Evolution AB (publ) (EVO) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 05.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Evolution AB (publ) SEK 2.215, Kurs SEK 859, Potenzial +157,9 %, Qualität 81 von 100. Einstufung: stark unterbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
Im Blick behalten?Gratis in der Watchlist: 5 Aktien ohne Konto, 10 mit KontoJa, gratis
Erfüllt alle Regeln:unterbewertet,starke Qualität, Aufwärtstrend
Die Aktie kostet 61 % weniger, als unsere Rechnung für fair hält.
Fair Value kr 2.215 · Stark unterbewertet (61 %)
Qualität 81/100
Hochprofitabel · 50,9 % Nettomarge (TTM)
Niedrige Schulden
Positiver freier Cashflow
Über den Vergleichswerten(10/14)
Großer Wettbewerbsvorteil87/100
Positive Presse
Viele Daten
Selbst vorsichtig gerechnet liegt der Wert 31 % über dem Kurs (kr 1.126).
Gemischtes Wachstum(Umsatz 5J +30,4 %/J in EUR)
Risiken aus der KI-Analyse
🚩Regulatorische Rückschläge in Brasilien und schwächere Märkte in Europa🚩Regulatorische Beschränkungen in wichtigen Märkten🚩KI-Live-Dealer-Start-ups senken Kosten🚩Rivalen wie Pragmatic Play gewinnen Anteile
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 04.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne kr 515,80 – kr 1.400 · Fair‑Value‑Band kr 1.126 – kr 3.886 · der Kurs von kr 859,00 notiert unter dem Fair Value von kr 2.215. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 04.11.2026.
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Evolution AB (publ) entwickelt, produziert, vermarktet und lizenziert Live-Casino- und Spielautomatenlösungen für Glücksspielbetreiber in Europa, Asien, Nordamerika, Lateinamerika und international.
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Es bietet Casino- und Live-Spieleshows unter den Marken Evolution und Ezugi an; Online-Casino unter dem Markennamen NetEnt; und Casinospiele und Software, bestehend aus einem Jackpot-System, einer Anwendung zur Verwaltung von Smart-Spins-Boni und Turnier-Gamification unter der Marke Red Tiger.
Unter der Marke Big Time Gaming werden außerdem Spielautomatentitel und Spielmechaniken angeboten. Online-Casino-Plattform und Spiele unter dem Markennamen Nolimit City; HD-drehende Gaming-Räder unter der Marke DigiWheel; und B2B-Social-Streaming-Spiele unter dem Markennamen Livespins.
Das Unternehmen war früher als Evolution Gaming Group AB (publ) bekannt. Evolution AB (publ) wurde 2006 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Stockholm, Schweden.
Aktienanalyse
Evolution AB (publ) (EVO) notiert aktuell bei kr 859,00, während unser modellbasierter Fair Value bei kr 2.215 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 61 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel kr 2.983 je Aktie; damit liegen 16 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von kr 859,00.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Vergleich über Kennzahlen mit kr 246,79, und 10 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist hoch.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 81/100 (hohe Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von Evolution AB (publ) entwickelte sich von 1,1 Mrd. € (FY2021) auf 2,1 Mrd. € (FY2025), rund +18,7 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 1,1 Mrd. € (+15,1 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 87 von 100 (mittlerer Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: kr 1.126 bis kr 3.886, der Kurs von kr 859,00 liegt darunter. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Analysten erwarten einen deutlich niedrigeren Gewinn als zuletzt ausgewiesen (Gewinne im Umbruch, etwa vor auslaufenden Patenten oder Verträgen); ein auf nachlaufenden Gewinnen scheinbar fairer Wert kann dann zu optimistisch sein.
Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 67 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 12 % Fair-Value-Potenzial, EVO ist mit 158 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value kr 2.215
Spannekr 1.126 bis kr 3.886
Kurs kr 859,00 · Potenzial +157,9 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (kr 49,63 je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.94/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−4,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,3 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+30,4 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +39,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 13 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+38,3 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+32,6 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+28,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)4,3 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.28,3 % gegen 46,9 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.53 % → 59 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−2,9 %
So stark dürfte die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr schrumpfen, und der heutige Kurs wäre trotzdem gerechtfertigt.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+3,6 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (gerechnet in EUR, Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −5,0 % beim Kurs und +1,4 % bei den Prognosen.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (38 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Positiv
Die jüngste Berichterstattung ist positiver als der Durchschnitt.
Schluss der KI: Evolution hält starke Margen im Live-Casino durch RNG-Wachstum und neue Titel aufrecht, doch regulatorische Rückschläge in Brasilien und schwächere Märkte in Europa begrenzen die Skalierung.
Hauptrisiko: Strengere Durchsetzung oder plötzliche Verbote in Märkten wie dem Vereinigten Königreich und Brasilien könnten die Verbreitung seiner Live-Casino-Inhalte an Betreiber einschränken oder Compliance-Kosten sowie Studienschließungen erhöhen.
Gutes Szenario: Indem es KI-Dealer als Ergänzung integriert und die Compliance in allen Märkten stärkt, könnte das Unternehmen sein Produktangebot erweitern und eine breitere Akzeptanz bei Betreibern in regulierten Jurisdiktionen sichern.
Schlechtes Szenario: Falls regulatorische Hürden zunehmen und günstigere KI- oder Rivalenangebote sich ausbreiten, könnten seine Live-Casino-Studios eine geringere Auslastung und Margendruck erfahren, da Betreiber auf kostengünstigere Alternativen umsteigen.
Evolution liefert weiterhin starke Margen im Live-Casino, während RNG wächst und neue Titel in verschiedenen Regionen starten. Q3 brachte den ersten Umsatzanstieg seit fünf Quartalen, unterstützt durch laufende Aktienrückkäufe, die die Kapitalbasis verkleinern. Regulatorische Rückschläge in Brasilien und schwächeres Europa erzeugen eine klare Spannung: Überwiegen Produktentwicklung und Kapitaldisziplin diese Marktfrictionen oder zeigen sie Grenzen beim Skalieren auf?
Evolution AB (publ) mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Glücksspiel · 44 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/13 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score81 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial+157,9 % · Top 25 %
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)28,4 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite19,3 % · Top 25 %
Nettomarge (12 Monate)50,9 % · Top 25 %
Operative Marge (12 Monate)55,2 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)3,7 % · Unter dem Median
Dividendenrendite (12 Monate)4,3 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Evolution AB (publ) Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/EVO
Häufige Fragen
Ist Evolution AB (publ) (EVO) über- oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf kr 2.215 gegenüber einem Kurs von kr 859,00, rund +158 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von EVO?
Unser modellbasierter Fair Value für Evolution AB (publ) liegt bei kr 2.215 (Stand 04.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: kr 859,00.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von EVO?
Evolution AB (publ) hat einen Qualitäts-Score von 81/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Evolution AB (publ) (EVO)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von kr 2.215 (Stand 04.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von kr 1.126 bis kr 3.886. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Evolution AB (publ) Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei kr 2.215, gegenüber einem Kurs von kr 859,00 rund +158 % Potenzial (unterbewertet). Spanne von kr 1.126 bis kr 3.886. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Evolution AB (publ) (EVO)?
Evolution AB (publ) weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 2,1 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 04.11.2026).
Zahlt Evolution AB (publ) eine Dividende?
Evolution AB (publ) weist aktuell eine Dividendenrendite von 4,29 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 04.11.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Evolution AB (publ) (EVO) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Evolution AB (publ) den freien Cashflow fünf Jahre lang um -2,9 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,4 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +30,4 % pro Jahr. Stand 04.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von EVO?
Unsere Modelle diskontieren Evolution AB (publ) mit 8,4 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,74, Laenderaufschlag Sweden. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Evolution AB (publ) sind das -2,9 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (8,4 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Evolution AB (publ) (EVO) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Evolution AB (publ) um +30,4 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -2,9 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Evolution AB (publ) (EVO)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +4,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Evolution AB (publ) einpreist (-2,9 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Evolution AB (publ) (EVO)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,90 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Evolution AB (publ) je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (8,4 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Evolution AB (publ) (EVO)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Evolution AB (publ) liegt er bei kr 2.215 je Aktie (Stand 04.11.2026), der Kurs bei kr 859,00. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Evolution AB (publ) Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 04.11.2026 notiert EVO unter dem berechneten Fair Value: Kurs kr 859,00, Fair Value kr 2.215, rund +158 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von EVO?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (kr 859,00), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (kr 2.215). Bei Evolution AB (publ) liegen zwischen beiden kr 1.356 je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Evolution AB (publ) wert?
An der Börse wird Evolution AB (publ) mit rund SEK 169 Mrd. bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 04.11.2026). Je Aktie sind das kr 859,00; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von kr 2.215 je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu EVO?
Unsere Modelle spannen für Evolution AB (publ) eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario kr 1.126, mittleres kr 2.215, optimistisches kr 3.886 je Aktie (Stand 04.11.2026, Kurs kr 859,00). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von EVO?
Evolution AB (publ) hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 14,7 (Stand 04.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von kr 2.215 aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 7 Geschäftsjahre (2019 bis 2025), berichteter Gewinn, GJ 2025 ohne Einmaleffekte: 23,5. Weitere Vielfache: KBV 3,8, KUV 7,4, EV/EBITDA 11,7.
Wie solide ist die Bilanz von Evolution AB (publ) (EVO)?
Kennzahlen zur Bilanz von Evolution AB (publ) (Stand 04.11.2026): Eigenkapitalrendite 28,4 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 81/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist EVO vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Evolution AB (publ) notiert bei kr 859,00, rund 5 % unter dem 52-Wochen-Hoch von kr 900,00 und 67 % über dem Tief von kr 515,80 (Stand 05.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von kr 2.215.
Welche Aktien sind mit Evolution AB (publ) vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem Flutter Entertainment plc, The Lottery Corporation, Lottomatica Group, Light & Wonder, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Evolution AB (publ) Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 04.11.2026: Kurs kr 859,00, berechneter Fair Value kr 2.215 (+158 %), Qualitäts-Score 81/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von EVO berechnet?
Wir rechnen Evolution AB (publ) mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von kr 2.215, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 15,6 % über seinem aggregierten Fair Value. Evolution AB (publ) liegt aktuell 61 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Evolution AB (publ) (EVO)?
Der Schlusskurs vom 05.11.2026 liegt bei kr 859,00. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei kr 2.215, das sind rund +158 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Evolution AB (publ) jetzt besonders achten?
Die seltenere Kombination: hohe Qualität (81/100) UND unter dem Fair Value. Das verdient einen genaueren Blick, nicht sofort ein Urteil. Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (kr 1.126). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario. Die Modellspanne ist ungewöhnlich weit (kr 1.126 bis kr 3.886). Das Ergebnis hängt stark an den Annahmen, den Punktwert entsprechend vorsichtig lesen.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Evolution AB (publ) (EVO)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Evolution AB (publ) lag 2014 bis 2025 bei +52,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +40,8 %, EBIT-Marge +9,0 %, Steuersatz −0,6 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Evolution AB (publ)
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Evolution AB (publ) (EVO)?
Die Marktkapitalisierung von Evolution AB (publ) beträgt SEK 169 Mrd. (≈ 15,4 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Evolution AB (publ) (EVO)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Evolution AB (publ) liegt bei 7,35 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Evolution AB (publ) (EVO)?
Der Gewinn je Aktie von Evolution AB (publ) beträgt kr 58,63 (Kurs ÷ EPS = KGV 14,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Evolution AB (publ) (EVO)?
Die Dividendenrendite von Evolution AB (publ) liegt bei 4,3 % (Ausschüttung 62,9 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Evolution AB (publ) (EVO)?
Die Nettomarge von Evolution AB (publ) liegt bei 50,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Evolution AB (publ) (EVO)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Evolution AB (publ) liegt bei 28,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Evolution AB (publ) (EVO)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Evolution AB (publ) bei 22,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Evolution AB (publ) (EVO)?
Die operative Marge von Evolution AB (publ) liegt bei 55,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Evolution AB (publ) (EVO)?
Der Umsatz von Evolution AB (publ) wächst um +3,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +13,3 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Evolution AB (publ) (EVO)?
Der Gewinn je Aktie von Evolution AB (publ) wächst um +3,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Evolution AB (publ) (EVO)?
Der freie Cashflow von Evolution AB (publ) beträgt 1,2 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Evolution AB (publ) (EVO)?
Evolution AB (publ) hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 652 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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Evolution AB (publ) in der Live-Analyse beobachten
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04.11.2026