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Manulife Financial Corporation (0945) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von Manulife Financial Corporation HK$214, Kurs HK$334, Potenzial −35,8 %, Qualität 63 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
MF
Viele Daten
29.09.2026
Manulife Financial Corporation
0945 · HKÜberdehnte BewertungStarke Überbewertung bei nur mäßiger Qualität.
!Fair Value 214,47 HK$ · Stark überbewertet (−35,8 %)
✓Qualität 63/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J −7,2 %/J)
✓Hochprofitabel · 20,0 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
✓0,5 % Dividendenrendite · Gut gedeckt
!Moderater Burggraben 56/100
Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 101,15 HK$ – 351,40 HK$ · Fair‑Value‑Band 160,85 HK$ – 268,08 HK$ · der Kurs von 334,20 HK$ notiert über dem Fair Value von 214,47 HK$. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). 1 Geschäftsjahr ist nicht eingezeichnet: dort trug die Bewertung nur einen Bruchteil der sonst üblichen Modelle. Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 29.09.2026.
Unternehmensprofil
Die Manulife Financial Corporation bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Finanzprodukte und -dienstleistungen in den Vereinigten Staaten, Kanada, Asien und international an. Das Unternehmen ist über Vermögens- und Vermögensverwaltungsunternehmen tätig. Versicherungs- und Rentenprodukte; sowie die Segmente Corporate und Sonstiges.
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Die Manulife Financial Corporation bietet zusammen mit ihren Tochtergesellschaften Finanzprodukte und -dienstleistungen in den Vereinigten Staaten, Kanada, Asien und international an. Das Unternehmen ist über Vermögens- und Vermögensverwaltungsunternehmen tätig. Versicherungs- und Rentenprodukte; sowie die Segmente Corporate und Sonstiges. Das Segment Wealth and Asset Management Businesses bietet Anlageberatung und -lösungen für Altersvorsorge-, Privat- und institutionelle Kunden über mehrere Vertriebskanäle, darunter mit dem Unternehmen verbundene Agenten und Makler, unabhängige Wertpapiermaklerfirmen und Finanzberater, Pensionsplanberater und Banken. Das Segment Versicherungs- und Rentenprodukte bietet Einlagen- und Kreditprodukte an; und individuelle Lebensversicherungen, Einzel- und Gruppen-Langzeitpflegeversicherungen sowie garantierte und teilweise garantierte Rentenprodukte über mehrere Vertriebskanäle, darunter Versicherungsagenten, Makler, Banken, Finanzplaner und Direktmarketing. Das Segment Corporate und Sonstiges ist im Schaden- und Unfallrückversicherungsgeschäft tätig; und Run-off-Rückversicherungsgeschäfte, einschließlich Variable Annuities sowie Unfall und Krankenversicherung. Das Unternehmen verwaltet außerdem Waldland- und Agrarportfolios; und ist in den Bereichen Versicherungsvermittlung, Maklerhändler, Anlageberatung, Portfolio- und Investmentfondsverwaltung, Sach- und Unfallversicherung sowie Fonds- und Anlageverwaltung tätig. Darüber hinaus bietet das Unternehmen integrierte Bankprodukte und -dienstleistungen sowie Vermögensverwaltungsdienstleistungen an. Das Unternehmen wurde 1887 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Toronto, Kanada.
Aktienanalyse
Manulife Financial Corporation (0945) notiert aktuell bei 334,20 HK$, während unser modellbasierter Fair Value bei 214,47 HK$ liegt, also 35,8 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 235,93 HK$ je Aktie; damit liegen 0 der 4 gerechneten Modelle über dem Kurs von 334,20 HK$.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 112,91 HK$, und 4 der 4 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
Szenario-Spanne: 160,85 HK$ (Bear) bis 268,08 HK$ (Bull), der Kurs von 334,20 HK$ liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 63/100 (solide Qualität), Sektor Finanzwesen.
Schwaches Wachstum: Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Der ausgewiesene Umsatz von Manulife Financial Corporation entwickelte sich von 59,8 Mrd. C$ (FY2021) auf 53,0 Mrd. C$ (FY2025), rund −3,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 5,8 Mrd. C$ (−3,5 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 571 Mrd. HK$ (≈ 64,6 Mrd. €) · KGV 17,4 · KUV 1,90 · Gewinn je Aktie (TTM) 19,53 HK$ · Dividendenrendite 0,5 % · Nettomarge 10,9 % · Eigenkapitalrendite 12,6 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 0,5 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 50 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 42 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Finanzwesen notiert in unserer Abdeckung bei −35 % Fair-Value-Potenzial, 0945 ist mit −36 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 160,85 HK$
Fair Value 214,47 HK$
Bull 268,08 HK$
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (13,41 HK$ je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen
153,92 HK$
177,81 HK$
243,06 HK$
74
KGV-Multiple
186,44 HK$
248,59 HK$
310,74 HK$
63
KBV-Multiple
176,95 HK$
235,93 HK$
294,92 HK$
55
Alle 4 Modelle nach Familie
Multiplikatoren
KGV-Multiple
186,44 HK$
248,59 HK$
310,74 HK$
63
KBV-Multiple
176,95 HK$
235,93 HK$
294,92 HK$
55
Substanzwert
NCAV (Graham)
84,26 HK$
112,91 HK$
168,52 HK$
54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
153,92 HK$
177,81 HK$
243,06 HK$
74
Benachrichtige mich, wenn 0945 den Fair Value erreicht
Leg 0945 auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
63/100
Davon Geschäftsqualität 56 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 76
Profitabilität
25
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
39
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
100
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
9
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
84
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
84
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
68
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
82
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
100
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
40/100
Das Umsatzwachstum ist uneinheitlich: die Zeiträume zeigen in verschiedene Richtungen, ein verlässlicher Trend fehlt.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+16,3 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+30,9 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−7,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +4,9 % pro Jahr
Umsatzwachstum 27 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+6,2 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
+4,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+4,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.4,3 % gegen 8,4 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.9 % → 13 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
−28,7 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten
n/a
Keine Analystenschätzung verfügbar.
Nach Inflation (gerechnet in CAD, Kanada: IWF-Prognose 2,1 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das beim Kurs etwa −30,2 % im Jahr.
Aktuelle Nachrichten
Nachrichtenstimmung ⓘNachrichtenstimmung, der durchschnittliche Ton der jüngsten Nachrichten (84 Artikel), gemessen daran, wie über Aktien üblicherweise berichtet wird. 🚀 Hype = ungewöhnlich euphorisch · 🙂 Positiv = überdurchschnittlich · 😐 Neutral = typisch · 🙁 Negativ = unterdurchschnittlich · 😨 Sehr negativ = ungewöhnlich pessimistisch. Sie spiegelt den Ton der Berichterstattung wider, nicht unsere Bewertung.
Hype
Die jüngste Berichterstattung ist ungewöhnlich euphorisch, weit positiver, als über Aktien üblicherweise berichtet wird.
- Manulife Canada partners with Sword to launch AI-enabled physiotherapy solution to support faster recovery and return-to-work outcomes
- Manulife Becomes the First in Canada to Offer Travel Insurance Quotes in ChatGPT
- Manulife Investments Announces September 2026 Cash Distributions for Manulife Exchange Traded Funds and ETF Series of Manulife Funds
- Manulife Financial (TSX:MFC) On Its Leadership Refresh And Why Valuation Is Back In Focus
Manulife Financial Corporation mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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Einordnung: Sektor, Branche, Markt
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Keine der geprüften Expositionen erkannt
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| Aflac Incorporated AFL | 111,18 $ | 67,02 $ | −40 % |
| Life Insurance Corporation LICI | 409,05 ₹ | 299,19 ₹ | −27 % |
| Cathay Financial Holding 2882 | 110,50 TWD | 71,47 TWD | −35 % |
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Häufige Fragen
Ist Manulife Financial Corporation (0945) über- oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 214,47 HK$ gegenüber einem Kurs von 334,20 HK$, rund −36 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 0945?
Unser modellbasierter Fair Value für Manulife Financial Corporation liegt bei 214,47 HK$ (Stand 29.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 334,20 HK$.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0945?
Manulife Financial Corporation hat einen Qualitäts-Score von 63/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Manulife Financial Corporation (0945)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 214,47 HK$ (Stand 29.09.2026) aus 4 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 160,85 HK$, optimistisches Szenario 268,08 HK$. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Manulife Financial Corporation Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 214,47 HK$, gegenüber einem Kurs von 334,20 HK$ rund −36 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 160,85 HK$, optimistisches Szenario 268,08 HK$. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Manulife Financial Corporation (0945)?
Manulife Financial Corporation weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 32,0 Mrd. C$ aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 29.09.2026).
Zahlt Manulife Financial Corporation eine Dividende?
Manulife Financial Corporation weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 0,54 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 29.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von Manulife Financial Corporation (0945) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste Manulife Financial Corporation den freien Cashflow fünf Jahre lang um -28,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 9,2 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um -7,2 % pro Jahr. Stand 29.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 0945?
Unsere Modelle diskontieren Manulife Financial Corporation mit 9,2 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,78, Laenderaufschlag Hong Kong. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei Manulife Financial Corporation sind das -28,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (9,2 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat Manulife Financial Corporation (0945) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von Manulife Financial Corporation um -7,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -28,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von Manulife Financial Corporation (0945)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von Manulife Financial Corporation einpreist (-28,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von Manulife Financial Corporation (0945)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 30,97 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet Manulife Financial Corporation je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (9,2 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Manulife Financial Corporation (0945)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Manulife Financial Corporation liegt er bei 214,47 HK$ je Aktie (Stand 29.09.2026), der Kurs bei 334,20 HK$. Er ist der Mittelwert aus 4 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Manulife Financial Corporation Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 29.09.2026 notiert 0945 über dem berechneten Fair Value: Kurs 334,20 HK$, Fair Value 214,47 HK$, rund −36 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0945?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (334,20 HK$), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (214,47 HK$). Bei Manulife Financial Corporation liegen zwischen beiden 119,73 HK$ je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Manulife Financial Corporation wert?
An der Börse wird Manulife Financial Corporation mit rund 571 Mrd. HK$ bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 29.09.2026). Je Aktie sind das 334,20 HK$; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 214,47 HK$ je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0945?
Unsere Modelle spannen für Manulife Financial Corporation eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 160,85 HK$, mittleres 214,47 HK$, optimistisches 268,08 HK$ je Aktie (Stand 29.09.2026, Kurs 334,20 HK$). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist 0945 vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Manulife Financial Corporation notiert bei 334,20 HK$, rund 5 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 351,40 HK$ und 42 % über dem Tief von 235,93 HK$ (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 214,47 HK$.
Welche Aktien sind mit Manulife Financial Corporation vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Finanzwesen) rechnen wir unter anderem China Life Insurance Company, Ping An Insurance (Group) Company, AIA Group, MetLife, Inc. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Manulife Financial Corporation Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 29.09.2026: Kurs 334,20 HK$, berechneter Fair Value 214,47 HK$ (−36 %), Qualitäts-Score 63/100, aus 4 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 0945 berechnet?
Wir rechnen Manulife Financial Corporation mit 4 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 214,47 HK$, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Manulife Financial Corporation liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Manulife Financial Corporation (0945)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 334,20 HK$. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 214,47 HK$, das sind rund −36 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Manulife Financial Corporation jetzt besonders achten?
Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (268,08 HK$). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Solide, aber nicht herausragende Qualität (63/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Bei einem Finanzwert zählen Buchwert- und Ertrags-Methoden mehr als ein Cashflow-DCF, der zu Banken und Versicherern schlecht passt.
Woher kommt das Gewinnwachstum von Manulife Financial Corporation (0945)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von Manulife Financial Corporation lag 2014 bis 2025 bei +8,7 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +1,3 %, EBIT-Marge +7,8 %, Steuersatz −0,4 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −0,1 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von Manulife Financial Corporation
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Manulife Financial Corporation (0945)?
Die Marktkapitalisierung von Manulife Financial Corporation beträgt 571 Mrd. HK$ (≈ 64,6 Mrd. €). Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Manulife Financial Corporation (0945)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Manulife Financial Corporation liegt bei 17,4. Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Manulife Financial Corporation (0945)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Manulife Financial Corporation liegt bei 1,90 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Manulife Financial Corporation (0945)?
Der Gewinn je Aktie von Manulife Financial Corporation beträgt 19,53 HK$ (Kurs ÷ EPS = KGV 17,4). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Manulife Financial Corporation (0945)?
Die Dividendenrendite von Manulife Financial Corporation liegt bei 0,5 % (Ausschüttung 9,2 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Manulife Financial Corporation (0945)?
Die Nettomarge von Manulife Financial Corporation liegt bei 10,9 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Manulife Financial Corporation (0945)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Manulife Financial Corporation liegt bei 12,6 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Manulife Financial Corporation (0945)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Manulife Financial Corporation bei 0,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Manulife Financial Corporation (0945)?
Die operative Marge von Manulife Financial Corporation liegt bei 19,1 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Manulife Financial Corporation (0945)?
Der Umsatz von Manulife Financial Corporation wächst um +12,1 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +30,9 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Manulife Financial Corporation (0945)?
Der Gewinn je Aktie von Manulife Financial Corporation wächst um +162 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von Manulife Financial Corporation (0945)?
Der freie Cashflow von Manulife Financial Corporation beträgt 32,1 Mrd. C$ (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat Manulife Financial Corporation (0945)?
Manulife Financial Corporation hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 12,0 Mrd. C$ (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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