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Datenbasierte Aktienbewertung

Koninklijke Philips N.V (0LNG) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von Koninklijke Philips N.V 18,38 €, Kurs 21,14 €, Potenzial −13,0 %, Qualität 53 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Nein
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Gesundheitswesen · GB · ISIN NL0000009538

KP Einige Daten 02.10.2026

Koninklijke Philips N.V

0LNG · LSE

Überbewertet / BeobachtenDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.

!Fair Value 18,38 € · Überbewertet (−13,0 %)
!Qualität 53/100
!Schwaches Wachstum (Umsatz 3J −1,8 %/J)
!Dünne Margen · 5,5 % Nettomarge (TTM)
✓Niedrige Schulden
!4,0 % Dividendenrendite · Deckung beobachten
!Moderater Burggraben 47/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer

Das steckt hinter jeder Aktie

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Kurs vs. Fair Value

32,45 € 10,01 € Fair Value 18,38 € 07.2021 10.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.10.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 10,01 € – 32,45 € · Fair‑Value‑Band 12,67 € – 24,10 € · der Kurs von 21,14 € notiert über dem Fair Value von 18,38 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 02.10.2026.

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Unternehmensprofil

Koninklijke Philips N.V. ist als Gesundheitstechnologieunternehmen in Nordamerika, im Großraum China und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Diagnose & Behandlung, vernetzte Pflege und persönliche Gesundheit tätig.

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Koninklijke Philips N.V. ist als Gesundheitstechnologieunternehmen in Nordamerika, im Großraum China und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Diagnose & Behandlung, vernetzte Pflege und persönliche Gesundheit tätig. Das Unternehmen bietet diagnostische Bildgebungslösungen und umfasst den Geschäftsbereich Ultraschall, Magnetresonanztomographie, Computertomographie und diagnostisches Röntgen. Bildgeführte Therapie, einschließlich bildgeführter Therapiesysteme und bildgeführter Therapiegeräte. Es bietet außerdem Überwachung, Unternehmensinformatik sowie Schlaf- und Atempflege sowie persönliche Gesundheit. Koninklijke Philips N.V. hat eine strategische Allianz mit WellSpan Health für fortschrittliche Produkte und Plattformen der Bildgebungs- und Diagnosetechnologie. Das Unternehmen war früher als Koninklijke Philips Electronics N.V. bekannt und änderte seinen Namen im Mai 2013 in Koninklijke Philips N.V.. Koninklijke Philips N.V. wurde 1891 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Amsterdam, Niederlande.

Aktienanalyse

Koninklijke Philips N.V (0LNG) notiert aktuell bei 21,14 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 18,38 € liegt, also 13,0 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Gewinnwachstum mit im Mittel 59,20 € je Aktie; damit liegen 6 der 14 gerechneten Modelle über dem Kurs von 21,14 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Dividendendiskontierung mit 4,44 €, und 8 der 14 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

Szenario-Spanne: 12,67 € (Bear) bis 24,10 € (Bull), der Kurs von 21,14 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 53/100 (solide Qualität), Sektor Gesundheitswesen.

Schwaches Wachstum: Der Umsatz schrumpft: das letzte Jahr, die letzten drei und die letzten fünf Jahre sind alle negativ.

Der ausgewiesene Umsatz von Koninklijke Philips N.V entwickelte sich von 17,8 Mrd. € (FY2017) auf 17,2 Mrd. € (FY2021), rund −0,9 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2021 bei 3,3 Mrd. € (+19,0 %/Jahr seit FY2017).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 19,7 Mrd. € · KGV 0,1 · KUV 0,01 · Gewinn je Aktie (TTM) 3,50 € · Dividendenrendite 4,0 % · Nettomarge 19,3 % · Eigenkapitalrendite 8,4 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 5,2 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (mittlerer Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 20 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 1 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Gesundheitswesen notiert in unserer Abdeckung bei 10 % Fair-Value-Potenzial, 0LNG ist mit −13 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 12,67 € Fair Value 18,38 € Bull 24,10 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
Residualeinkommen 20,87 € 24,29 € 33,49 € 73
Ertragskraftwert (EPV) 0,6100 € 1,46 € 2,20 € 69
Gordon-Wachstumsmodell 4,06 € 4,44 € 5,03 € 67
Alle 14 Modelle nach Familie
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 24,23 € 29,61 € 33,31 € 65
Ertragskraftwert (EPV) 0,6100 € 1,46 € 2,20 € 69
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 4,06 € 4,44 € 5,03 € 67
DDM mehrstufig 4,06 € 5,10 € 6,54 € 65
Multiplikatoren
KGV-Multiple 58,79 € 78,38 € 97,98 € 63
KUV-Multiple 45,43 € 60,57 € 75,71 € 58
KBV-Multiple 45,43 € 60,57 € 75,71 € 55
EV/EBIT 3,09 € 5,62 € 8,14 € 63
EV/EBITDA 12,67 € 18,38 € 24,10 € 67
EV/Umsatz 0,9300 € 3,24 € 5,56 € 49
Substanzwert
NCAV (Graham) 7,75 € 10,39 € 15,50 € 54
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 20,87 € 24,29 € 33,49 € 73
ROIC-Compounder 0,6100 € 1,46 € 2,20 € 66
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 41,44 € 59,20 € 76,96 € 65

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 53/100

Davon Geschäftsqualität 52 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 38

Profitabilität 61
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 28
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 56
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 41
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 80
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 69
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 31
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 15
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 6/100
Der Umsatz schrumpft: das letzte Jahr, die letzten drei und die letzten fünf Jahre sind alle negativ.
Umsatzwachstum 1 Jahr
−12,2 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
−1,8 %
Gewinnspanne (Verlauf) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.
8,5 % (2017) → 3,2 % (2021)
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben ⓘWir zeigen diese Rate nur, wenn sie belastbar ist. Grund: keine Aktienzahl-Historie verfügbar
nicht berechnet

0LNG wirkt überbewertet: Fair Value 13 % unter dem Kurs. Mit Abbott Laboratories, vergleichen →

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Keine der geprüften Expositionen erkannt

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Aktie Kurs Fair Value vs. Fair Value
Abbott Laboratories, ABT 98,83 $ 74,79 $ −24 %
Medtronic plc MDT 87,09 $ 65,61 $ −25 %
Stryker Corporation SYK 278,77 $ 306,65 $ +10 %
Boston Scientific Corporation BSX 43,65 $ 48,02 $ +10 %
Edwards Lifesciences Corporation EW 85,19 $ 81,94 $ −4 %
Siemens Healthineers AG SHL 37,86 € 35,19 € −7 %
DexCom, Inc DXCM 86,68 $ 95,35 $ +10 %
GE HealthCare Technologies Inc GEHC 66,63 $ 70,37 $ +6 %
Shenzhen Mindray Bio-Medical Electronics Co 300760 153,86 ¥ 169,25 ¥ +10 %
STERIS plc STE 208,93 $ 229,82 $ +10 %

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Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "Koninklijke Philips N.V Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0LNG

Häufige Fragen

Ist Koninklijke Philips N.V (0LNG) über- oder unterbewertet?
Stand 02.10.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 18,38 € gegenüber einem Kurs von 21,14 €, rund −13 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 0LNG?
Unser modellbasierter Fair Value für Koninklijke Philips N.V liegt bei 18,38 € (Stand 02.10.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 21,14 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0LNG?
Koninklijke Philips N.V hat einen Qualitäts-Score von 53/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 18,38 € (Stand 02.10.2026) aus 14 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 12,67 €, optimistisches Szenario 24,10 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die Koninklijke Philips N.V Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 18,38 €, gegenüber einem Kurs von 21,14 € rund −13 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 12,67 €, optimistisches Szenario 24,10 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Koninklijke Philips N.V weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 17,6 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 02.10.2026).
Zahlt Koninklijke Philips N.V eine Dividende?
Koninklijke Philips N.V weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 4,02 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 02.10.2026).
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für Koninklijke Philips N.V liegt er bei 18,38 € je Aktie (Stand 02.10.2026), der Kurs bei 21,14 €. Er ist der Mittelwert aus 14 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die Koninklijke Philips N.V Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 02.10.2026 notiert 0LNG über dem berechneten Fair Value: Kurs 21,14 €, Fair Value 18,38 €, rund −13 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0LNG?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (21,14 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (18,38 €). Bei Koninklijke Philips N.V liegen zwischen beiden 2,76 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist Koninklijke Philips N.V wert?
An der Börse wird Koninklijke Philips N.V mit rund 19,7 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 02.10.2026). Je Aktie sind das 21,14 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 18,38 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0LNG?
Unsere Modelle spannen für Koninklijke Philips N.V eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 12,67 €, mittleres 18,38 €, optimistisches 24,10 € je Aktie (Stand 02.10.2026, Kurs 21,14 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie weit ist 0LNG vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
Koninklijke Philips N.V notiert bei 21,14 €, rund 20 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 26,55 € und 1 % über dem Tief von 20,92 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 18,38 €.
Welche Aktien sind mit Koninklijke Philips N.V vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Gesundheitswesen) rechnen wir unter anderem Abbott Laboratories,, Medtronic plc, Stryker Corporation, Boston Scientific Corporation. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die Koninklijke Philips N.V Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 02.10.2026: Kurs 21,14 €, berechneter Fair Value 18,38 € (−13 %), Qualitäts-Score 53/100, aus 14 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 0LNG berechnet?
Wir rechnen Koninklijke Philips N.V mit 14 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 18,38 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. Koninklijke Philips N.V liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 21,14 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 18,38 €, das sind rund −13 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei Koninklijke Philips N.V jetzt besonders achten?
Solide, aber nicht herausragende Qualität (53/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder. Eine recht weite Modellspanne (12,67 € bis 24,10 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Kennzahlen von Koninklijke Philips N.V

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Die Marktkapitalisierung von Koninklijke Philips N.V beträgt 19,7 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KGV von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Koninklijke Philips N.V liegt bei 0,1 (Stand 26.07.2026). Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.
Wie hoch ist das KUV von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von Koninklijke Philips N.V liegt bei 0,01 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Der Gewinn je Aktie von Koninklijke Philips N.V beträgt 3,50 € (Kurs ÷ EPS = KGV 0,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Die Dividendenrendite von Koninklijke Philips N.V liegt bei 4,0 % (Ausschüttung 24,3 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Die Nettomarge von Koninklijke Philips N.V liegt bei 19,3 % (Geschäftsjahr 2021). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von Koninklijke Philips N.V liegt bei 8,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von Koninklijke Philips N.V bei 5,2 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Die operative Marge von Koninklijke Philips N.V liegt bei 6,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Der Umsatz von Koninklijke Philips N.V wächst um −4,7 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ −1,8 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von Koninklijke Philips N.V (0LNG)?
Der Gewinn je Aktie von Koninklijke Philips N.V wächst um +97,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
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