HE Group (0296) Fair Value & Analyse

Industrie · MY · Marktkap. 260M MYR

Solides Unternehmen, aber nach unseren Modellen 33% überbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (0.6000 MYR). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist.
• Solide, aber nicht herausragende Qualität (61/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
• Eine recht weite Modellspanne (0.3200 MYR bis 0.6000 MYR) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kurs vs. Fair Value (3 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

Wie lese ich den Chart?

30‑Monats‑Spanne 0.2002 MYR – 0.7298 MYR · Fair‑Value‑Band 0.3200 MYR – 0.6000 MYR · der Kurs von 0.6600 MYR notiert über dem Fair Value von 0.4400 MYR. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 12.07.2026.

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Analyse

HE Group (0296) notiert aktuell bei 0.6600 MYR, während unser modellbasierter Fair Value bei 0.4400 MYR liegt, das entspricht einer Einschätzung von 33.3% überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 61/100 (solide Qualität), Sektor Industrie. Bear-Case: Da der Kurs über unserer Schätzung liegt, preist der Markt bereits hohe Erwartungen ein. Bull-Case: Eine überdurchschnittliche Qualität kann einen Aufpreis rechtfertigen, entscheidend bleibt der Einstiegskurs (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte HE Group einen Umsatz von 118M MYR bei einer Nettomarge von 9.1%. Der Umsatz sank gegenüber dem Vorjahr um 16.8%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 16.0%. Die Nettoverschuldung beträgt 1.9M MYR. Fundamentaldaten Stand 12.07.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von 0.3200 MYR (Bear Case) bis 0.6000 MYR (Bull Case); der aktuelle Kurs von 0.6600 MYR liegt oberhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 166% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Industrie notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, 0296 ist mit -33% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (0.4800 MYR) gegenüber Dividendendiskontierung (0.0500 MYR). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

HE Group Berhad verfügt über seine Tochtergesellschaft Hexatech Engineering Sdn. Bhd. ist als Elektrotechnik-Dienstleister in Malaysia tätig. Das Unternehmen bietet Entwurf, Lieferung, Installation, Prüfung und Inbetriebnahme von Hochspannungs-, Mittelspannungs-, Niederspannungs- und Kleinspannungs-Stromverteilungssystemen an.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

HE Group Berhad verfügt über seine Tochtergesellschaft Hexatech Engineering Sdn. Bhd. ist als Elektrotechnik-Dienstleister in Malaysia tätig. Das Unternehmen bietet Entwurf, Lieferung, Installation, Prüfung und Inbetriebnahme von Hochspannungs-, Mittelspannungs-, Niederspannungs- und Kleinspannungs-Stromverteilungssystemen an. und zusätzliche Dienstleistungen, einschließlich anderer Gebäudesysteme und -arbeiten, Anschluss- und Nachrüstlösungen für elektrische Geräte sowie Handel mit elektrischen Produkten, einschließlich Stromkabeln, Messtafeln und verschiedenen Stromaufbereitungssystemen sowie anderen verwandten elektrischen Produkten. Darüber hinaus bietet das Unternehmen mechanische Systeme, Steuerungs- und Instrumentierungslösungen sowie Bau-, Bau- und Architekturarbeiten an. Darüber hinaus befasst sich das Unternehmen mit der Anbindung von Anlagen und Maschinen, elektrischen Geräten und Komponenten an eine Stromquelle. Es beliefert die Halbleiter-, Medizingeräte- und Elektronikindustrie. HE Group Berhad wurde 1995 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Puchong, Malaysia.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von HE Group entwickelte sich von 100M MYR (FY2021) auf 123M MYR (FY2025), rund +5.3%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 11.0M MYR (+27.8%/Jahr seit FY2021).

0296 ist 33% überbewertet. Mit Larsen & Toubro Limited vergleichen →

Vergleichsgruppe

Engineering & Construction · 839 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Engineering & Construction-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

WERT 0: der Kurs liegt über unserer Fair-Value-Spanne.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.