Churchill Downs Incorporated (CHDN) Fair Value & Analyse

Zyklischer Konsum · US · Marktkap. $6.0B

Solides Unternehmen, aktuell nahe an unserem Fair Value bewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit ($47.50 bis $139.60). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
• Der Kurs liegt nahe an unserem Fair Value, Markt und Modelle sind sich hier weitgehend einig, wenig Bewertungsspannung.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne $82.69 – $147.58 · Fair‑Value‑Band $47.50 – $139.60 · der Kurs von $87.86 notiert unter dem Fair Value von $94.74. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 18.07.2026.

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Analyse

Churchill Downs Incorporated (CHDN) notiert aktuell bei $87.86, während unser modellbasierter Fair Value bei $94.74 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 7.8% fair bewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 55/100 (solide Qualität), Sektor Zyklischer Konsum. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Churchill Downs Incorporated einen Umsatz von $2.9B bei einer Nettomarge von 13.2%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3.1%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 35.0%. Die Nettoverschuldung beträgt $4.9B. Fundamentaldaten Stand 18.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von $47.50 (Bear Case) bis $139.60 (Bull Case); der aktuelle Kurs von $87.86 liegt innerhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 26% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 9% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei -11% Fair-Value-Potenzial, CHDN ist mit 8% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Gewinnwachstum ($103.10) gegenüber Dividendendiskontierung ($6.68). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

Churchill Downs Incorporated betreibt Veranstaltungsorte für Live- und historische Rennveranstaltungen, Online-Wettgeschäfte und regionale Casino-Glücksspiele in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Live- und historische Rennen, Wettdienstleistungen und -lösungen sowie Gaming.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

Churchill Downs Incorporated betreibt Veranstaltungsorte für Live- und historische Rennveranstaltungen, Online-Wettgeschäfte und regionale Casino-Glücksspiele in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Live- und historische Rennen, Wettdienstleistungen und -lösungen sowie Gaming. Das Segment „Live and Historical Racing“ befasst sich mit Live- und historischen Pari-Mutuel-Rennsportaktivitäten auf der Churchill Downs Racetrack und seinen historischen Renngeländen in Kentucky, Virginia und New Hampshire; bietet rennveranstaltungsbezogene Dienstleistungen an, darunter Eintrittskarten, persönliche Sitzplatzlizenzen, Sponsoring, Fernsehrechte und andere verschiedene Dienstleistungen sowie Speisen- und Getränkedienstleistungen. Die Wagering Services and Solutions tätigen Pari-Mutuel-Wetten über TwinSpires, das das Online-Wettgeschäft für Pferderennen für TwinSpires.com, BetAmerica.com und andere White-Label-Plattformen betreibt; erleichtert Dollar-Wetten; stellt die Bloodstock Research Information Services-Plattform für statistische Daten zu Pferderennen bereit; bietet Streaming-Videos von Live-Pferderennen, Wiederholungen und eine Auswahl an Renn- und Handicap-Informationen; und stellt Technologiedienstleistungen für Dritte bereit. Dieses Segment betreibt auch Einzelhandels- und Online-Sportwettenunternehmen, United Tote, das Pari-Mutuel-Wettsysteme für Rennstrecken, OTBs und andere Pari-Mutuel-Wettunternehmen herstellt und betreibt, und Exacta, das zentrale Determinantensystemtechnologie in HRMs bereitstellt. Das Gaming-Segment betreibt die Casino-Immobilien und die dazugehörigen Rennstrecken, zu denen Spielautomaten, Tischspiele, Video-Lotterie-Terminals, Video-Poker, HRMs, ergänzende Lebensmittel- und Getränkedienstleistungen, Hoteldienstleistungen, Provisionen für Pari-Mutuel-Wetten, Dienstleistungen im Zusammenhang mit Rennveranstaltungen und andere verschiedene Aktivitäten gehören.Churchill Downs Incorporated wurde 1875 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Louisville, Kentucky.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von Churchill Downs Incorporated entwickelte sich von $1.6B (FY2021) auf $2.9B (FY2025), rund +16.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei $380M (+11.1%/Jahr seit FY2021).

CHDN beobachten: Alarm, wenn sich der Fair Value ändert →

Aktuelle Nachrichten

Externe englischsprachige Schlagzeilen Dritter (Yahoo Finance, Reuters u. a.), keine redaktionelle Auswahl.

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• Churchill Downs (CHDN) Could Be 38% Undervalued On New Racing Series Plans Yahoo Finance · 04.08.2026
• Is Churchill Downs (CHDN) Turning Its Derby Franchise Into a Year-Round Media Asset? Yahoo Finance · 04.08.2026
• Churchill Downs Q2 Earnings Call Highlights Yahoo Finance · 30.07.2026

Vergleichsgruppe

Gambling · 54 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Gambling-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Insider-Aktivität: 40/100

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.