem Median
KBV3,66× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
KUV (12 Monate)3,52× · Teuerste 25 %
Kurs / freier Cashflow (Geschäftsjahr)13,9× · Teurer als Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "ZEAL Network SE Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/TIMA
Häufige Fragen
Ist ZEAL Network SE (TIMA) über- oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 43,89 € gegenüber einem Kurs von 39,90 €, rund +10 % Potenzial (fair bewertet).
Was ist der Fair Value von TIMA?
Unser modellbasierter Fair Value für ZEAL Network SE liegt bei 43,89 € (Stand 09.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 39,90 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TIMA?
ZEAL Network SE hat einen Qualitäts-Score von 80/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat ZEAL Network SE (TIMA)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 43,89 € (Stand 09.11.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Spanne von 33,32 € bis 55,05 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die ZEAL Network SE Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 43,89 €, gegenüber einem Kurs von 39,90 € rund +10 % Potenzial (fair bewertet). Spanne von 33,32 € bis 55,05 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von ZEAL Network SE (TIMA)?
ZEAL Network SE weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 240 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 09.11.2026).
Zahlt ZEAL Network SE eine Dividende?
ZEAL Network SE weist aktuell eine Dividendenrendite von 3,51 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 09.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von ZEAL Network SE (TIMA) und wann ist der Ex-Tag?
ZEAL Network SE zahlt 1,40 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 3,5 %. Der letzte Ex-Tag war der 21.05.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit 2020. Die Ausschüttungsquote liegt bei 67,3 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 2,06-fach. Unsere Einordnung: Nachhaltig. Ausschüttung und Cash-Deckung wirken beide nachhaltig.
Welches Wachstum preist der Kurs von ZEAL Network SE (TIMA) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste ZEAL Network SE den freien Cashflow fünf Jahre lang um +1,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +20,2 % pro Jahr. Stand 09.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von TIMA?
Unsere Modelle diskontieren ZEAL Network SE mit 9,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,29, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei ZEAL Network SE sind das +1,9 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat ZEAL Network SE (TIMA) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von ZEAL Network SE um +20,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +1,9 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von ZEAL Network SE (TIMA)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,7 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von ZEAL Network SE einpreist (+1,9 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von ZEAL Network SE (TIMA)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,22 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet ZEAL Network SE je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von ZEAL Network SE (TIMA)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für ZEAL Network SE liegt er bei 43,89 € je Aktie (Stand 09.11.2026), der Kurs bei 39,90 €. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen in 7 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die ZEAL Network SE Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 09.11.2026 notiert TIMA unter dem berechneten Fair Value: Kurs 39,90 €, Fair Value 43,89 €, rund +10 % Abstand (fair bewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von TIMA?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (39,90 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (43,89 €). Bei ZEAL Network SE liegen zwischen beiden 3,99 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist ZEAL Network SE wert?
An der Börse wird ZEAL Network SE mit rund 844 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 09.11.2026). Je Aktie sind das 39,90 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 43,89 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu TIMA?
Unsere Modelle spannen für ZEAL Network SE eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 33,32 €, mittleres 43,89 €, optimistisches 55,05 € je Aktie (Stand 09.11.2026, Kurs 39,90 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von TIMA?
ZEAL Network SE hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 19,2 (Stand 09.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 43,89 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 10 Geschäftsjahre (2016 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 34,5. Weitere Vielfache: PEG 1,0, KBV 3,7, KUV 3,5, EV/EBITDA 11,2.
Wie hoch ist der PEG-Wert von TIMA?
Der PEG-Wert von ZEAL Network SE liegt bei 0,98 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 09.11.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von ZEAL Network SE (TIMA)?
Kennzahlen zur Bilanz von ZEAL Network SE (Stand 09.11.2026): Eigenkapitalrendite 20,6 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,33. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 80/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist TIMA vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
ZEAL Network SE notiert bei 39,90 €, rund 22 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 51,09 € und 5 % über dem Tief von 38,10 € (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 43,89 €.
Welche Aktien sind mit ZEAL Network SE vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem Evolution AB, Flutter Entertainment plc, The Lottery Corporation, Lottomatica Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die ZEAL Network SE Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 09.11.2026: Kurs 39,90 €, berechneter Fair Value 43,89 € (+10 %), Qualitäts-Score 80/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von TIMA berechnet?
Wir rechnen ZEAL Network SE mit 24 Modellen aus 7 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 43,89 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,3 % über seinem aggregierten Fair Value. ZEAL Network SE liegt aktuell 9 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von ZEAL Network SE (TIMA)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei 39,90 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 43,89 €, das sind rund +10 % Potenzial (fair bewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei ZEAL Network SE jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung. Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von ZEAL Network SE (TIMA)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von ZEAL Network SE lag 2014 bis 2025 bei +14,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,9 %, EBIT-Marge −1,3 %, Steuersatz +7,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +3,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von ZEAL Network SE
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von ZEAL Network SE (TIMA)?
Die Marktkapitalisierung von ZEAL Network SE beträgt 844 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von ZEAL Network SE (TIMA)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von ZEAL Network SE liegt bei 3,52 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von ZEAL Network SE (TIMA)?
Der Gewinn je Aktie von ZEAL Network SE beträgt 2,08 € (Kurs ÷ EPS = KGV 19,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von ZEAL Network SE (TIMA)?
Die Dividendenrendite von ZEAL Network SE liegt bei 3,5 % (Ausschüttung 67,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von ZEAL Network SE (TIMA)?
Die Nettomarge von ZEAL Network SE liegt bei 18,3 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von ZEAL Network SE (TIMA)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von ZEAL Network SE liegt bei 20,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von ZEAL Network SE (TIMA)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von ZEAL Network SE bei 7,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von ZEAL Network SE (TIMA)?
Die operative Marge von ZEAL Network SE liegt bei 31,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von ZEAL Network SE (TIMA)?
Der Umsatz von ZEAL Network SE wächst um +34,0 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +27,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von ZEAL Network SE (TIMA)?
Der Gewinn je Aktie von ZEAL Network SE wächst um +39,1 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von ZEAL Network SE (TIMA)?
Der freie Cashflow von ZEAL Network SE beträgt 60,9 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat ZEAL Network SE (TIMA)?
ZEAL Network SE hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 30,5 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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Ein Klick, und ZEAL Network SE liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
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09.11.2026