ZEAL Network SE (TIMA) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 23.09.2026: Fair Value von ZEAL Network SE 45,76 €, Kurs 41,60 €, Potenzial +10,0 %, Qualität 81 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
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Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 20,17 € – 51,09 € · Fair‑Value‑Band 34,74 € – 57,40 € · der Kurs von 41,60 € notiert unter dem Fair Value von 45,76 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 23.09.2026.
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Die ZEAL Network SE ist im Online-Lotterie-Vermittlungsgeschäft in Deutschland tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Deutschland, ONCE und ZEAL Ventures.
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Die ZEAL Network SE ist im Online-Lotterie-Vermittlungsgeschäft in Deutschland tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Deutschland, ONCE und ZEAL Ventures. Zu den Lotterieprodukten des Unternehmens gehören LOTTO 6aus49, Spiel 77, Super 6, Eurojackpot, GlücksSpirale, Keno, Lotterieclubs, Sofortlotterien und die Deutsche Fernsehlotterie sowie Wohltätigkeitslotterien, darunter freiheit+ und Traumhausverlosung. Darüber hinaus betreibt sie Portale wie das Online-Lotterievermittlungsgeschäft Lotto24 und Tipp24; Betrieb von Spielen; und Online-Lotteriebetrieb für die nationalen Organisationen und investiert in Lotterie-Start-ups. Das Unternehmen hieß früher Tipp24 SE und änderte im November 2014 seinen Namen in ZEAL Network SE. ZEAL Network SE wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hamburg, Deutschland.
Aktienanalyse
ZEAL Network SE (TIMA) notiert aktuell bei 41,60 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 45,76 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 9,1 % unterbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 48,63 € je Aktie; damit liegen 10 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 41,60 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 7,32 €, und 16 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 34,74 € (Bear) bis 57,40 € (Bull), der Kurs von 41,60 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 81/100 (hohe Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von ZEAL Network SE entwickelte sich von 83,6 Mio. € (FY2021) auf 218 Mio. € (FY2025), rund +27,1 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 41,7 Mio. € (+40,2 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 51 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 19 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und auf ihrem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 24 % Fair-Value-Potenzial, TIMA ist mit 10 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 34,74 €Fair Value 45,76 €Bull 57,40 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (0,3658 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.92/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+16,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+27,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +9,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 21 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+43,2 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+39,8 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,4 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.39 % gegen 23 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.4 % → 27 %
2025 liegt 168 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+2,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+12,3 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +0,5 % beim Kurs und +9,9 % bei den Prognosen.
ZEAL Network SE mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Gambling · 57 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 6/14 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Branche).
KBV4,71× · Buchwert besteht überwiegend aus Firmenwert ⓘFirmenwert und andere immaterielle Werte sind größer als das Eigenkapital. Der Buchwert spiegelt vor allem Preise früherer Übernahmen, darum ordnen wir dieses KBV nicht gegen die Vergleichsgruppe ein.
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "ZEAL Network SE Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/TIMA
Häufige Fragen
Ist ZEAL Network SE (TIMA) über- oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 45,76 € gegenüber einem Kurs von 41,60 €, rund +10 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von TIMA?
Unser modellbasierter Fair Value für ZEAL Network SE liegt bei 45,76 € (Stand 23.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 41,60 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TIMA?
ZEAL Network SE hat einen Qualitäts-Score von 81/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat ZEAL Network SE (TIMA)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 45,76 € (Stand 23.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 34,74 €, optimistisches Szenario 57,40 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die ZEAL Network SE Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 45,76 €, gegenüber einem Kurs von 41,60 € rund +10 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 34,74 €, optimistisches Szenario 57,40 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von ZEAL Network SE (TIMA)?
ZEAL Network SE weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 223 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 23.09.2026).
Zahlt ZEAL Network SE eine Dividende?
ZEAL Network SE weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,37 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 23.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von ZEAL Network SE (TIMA) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste ZEAL Network SE den freien Cashflow fünf Jahre lang um +2,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,6 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +20,2 % pro Jahr. Stand 23.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von TIMA?
Unsere Modelle diskontieren ZEAL Network SE mit 9,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,28, Laenderaufschlag Germany. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei ZEAL Network SE sind das +2,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,6 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat ZEAL Network SE (TIMA) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von ZEAL Network SE um +20,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +2,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von ZEAL Network SE (TIMA)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +2,6 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von ZEAL Network SE einpreist (+2,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von ZEAL Network SE (TIMA)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 6,94 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet ZEAL Network SE je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,6 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von ZEAL Network SE (TIMA)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für ZEAL Network SE liegt er bei 45,76 € je Aktie (Stand 23.09.2026), der Kurs bei 41,60 €. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die ZEAL Network SE Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 23.09.2026 notiert TIMA unter dem berechneten Fair Value: Kurs 41,60 €, Fair Value 45,76 €, rund +10 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von TIMA?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (41,60 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (45,76 €). Bei ZEAL Network SE liegen zwischen beiden 4,16 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist ZEAL Network SE wert?
An der Börse wird ZEAL Network SE mit rund 954 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 23.09.2026). Je Aktie sind das 41,60 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 45,76 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu TIMA?
Unsere Modelle spannen für ZEAL Network SE eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 34,74 €, mittleres 45,76 €, optimistisches 57,40 € je Aktie (Stand 23.09.2026, Kurs 41,60 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von TIMA?
ZEAL Network SE hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 21,9 (Stand 23.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 45,76 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Weitere Vielfache: PEG 1,0, KBV 4,7, KUV 4,9, EV/EBITDA 15,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von TIMA?
Der PEG-Wert von ZEAL Network SE liegt bei 0,98 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 23.09.2026). Er liegt damit unter 1, das Wachstum ist im Kurs also günstiger bezahlt als der Gewinn allein nahelegt.
Wie solide ist die Bilanz von ZEAL Network SE (TIMA)?
Kennzahlen zur Bilanz von ZEAL Network SE (Stand 23.09.2026): Eigenkapitalrendite 16,5 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,33. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 81/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist TIMA vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
ZEAL Network SE notiert bei 41,60 €, rund 19 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 51,09 € und auf dem Tief von 41,60 € (Stand 23.09.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 45,76 €.
Welche Aktien sind mit ZEAL Network SE vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem Flutter Entertainment plc, Evolution AB, The Lottery Corporation, Rush Street Interactive, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die ZEAL Network SE Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 23.09.2026: Kurs 41,60 €, berechneter Fair Value 45,76 € (+10 %), Qualitäts-Score 81/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von TIMA berechnet?
Wir rechnen ZEAL Network SE mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 45,76 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,1 % über seinem aggregierten Fair Value. ZEAL Network SE liegt aktuell 10 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von ZEAL Network SE (TIMA)?
Der Schlusskurs vom 23.09.2026 liegt bei 41,60 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 45,76 €, das sind rund +10 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei ZEAL Network SE jetzt besonders achten?
Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Die Datenbasis trägt das Urteil: alle Modelle laufen auf vollständig belegten Eingangswerten.
Woher kommt das Gewinnwachstum von ZEAL Network SE (TIMA)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von ZEAL Network SE lag 2014 bis 2025 bei +14,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +4,9 %, EBIT-Marge −1,3 %, Steuersatz +7,2 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +3,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von ZEAL Network SE
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von ZEAL Network SE (TIMA)?
Die Marktkapitalisierung von ZEAL Network SE beträgt 954 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von ZEAL Network SE (TIMA)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von ZEAL Network SE liegt bei 4,18 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von ZEAL Network SE (TIMA)?
Der Gewinn je Aktie von ZEAL Network SE beträgt 1,90 € (Kurs ÷ EPS = KGV 21,9). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von ZEAL Network SE (TIMA)?
Die Dividendenrendite von ZEAL Network SE liegt bei 3,4 % (Ausschüttung 73,7 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von ZEAL Network SE (TIMA)?
Die Nettomarge von ZEAL Network SE liegt bei 19,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von ZEAL Network SE (TIMA)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von ZEAL Network SE liegt bei 16,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von ZEAL Network SE (TIMA)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von ZEAL Network SE bei 7,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von ZEAL Network SE (TIMA)?
Die operative Marge von ZEAL Network SE liegt bei 24,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von ZEAL Network SE (TIMA)?
Der Umsatz von ZEAL Network SE wächst um +6,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +27,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von ZEAL Network SE (TIMA)?
Der Gewinn je Aktie von ZEAL Network SE wächst um −17,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von ZEAL Network SE (TIMA)?
Der freie Cashflow von ZEAL Network SE beträgt 60,9 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat ZEAL Network SE (TIMA)?
ZEAL Network SE hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 30,5 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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