Tongfu Microelectronics Co (002156) Fair Value & Analyse
Technologie · CN · Marktkap. 115B CNY
Fair Value Stand: 17.07.2026
Aus 25 Bewertungsmodellen · vor 21 Tagen aktualisiert
Aktienkurs −10.6% im letzten Monat.
Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 74% überbewertet.
Worauf es jetzt ankommt
- Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (¥20.08). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
- Solide, aber nicht herausragende Qualität (52/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
- Eine recht weite Modellspanne (¥8.56 bis ¥20.08) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne ¥12.50 – ¥78.71 · Fair‑Value‑Band ¥8.56 – ¥20.08 · der Kurs von ¥60.96 notiert über dem Fair Value von ¥16.06. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 17.07.2026.
Analyse
Tongfu Microelectronics Co (002156) notiert aktuell bei ¥60.96, während unser modellbasierter Fair Value bei ¥16.06 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 73.7% überbewertet. Die Geschäftsqualität bewerten wir mit 52/100 (solide Qualität), Sektor Technologie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: mittel).
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte Tongfu Microelectronics Co einen Umsatz von 29.3B CNY bei einer Nettomarge von 4.9%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 22.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 9.7%. Die Nettoverschuldung beträgt 7.8B CNY. Fundamentaldaten Stand 17.07.2026
Unsere Szenario-Spanne reicht von ¥8.56 (Bear Case) bis ¥20.08 (Bull Case); der aktuelle Kurs von ¥60.96 liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 22% unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 167% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Technologie notiert in unserer Abdeckung bei -75% Fair-Value-Potenzial, 002156 ist mit -74% damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.
Alle 25 Modelle nach Familie
Größte Divergenz: Gewinnwachstum (¥21.85) gegenüber Dividendendiskontierung (¥6.35). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).
Kennzahlen & Finanzlage
Weitere Kennzahlen
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 17.07.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Davon Geschäftsqualität 48 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 64
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Über das Unternehmen
Tongfu Microelectronics Co.,Ltd bietet Dienstleistungen zur Verkapselung integrierter Schaltkreise (IC) in China und international an. Das Unternehmen bietet Halbleitertestdienste für Wafersonden, Streifentests, Endtests und Tests auf Systemebene an.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
Tongfu Microelectronics Co.,Ltd bietet Dienstleistungen zur Verkapselung integrierter Schaltkreise (IC) in China und international an. Das Unternehmen bietet Halbleitertestdienste für Wafersonden, Streifentests, Endtests und Tests auf Systemebene an. Testplattform- und Ingenieurdienstleistungen für Analog- und Mixed-Signal-Geräte, Automotive, Hochfrequenzgeräte, Hochleistungsrechner, Basisbandgeräte, Speichergeräte, LCD-Treibergeräte, SiP-Geräte und Leistungsmodulgeräte; und spezifische anwendungsspezifische integrierte Schaltkreise, einschließlich CPU, GPU, Spielekonsole und Hochleistungsnetzwerkprodukte. Es bedient Kommunikation, mobile Endgeräte, Haushaltsgeräte, KI, Autoelektronik und andere Sektoren. Das Unternehmen war früher als Nantong Fujitsu Microelectronics Co., Ltd. bekannt und änderte seinen Namen im Dezember 2016 in Tongfu Microelectronics Co.,Ltd. Tongfu Microelectronics Co.,Ltd wurde 1994 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Nantong, China.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von Tongfu Microelectronics Co entwickelte sich von ¥15.8B (FY2021) auf ¥27.9B (FY2025), rund +15.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei ¥1.2B (+6.2%/Jahr seit FY2021).
002156 ist 74% überbewertet. Mit ASML Holding vergleichen →
Vergleichsgruppe
Semiconductor Equipment & Materials · 208 Aktien
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertungsmultiples vs Semiconductor Equipment & Materials-Median · niedriger = günstiger
Snowflake
Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.
WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.
Ähnliche Aktien
10 weitere Semiconductor Equipment & Materials-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert (Stand 17.07.2026).
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| ASML Holding ASML | C$50.50 | C$15.57 | -69% |
| Applied Materials, Inc AMAT | $579.43 | $143.08 | -75% |
| Lam Research Corporation LRCX | $346.10 | $67.57 | -80% |
| KLA Corporation KLAC | $212.75 | $53.01 | -75% |
| NAURA Technology Group 002371 | ¥774.20 | ¥151.43 | -80% |
| Advanced Micro-Fabrication Equipment Inc 688012 | ¥350.69 | ¥41.79 | -88% |
| Piotech Inc 688072 | ¥832.00 | ¥431.44 | -48% |
| Hon. Precision, Inc 7769 | 6,005 TWD | 1,804 TWD | -70% |
| Hangzhou Changchuan Technology Co 300604 | ¥325.24 | ¥33.33 | -90% |
| MPI Corporation 6223 | 5,600 TWD | 609.44 TWD | -89% |
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Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Häufige Fragen
Ist Tongfu Microelectronics Co (002156) über- oder unterbewertet?
Was ist der Fair Value von 002156?
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 002156?
Wie hoch ist der Umsatz von Tongfu Microelectronics Co (002156)?
Wie hoch ist die Nettomarge von 002156?
Zahlt Tongfu Microelectronics Co eine Dividende?
Wie wir den Fair Value berechnen
Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.
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