Umicore S.A. (UMI) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 06.11.2026: Fair Value (innerer Wert) der Aktie von Umicore S.A. 15,55 €, Kurs 18,47 €, also 15,8 % unter dem Kurs, Qualität 66 von 100. Einstufung: überbewertet. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbarMethodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr. Stand 07.11.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 7,03 € – 45,09 € · Fair‑Value‑Band 10,89 € – 20,60 € · der Kurs von 18,47 € notiert über dem Fair Value von 15,55 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Stand 07.11.2026.
Umicore in deiner Wochenmail mitverfolgen
Jeden Mittwoch siehst du, ob Umicore auf Kurs ist oder geprüft werden sollte, dazu Kurs gegen Fair Value. Kostenlos, bis zu 3 Aktien.
Du bekommst einen Bestätigungslink. Abmelden geht mit einem Klick.
Umicore SA ist als Materialtechnologie- und Recyclingunternehmen in Belgien, Europa, im asiatisch-pazifischen Raum, Nordamerika, Südamerika und Afrika tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Batteriematerial, Katalyse, Recycling und Spezialmaterialien tätig.
Mehr anzeigenWeniger anzeigen
Das Segment Batteriematerial entwickelt, produziert und vermarktet Kathodenmaterialien und deren Vorläufer für Lithium-Ionen-Batterien sowie damit verbundene Raffinationsaktivitäten im Bereich der chemischen Raffinierung von Kobalt und Nickel. und bietet integrierte, zirkuläre und nachhaltige Batteriematerialien an. Das Segment Katalyse bietet Automobilkatalysatoren für leichte Benzin- und Dieselanwendungen sowie leichte und schwere Dieselanwendungen, einschließlich Straßen- und Geländefahrzeuge; stationäre Katalysatoren für die industrielle Emissionskontrolle; und produziert edelmetallbasierte Verbindungen und Katalysatoren für den Einsatz in der Pharma- und Feinchemieindustrie sowie für Brennstoffzellenanwendungen.
Das Segment Recycling befasst sich mit der Raffinierung und Verwaltung von Edelmetallen, Schmuck und Industriemetallen; und Behandlung komplexer Abfallströme, die Edelmetalle und andere Spezialmetalle enthalten.
In diesem Segment werden auch edelmetallbasierte Materialien für die High-Tech-Glasproduktion und Elektronik hergestellt; und bietet Produkte für chemische, elektrische, elektronische, Automobil- und Spezialglasanwendungen.
Die Segmente Spezialmaterialien bieten Kobalt- und Spezialmaterialien, elektrooptische Materialien und Metallabscheidungslösungen an. produziert und vertreibt Kobalt- und Nickelprodukte; und liefert Produkte für die edel- und unedelmetallbasierte Galvanisierung und PVD-Beschichtung sowie Materiallösungen auf Germaniumbasis für die Raumfahrt-, Optik- und Elektronikbranche.
Das Unternehmen war früher als Union Minière du Haut Katanga bekannt und änderte 2001 seinen Namen in Umicore SA.Umicore SA wurde 1805 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Brüssel, Belgien.
Aktienanalyse
Umicore S.A. (UMI) notiert aktuell bei 18,47 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 15,55 € liegt, also 16 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
Mehr anzeigen
Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Vergleich über Kennzahlen mit im Mittel 38,42 € je Aktie; damit liegen 19 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 18,47 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividenden-Modelle mit 3,74 €, und 7 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Datenlage dieser Rechnung ist mittel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 66/100 (solide Qualität), Sektor Industrie.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Umicore S.A. entwickelte sich von 24,1 Mrd. € (FY2021) auf 19,4 Mrd. € (FY2025), rund −5,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 385 Mio. € (−11,2 %/Jahr seit FY2021).
Unsere KI-gestützte Analyse des Wettbewerbsvorteils bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 46 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Spanne: 10,89 € bis 20,60 €, der Kurs von 18,47 € liegt dazwischen. Beide Werte kommen aus denselben Modellen mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Die Aktie notiert rund 30 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 33 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei −25 % Fair-Value-Potenzial, UMI ist mit −16 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Fair Value 15,55 €
Spanne10,89 € bis 20,60 €
Kurs 18,47 € · Abstand −15,8 %
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben geht von ihrer evidenzgewichteten Mischung aus, nicht vom Ergebnis eines einzelnen Modells. In zyklischen Tief- oder Spitzenjahren, nach Verwässerung oder einem Aktiensplit wird er danach noch angepasst, deshalb kann er neben den Modellen höher oder tiefer liegen. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 10 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,33 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.Von ⓘVon = das untere Ende der Spanne, der vorsichtige Wert (englisch Bear): dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem optimistischen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.MitteBis ⓘBis = das obere Ende der Spanne, der optimistische Wert (englisch Bull): dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit dem vorsichtigen Wert ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein optimistischer Modellwert über dem Vierfachen seines mittleren Werts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie oben beim Gesamtwert): darüber trägt keine Annahme mehr.Datenlage ⓘDatenlage = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Beste Datenlage
FCF-DCF15,98 €26,04 €40,62 €79
Wachstums-DCF16,08 €24,72 €36,36 €78
Residualeinkommen9,65 €12,35 €18,55 €75
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF15,98 €26,04 €40,62 €79
Owner Earnings5,59 €10,06 €16,55 €74
5J-Umsatz-Exit27,62 €49,83 €78,89 €71
5J-EBITDA-Exit27,40 €49,42 €75,63 €74
5J-KGV-Exit15,66 €26,99 €39,04 €70
10J-Umsatz-Exit21,80 €40,45 €66,73 €65
10J-EBITDA-Exit22,77 €40,17 €64,32 €67
10J-KGV-Exit15,58 €25,17 €37,19 €63
Gewinnbasiert
Graham-Dodd10,86 €37,37 €50,17 €64
Lynch-Fair-Value8,62 €12,32 €16,01 €61
PEG = 1,08,62 €12,32 €16,01 €57
Ertragskraftwert (EPV)20,49 €23,94 €26,88 €74
Dividenden-Modelle
Gordon-Wachstumsmodell2,09 €3,99 €5,80 €67
DDM mehrstufig2,09 €3,49 €4,24 €67
Vergleich über Kennzahlen
KGV-Multiple20,37 €27,16 €33,95 €63
KUV-Multiple20,37 €27,16 €33,95 €58
KBV-Multiple17,29 €23,05 €28,81 €55
EV/EBIT39,52 €54,46 €69,41 €66
EV/EBITDA35,93 €49,68 €63,44 €67
EV/Umsatz33,54 €50,19 €66,85 €53
Wert des Vermögens
NCAV (Graham)3,84 €5,15 €7,68 €54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF16,08 €24,72 €36,36 €78
Umsatz-Margen-DCF27,62 €49,38 €74,95 €71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen9,65 €12,35 €18,55 €75
ROIC-Compounder22,21 €28,31 €35,26 €72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV17,95 €25,64 €33,33 €67
Der Fair Value oben geht von dieser Mischung aus und ist für ein Jahr mit einmaligen Sondereffekten angepasst.
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+30,4 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−8,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,3 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +7,2 % pro Jahr
Umsatzwachstum 25 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−8,0 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+8,7 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+6,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)2,7 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.6,0 % gegen 7,4 %, gleichbleibend
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.2 % → 5 %
Tempo: die 5-Jahres-Rate startet 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+7,5 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das beim Kurs etwa +5,2 % im Jahr.
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (51 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
Schluss der KI: Recycling treibt klare Margenausweitung als zentrale Stärke, doch dünne Margen, schwache Preissetzung und hohe Verschuldung bleiben die Schwäche in Batteriematerialien.
Hauptrisiko: Die Abhängigkeit der Batteriematerialien von EV-Marktverschiebungen und intensivem Lieferantenwettbewerb ist das größte Risiko und würde das Wachstum bei Spezialkathoden treffen.
Umicore's Recycling-Aktivitäten haben im ersten Halbjahr eine klare Margenausweitung gebracht und zu einer angehobenen Jahresprognose geführt. Gleichzeitig sind die Batteriematerialien starken Schwankungen bei der EV-Nachfrage und hartem Wettbewerb unter den Zulieferern ausgesetzt. Hält das Kreislaufmodell weiter stabile Cashflows aus Abfallströmen, oder hängt das Wachstum jetzt stärker davon ab, die speziellen Kathodentechnologien zu skalieren?
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
Kostenlos, keine Anmeldung
VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Abfallmanagement · 155 Aktien
Übertrifft den Median der Branche bei 9/15 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score66 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial−15,8 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (12 Monate)22,9 % · Top 25 %
Gesamtkapitalrendite4,1 % · Über dem Median
Nettomarge (12 Monate)2,0 % · Unter dem Median
Operative Marge (12 Monate)3,0 % · Unter dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum (Quartal J/J)60,1 % · Top 25 %
Dividendenrendite (12 Monate)2,7 % · Über dem Median
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Umicore S.A. Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/UMI
Häufige Fragen
Ist Umicore S.A. (UMI) über- oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 15,55 € gegenüber einem Kurs von 18,47 €, rund 16 % tiefer (überbewertet).
Was ist der Fair Value von UMI?
Unser modellbasierter Fair Value für Umicore S.A. liegt bei 15,55 € (Stand 07.11.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 18,47 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von UMI?
Umicore S.A. hat einen Qualitäts-Score von 66/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Umicore S.A. (UMI)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 15,55 € (Stand 07.11.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Spanne von 10,89 € bis 20,60 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Umicore S.A. Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 15,55 €, gegenüber einem Kurs von 18,47 € rund 16 % tiefer (überbewertet). Spanne von 10,89 € bis 20,60 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Umicore S.A. (UMI)?
Umicore S.A. weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 24,6 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.11.2026).
Zahlt Umicore S.A. eine Dividende?
Umicore S.A. weist aktuell eine Dividendenrendite von 2,71 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.11.2026).
Wie hoch ist die Dividende von Umicore S.A. (UMI) und wann ist der Ex-Tag?
Umicore S.A. zahlt 0,5 € Dividende je Aktie im Jahr, eine Dividendenrendite von 2,7 %. Der letzte Ex-Tag war der 05.05.2026. Die Dividende floss in jedem Jahr seit mindestens 1998. Die Ausschüttungsquote liegt bei 24,3 % des Gewinns. Der freie Cashflow deckt die Dividende 2,78-fach. Unsere Einordnung: Gut gedeckt. Eine niedrige Ausschüttung und die Dividende ist vollständig durch freien Cashflow finanziert, eine komfortable, nachhaltige Dividende.
Welches Wachstum preist der Kurs von Umicore S.A. (UMI) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Umicore S.A. den freien Cashflow fünf Jahre lang um +7,5 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -1,3 % pro Jahr. Stand 07.11.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von UMI?
Unsere Modelle diskontieren Umicore S.A. mit 10,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (mid), gedaempft nach Beta 0,92, Laenderaufschlag Belgium. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Umicore S.A. sind das +7,5 % pro Jahr für fünf Jahre, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 %, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Umicore S.A. (UMI) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Umicore S.A. um -1,3 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit ein Wachstum des freien Cashflows von +7,5 % pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Umicore S.A. (UMI)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,8 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Umicore S.A. einpreist (+7,5 % pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Umicore S.A. (UMI)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,49 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Umicore S.A. je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Umicore S.A. (UMI)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Umicore S.A. liegt er bei 15,55 € je Aktie (Stand 07.11.2026), der Kurs bei 18,47 €. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen in 8 Familien (DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum).
Ist die Umicore S.A. Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 07.11.2026 notiert UMI über dem berechneten Fair Value: Kurs 18,47 €, Fair Value 15,55 €, rund −16 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von UMI?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (18,47 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (15,55 €). Bei Umicore S.A. liegen zwischen beiden 2,92 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Umicore S.A. wert?
An der Börse wird Umicore S.A. mit rund 4,5 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 07.11.2026). Je Aktie sind das 18,47 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 15,55 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu UMI?
Unsere Modelle spannen für Umicore S.A. eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 10,89 €, mittleres 15,55 €, optimistisches 20,60 € je Aktie (Stand 07.11.2026, Kurs 18,47 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von UMI?
Umicore S.A. hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 9,0 (Stand 07.11.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 15,55 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht. Median des KGV zum Geschäftsjahresende, 8 Geschäftsjahre (2017 bis 2025), berichteter Gewinn: 21,1. Weitere Vielfache: PEG 2,6, KBV 2,0, KUV 0,2, EV/EBITDA 3,8.
Wie hoch ist der PEG-Wert von UMI?
Der PEG-Wert von Umicore S.A. liegt bei 2,62 (KGV geteilt durch das Gewinnwachstum, Stand 07.11.2026). Er liegt damit über 1, das Wachstum ist im Kurs also bereits bezahlt.
Wie solide ist die Bilanz von Umicore S.A. (UMI)?
Kennzahlen zur Bilanz von Umicore S.A. (Stand 07.11.2026): Eigenkapitalrendite 22,9 %, Schulden je Einheit Eigenkapital 0,99. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 66/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist UMI vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Umicore S.A. notiert bei 18,47 €, rund 30 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 26,50 € und 33 % über dem Tief von 13,89 € (Stand 06.11.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 15,55 €.
Welche Aktien sind mit Umicore S.A. vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Industrie) rechnen wir unter anderem Waste Management, Inc, Republic Services, Inc, Waste Connections, Inc, Veolia Environnement SA. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Umicore S.A. Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 07.11.2026: Kurs 18,47 €, berechneter Fair Value 15,55 € (−16 %), Qualitäts-Score 66/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von UMI berechnet?
Wir rechnen Umicore S.A. mit 26 Modellen aus 8 Familien: DCF-Modelle, Gewinnbasiert, Dividenden-Modelle, Vergleich über Kennzahlen, Wert des Vermögens, Wachstums-DCF, Ökonomischer Gewinn, Gewinnwachstum. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; der Fair Value von 15,55 € baut auf ihrem nach Datenlage gewichteten Mittelwert auf, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 13,0 % über seinem aggregierten Fair Value. Umicore S.A. liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Umicore S.A. (UMI)?
Der Schlusskurs vom 06.11.2026 liegt bei 18,47 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 15,55 €, das sind rund 16 % tiefer (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Umicore S.A. jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (66/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (10,89 € bis 20,60 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Umicore S.A. (UMI)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Umicore S.A. lag 2014 bis 2025 bei +9,3 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +6,5 %, EBIT-Marge +6,6 %, Steuersatz −2,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −1,5 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Umicore S.A.
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Umicore S.A. (UMI)?
Die Marktkapitalisierung von Umicore S.A. beträgt 4,5 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von Umicore S.A. (UMI)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Umicore S.A. liegt bei 0,18 (letzte zwölf Monate). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Umicore S.A. (UMI)?
Der Gewinn je Aktie von Umicore S.A. beträgt 2,06 € (Kurs ÷ EPS = KGV 9,0). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Umicore S.A. (UMI)?
Die Dividendenrendite von Umicore S.A. liegt bei 2,7 % (Ausschüttung 24,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Umicore S.A. (UMI)?
Die Nettomarge von Umicore S.A. liegt bei 2,0 % (letzte zwölf Monate). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Umicore S.A. (UMI)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Umicore S.A. liegt bei 22,9 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Umicore S.A. (UMI)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Umicore S.A. bei 4,3 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Umicore S.A. (UMI)?
Die operative Marge von Umicore S.A. liegt bei 3,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Umicore S.A. (UMI)?
Der Umsatz von Umicore S.A. wächst um +60,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −8,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Umicore S.A. (UMI)?
Der Gewinn je Aktie von Umicore S.A. wächst um +74,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Umicore S.A. (UMI)?
Der freie Cashflow von Umicore S.A. beträgt 335 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Umicore S.A. (UMI)?
Die Nettoverschuldung von Umicore S.A. beträgt 1,3 Mrd. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 3,8 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.
Kostenlos · ohne Konto
Umicore S.A. in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und Umicore S.A. liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Streuungs-Check und der Screener über 27.000+ Aktien.
Einige Daten
07.11.2026