AEON Credit Service (Asia) Company (0900) Fair Value & Analyse

Finanzwesen · HK · Marktkap. HK$3.6B

Solides Unternehmen, nach unseren Modellen aktuell 18% unterbewertet.

Worauf es jetzt ankommt

• Der Kurs liegt unter selbst unserem vorsichtigen Bear-Case (HK$9.52). Der Markt ist pessimistischer als unser Abwärts-Szenario.
• Eine recht weite Modellspanne (HK$9.52 bis HK$17.94) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
• Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.

Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne HK$3.33 – HK$9.16 · Fair‑Value‑Band HK$9.52 – HK$17.94 · der Kurs von HK$9.05 notiert unter dem Fair Value von HK$10.68. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 13.08.2026.

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Analyse

AEON Credit Service (Asia) Company (0900) notiert aktuell bei HK$9.05, während unser modellbasierter Fair Value bei HK$10.68 liegt, das entspricht einer Einschätzung von 18.0% unterbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 60/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen. Bull-Case: Notiert die Aktie unter unserer Schätzung, könnte sich bei bestätigten Fundamentaldaten Aufwärtspotenzial ergeben. Bear-Case: Ein scheinbar günstiger Kurs kann eine Value-Falle sein, wenn die Qualität schwach ist oder die Datenlage dünn ist (Evidenz: hoch).

In den vergangenen zwölf Monaten erzielte AEON Credit Service (Asia) Company einen Umsatz von HK$1.4B bei einer Nettomarge von 36.1%. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 13.3%. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 11.0%. Die Nettoverschuldung beträgt HK$3.2B. Fundamentaldaten Stand 13.08.2026

Unsere Szenario-Spanne reicht von HK$9.52 (Bear Case) bis HK$17.94 (Bull Case); der aktuelle Kurs von HK$9.05 liegt unterhalb dieser Spanne. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen (Margen, Wachstum, Bewertungsmultiplikatoren), also der plausible Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert nahe ihrem 52-Wochen-Hoch und 36% über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei -45% Fair-Value-Potenzial, 0900 ist mit 18% damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Jedes Modell schätzt den fairen Wert auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0–100) misst, wie vollständig die Eingangsdaten des Modells vorliegen: verlässlich gefütterte Modelle zählen in der Mischung stärker. Dass die Werte streuen, ist gewollt, jedes Modell betont einen anderen Werttreiber; Dividendenmodelle etwa liefern bei niedriger Ausschüttung strukturell niedrige Werte.

Größte Divergenz: Multiplikatoren (HK$14.53) gegenüber Wachstums-DCF (HK$0.7000). Höchste Evidenz: Wachstums-DCF (80).

Kennzahlen & Finanzlage

Qualitäts-Score im Detail

Über das Unternehmen

AEON Credit Service (Asia) Company Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Verbraucherfinanzierungsprodukte und -dienstleistungen in Hongkong und der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Kreditkarten, Privatkredite und Versicherungsvermittlungsdienste.

Vollständige Unternehmensbeschreibung

AEON Credit Service (Asia) Company Limited bietet zusammen mit seinen Tochtergesellschaften Verbraucherfinanzierungsprodukte und -dienstleistungen in Hongkong und der Volksrepublik China an. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Kreditkarten, Privatkredite und Versicherungsvermittlungsdienste. Das Segment „Kreditkarte“ bietet Kreditkartendienstleistungen für Privatpersonen und Acquiring-Dienstleistungen für Mitgliedsgeschäfte an. Das Segment „Privatkredite“ bietet Einzelpersonen Privatkreditfinanzierungsdienstleistungen an. Das Segment Versicherungsvermittlungsdienste bietet Versicherungsagentur- und Maklerdienstleistungen an. Das Unternehmen bietet außerdem Kartenzahlungsabwicklung, Versicherungsvermittlung und Mikrofinanzdienstleistungen an. Darüber hinaus bietet es Lebensschutz, Spar-, Kranken- und Schwerkrankenversicherung, Unfall-, Reise-, Haus-, Kfz- und Firmenversicherung; E-Kontoauszugsdienste; und digitale Dienstleistungen. Das Unternehmen wurde 1987 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Tsim Sha Tsui, Hongkong. AEON Credit Service (Asia) Company Limited ist eine Tochtergesellschaft von AEON Financial Service (Hong Kong) Co., Limited.

Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.

Umsatz- & Gewinnentwicklung

FY2022 – FY2026 · gemeldete Geschäftsjahre

Der ausgewiesene Umsatz von AEON Credit Service (Asia) Company entwickelte sich von HK$1.1B (FY2022) auf HK$1.8B (FY2026), rund +14.5%/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2026 bei HK$468M (+8.1%/Jahr seit FY2022).

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Vergleichsgruppe

Credit Services · 333 Aktien

Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25–75%-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.

Bewertungsmultiples vs Credit Services-Median · niedriger = günstiger

Snowflake

Fünf schnelle Dimensionen, jeweils 0 bis 100: WERT (Fair-Value-Potenzial), ZUKUNFT (Umsatzwachstum), VERGANGENHEIT (Eigenkapitalrendite), GESUNDHEIT (wenig Schulden), DIVIDENDE (Rendite). Grün = diese Aktie, grau = typischer Sektor-Vergleichswert.

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

ESG-Kennzahlen liegen für diese Aktie noch nicht vor. Werte- und ESG-Daten sind kontextabhängig und können sich zwischen Anbietern unterscheiden.

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Häufige Fragen

Wie wir den Fair Value berechnen

Jedes Unternehmen wird durch ein Set unabhängiger Intrinsic-Value-Modelle bewertet (DCF-Varianten, Residual-Income, Multiples u. a.), die zu einem familienausgewogenen Konsens zusammengeführt und nach der Datenqualität gewichtet werden. Eine separate Qualitäts-Ebene bewertet die Fundamentaldaten. Alle Eingaben sind real gemeldete Daten, nichts geschätzt.