Jetzt 35.000+ Aktien mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren prüfen

adesso SE (0N5I) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von adesso SE 70,60 €, Kurs 57,10 €, Potenzial +23,6 %, Qualität 64 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

Fair Value über dem Kurs? Ja
Gute Qualität? Ja
Auf die Watchlist

Energie · GB · Heimat Deutschland · ISIN DE000A0Z23Q5

AS Viele Daten 24.09.2026

adesso SE

0N5I · LSE

UnterbewertetDie Aktie wirkt unterbewertet bei akzeptabler Qualität.

✓Fair Value 70,60 € · Unterbewertet (+23,6 %)

✓Qualität 64/100

!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +22,9 %/J)

!Dünne Margen · 1,8 % Nettomarge (TTM)

✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow

✓1,4 % Dividendenrendite · Gut gedeckt

!Schmaler Burggraben 35/100

Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungsmodelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitätsfaktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Datenpunkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 48,00 € – 214,58 € · Fair‑Value‑Band 49,42 € – 91,78 € · der Kurs von 57,10 € notiert unter dem Fair Value von 70,60 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

Welche Aktien sind gerade unterbewertet? Kostenlos prüfen Jetzt entdecken →

Unternehmensprofil

Die adesso SE erbringt zusammen mit ihren Tochtergesellschaften IT-Dienstleistungen in Deutschland, Österreich, der Schweiz und international. Das Unternehmen ist in zwei Segmenten tätig: IT-Dienstleistungen und IT-Lösungen. Das Unternehmen bietet branchenspezifische IT-Beratungs- und Softwareentwicklungsdienstleistungen an; und vertreibt Softwareprodukte und branchenspezifische oder branchenneutrale Lösungen. Das Unternehmen bietet Anwendungsmanagement, Daten und Analysen, digitales und Kundenerlebnis, Interaktionsräume, IT-Management- und Organisationsberatung, SmartShore, Sicherheit und andere Dienstleistungen. Das Unternehmen bedient die Branchen Automobil, Banken/Finanzdienstleistungen, Versorgungsunternehmen, Gesundheitswesen, Einzelhandel, Biowissenschaften, Lotterie, Fertigung, Medien und Unterhaltung, Lebensmittel, Ausstellungen, Sport, Behörden, öffentliche Verkehrsmittel und Versicherungen. Die adesso SE wurde 1997 gegründet und hat ihren Hauptsitz in Dortmund, Deutschland.

Aktienanalyse

adesso SE (0N5I) notiert aktuell bei 57,10 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 70,60 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 19,1 % unterbewertet.

Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 184,18 € je Aktie; damit liegen 18 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 57,10 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 20,58 €, und 6 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.

Szenario-Spanne: 49,42 € (Bear) bis 91,78 € (Bull), der Kurs von 57,10 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 64/100 (solide Qualität), Sektor Energie.

Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Der ausgewiesene Umsatz von adesso SE entwickelte sich von 678 Mio. € (FY2021) auf 1,5 Mrd. € (FY2025), rund +21,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 18,1 Mio. € (−21,4 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 366 Mio. € · KGV 0,1 · Gewinn je Aktie (TTM) 5,82 € · Dividendenrendite 1,4 % · Nettomarge 1,2 % · Eigenkapitalrendite 14,3 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 7,9 % · Operative Marge 2,4 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 38 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 43 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 19 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −20 % Fair-Value-Potenzial, 0N5I ist mit 24 % damit günstiger bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 49,42 € Fair Value 70,60 € Bull 91,78 €

Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (3,81 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.

Höchste Evidenz

FCF-DCF 152,14 € 229,65 € 438,80 € 77

Wachstums-DCF 144,39 € 244,10 € 417,14 € 76

Residualeinkommen 25,08 € 27,01 € 30,68 € 76

Alle 24 Modelle nach Familie

DCF-Modelle

FCF-DCF 152,14 € 229,65 € 438,80 € 77

Owner Earnings 183,70 € 372,74 € 723,49 € 72

5J-Umsatz-Exit 100,16 € 162,60 € 282,65 € 70

5J-EBITDA-Exit 110,22 € 184,18 € 318,47 € 73

5J-KGV-Exit 74,70 € 116,79 € 166,81 € 70

10J-Umsatz-Exit 114,31 € 197,45 € 282,27 € 66

10J-EBITDA-Exit 123,07 € 215,05 € 375,00 € 66

10J-KGV-Exit 100,11 € 152,84 € 233,26 € 63

Gewinnbasiert

Graham-Dodd 19,98 € 139,34 € 195,54 € 63

Lynch-Fair-Value 42,49 € 60,70 € 78,92 € 61

PEG = 1,0 42,49 € 60,70 € 78,92 € 57

Ertragskraftwert (EPV) 40,44 € 44,93 € 48,68 € 74

Multiplikatoren

KGV-Multiple 30,85 € 41,14 € 51,42 € 63

KUV-Multiple 37,46 € 49,95 € 62,44 € 58

KBV-Multiple 37,46 € 49,95 € 62,44 € 55

EV/EBIT 61,36 € 79,32 € 97,28 € 66

EV/EBITDA 93,00 € 121,51 € 150,02 € 67

EV/Umsatz 72,85 € 100,88 € 128,90 € 54

Substanzwert

NCAV (Graham) 15,36 € 20,58 € 30,72 € 54

Wachstums-DCF

Wachstums-DCF 144,39 € 244,10 € 417,14 € 76

Umsatz-Margen-DCF 100,16 € 174,87 € 286,57 € 71

Ökonomischer Gewinn

Residualeinkommen 25,08 € 27,01 € 30,68 € 76

ROIC-Compounder 45,94 € 60,73 € 73,55 € 72

Gewinnwachstum

Wachstumsangep. KGV 49,42 € 70,60 € 91,78 € 67

Volle Fair-Value-Analyse öffnen →

Benachrichtige mich, wenn 0N5I den Fair Value erreicht

Leg 0N5I auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

Alarm einrichten →

Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 64/100

Davon Geschäftsqualität 62 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 30

Profitabilität 45

Margen und Kapitalrenditen heute

Qualitätswachstum 65

Verbessern sich Margen und Renditen?

Cashflow 59

Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn

Fin. Stärke 45

Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko

Investition 83

Diszipliniert investieren statt Imperienbau

Niedrige Volatilität 45

Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)

Momentum 32

Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)

52W-Momentum 9

Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)

Netto-Aktienausgabe 94

Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

Volle Qualitätsanalyse öffnen →

Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 90/100

Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Umsatzwachstum 1 Jahr

+13,0 %

Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+17,6 %

Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+22,9 %

Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +22,3 % pro Jahr

Umsatzwachstum 18 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.

+21,3 %

’14

’15

’16

’17

’18

’19

’20

’21

’22

’23

’24

’25

Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.

−20,4 %

Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.

Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−21,8 %

Dividende (Rendite auf den Kurs)1,4 %

Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−3,5 % gegen 13,3 %, lässt nach

Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.6 % → 3 %

2025 liegt 127 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.

Startjahr 2020 (Pandemie)

Wachstumsprognose

Wenig Optimismus im Kurs

Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.

Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).

−10,7 %

So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.

Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.

+9,4 %

Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.

Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −12,6 % beim Kurs und +7,1 % bei den Prognosen.

Prognose 2026 (Umsatz)+11,4 %

Prognose 2027 (Umsatz)+10,6 %

Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+9,5 %

Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+8,4 %

Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+7,4 %

0N5I beobachten, Alarm bei Änderung →

adesso SE mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Erste Aktie

Zweite Aktie

Kostenlos, keine Anmeldung

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Öl & Gas

Aktie	Kurs	Fair Value	vs. Fair Value
Saudi Arabian Oil Company 2222	25,28 SAR	20,14 SAR	−20 %
Exxon Mobil Corporation XOM	162,75 $	90,40 $	−44 %
Chevron Corporation CVX	204,38 $	92,05 $	−55 %
PetroChina Company 601857	11,21 ¥	15,47 ¥	+38 %
TotalEnergies SE TTE	74,51 €	70,97 €	−5 %
Reliance Industries Limited RELIANCE	1.168 ₹	865,31 ₹	−26 %
China Shenhua Energy Company 601088	48,03 ¥	31,96 ¥	−33 %
ConocoPhillips explores for, COP	127,06 $	91,42 $	−28 %
CNOOC Limited 0883	23,40 HK$	39,91 HK$	+71 %
Petróleo Brasileiro S.A PBR	20,37 $	28,71 $	+41 %

Unterbewertete Aktien entdecken

Mehr unterbewertete Energie-Aktien →

Alle unterbewerteten Aktien Technologie Finanzwesen Gesundheitswesen Zyklischer Konsum Defensiver Konsum Kommunikationsdienste Industrie Energie Grundstoffe Immobilien Versorger Stark unterbewertete Aktien Unterbewertete Qualitätsaktien Unterbewertete Blue-Chip-Aktien Unterbewertete Nebenwerte Unterbewertete Dividendenaktien

Fertige Strategien ausprobieren

Wähle eine Strategie, du springst in die Live-Analyse mit genau diesem Filter.

🥇 Backtest-Sieger 🏆 Große Namen ⭐ Top bewertet 💎 Qualität im Angebot 🚀 Profitables Wachstum 🧊 Qualitäts-Compounder 💵 Dividenden-Perlen 📈 Starkes Momentum 📉 Gefallene Engel ⚖️ Stark unterbewertet 🔍 Nebenwerte-Perlen 🏰 Burggraben zum fairen Preis 💼 Insider kaufen 🎩 Buffett-Qualität 📚 Peter Lynch GARP 🧮 Greenblatt Zauberformel 🛡️ Graham Defensiv

Tools entdecken

Aktien-ScreenerNach Region, Größe und Sektor filtern Vergleichs-ToolZwei Aktien Seite an Seite PEG Ratio berechnenRechner mit Branchenvergleich KGV berechnenRechner mit Branchenvergleich

Selbst nachrechnen: kostenlose Bewertungs-Rechner

DCF-Rechner Graham-Formel Peter-Lynch-Formel DDM-Rechner Fama-French-Modell KGV-Rechner

Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten

Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

adesso SE · Fair Value
70,60 € +19%Fair Value
Calculator →

<a href="https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0N5I" target="_blank" rel="nofollow noopener" style="display:inline-flex;align-items:center;gap:12px;box-sizing:border-box;font-family:system-ui,-apple-system,Segoe UI,Roboto,sans-serif;text-decoration:none;background:#0f1814;color:#eaf2ed;border:1px solid #2a3a30;border-radius:12px;padding:12px 16px;max-width:360px"><span style="line-height:1.35"><span style="font-size:12px;color:#9fb0a8">adesso SE · Fair Value</span><br><b style="font-size:20px">70,60 €</b> <span style="color:var(--fvc-g-mitte);font-weight:700;font-size:14px">+19%</span></span><span style="font-size:11px;color:var(--fvc-g-mitte);font-weight:700;margin-left:auto;text-align:right;line-height:1.3">Fair&nbsp;Value<br>Calculator&nbsp;→</span></a>

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "adesso SE Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0N5I

Häufige Fragen

Ist adesso SE (0N5I) über- oder unterbewertet?

Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 70,60 € gegenüber einem Kurs von 57,10 €, rund +24 % Potenzial (unterbewertet).

Was ist der Fair Value von 0N5I?

Unser modellbasierter Fair Value für adesso SE liegt bei 70,60 € (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 57,10 €.

Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0N5I?

adesso SE hat einen Qualitäts-Score von 64/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.

Welches Kursziel hat adesso SE (0N5I)?

Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 70,60 € (Stand 24.09.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 49,42 €, optimistisches Szenario 91,78 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.

Wie ist die Prognose für die adesso SE Aktie 2026?

Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 70,60 €, gegenüber einem Kurs von 57,10 € rund +24 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 49,42 €, optimistisches Szenario 91,78 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.

Wie hoch ist der Umsatz von adesso SE (0N5I)?

adesso SE weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 1,5 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).

Zahlt adesso SE eine Dividende?

adesso SE weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 1,37 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).

Welches Wachstum preist der Kurs von adesso SE (0N5I) ein?

Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste adesso SE den freien Cashflow fünf Jahre lang um -10,7 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 12,1 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +22,9 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.

Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 0N5I?

Unsere Modelle diskontieren adesso SE mit 12,1 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 1,10, Laenderaufschlag United Kingdom. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.

Was ist ein Reverse DCF?

Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei adesso SE sind das -10,7 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (12,1 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.

Wie viel Wachstum hat adesso SE (0N5I) bisher geliefert?

Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von adesso SE um +22,9 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit -10,7 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.

Wie schnell wächst der Sektor von adesso SE (0N5I)?

Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,3 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von adesso SE einpreist (-10,7 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.

Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von adesso SE (0N5I)?

Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 16,76 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet adesso SE je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (12,1 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.

Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von adesso SE (0N5I)?

Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für adesso SE liegt er bei 70,60 € je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 57,10 €. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).

Ist die adesso SE Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?

Stand 24.09.2026 notiert 0N5I unter dem berechneten Fair Value: Kurs 57,10 €, Fair Value 70,60 €, rund +24 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.

Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0N5I?

Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (57,10 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (70,60 €). Bei adesso SE liegen zwischen beiden 13,50 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.

Wie viel ist adesso SE wert?

An der Börse wird adesso SE mit rund 366 Mio. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 57,10 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 70,60 € je Aktie.

Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0N5I?

Unsere Modelle spannen für adesso SE eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 49,42 €, mittleres 70,60 €, optimistisches 91,78 € je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 57,10 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.

Wie weit ist 0N5I vom 52-Wochen-Hoch entfernt?

adesso SE notiert bei 57,10 €, rund 43 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 99,51 € und 19 % über dem Tief von 48,00 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 70,60 €.

Welche Aktien sind mit adesso SE vergleichbar?

Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem Saudi Arabian Oil Company, Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, PetroChina Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.

Lohnt sich die adesso SE Aktie beim aktuellen Kurs?

Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 57,10 €, berechneter Fair Value 70,60 € (+24 %), Qualitäts-Score 64/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.

Wie wird der Fair Value von 0N5I berechnet?

Wir rechnen adesso SE mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 70,60 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.

Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?

Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. adesso SE liegt aktuell 19 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.

Wie hoch ist der Aktienkurs von adesso SE (0N5I)?

Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 57,10 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 70,60 €, das sind rund +24 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.

Worauf sollte ich bei adesso SE jetzt besonders achten?

Solide Qualität (64/100) zu einem Kurs unter dem Fair Value, der Abschlag ist hier das Argument, nicht die Geschäftsqualität. Eine recht weite Modellspanne (49,42 € bis 91,78 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.

Woher kommt das Gewinnwachstum von adesso SE (0N5I)?

Das Gewinnwachstum je Aktie von adesso SE lag 2014 bis 2025 bei +2,9 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +21,4 %, EBIT-Marge −1,3 %, Steuersatz −3,5 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −11,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von adesso SE

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von adesso SE (0N5I)?

Die Marktkapitalisierung von adesso SE beträgt 366 Mio. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.

Wie hoch ist das KGV von adesso SE (0N5I)?

Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von adesso SE liegt bei 0,1 (Stand 27.07.2026). Kurs-Gewinn-Verhältnis: wie viele Jahresgewinne man für die Aktie bezahlt. KGV 10 heißt, zehn Jahresgewinne im Preis.

Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von adesso SE (0N5I)?

Der Gewinn je Aktie von adesso SE beträgt 5,82 € (Kurs ÷ EPS = KGV 0,1). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.

Wie hoch ist die Dividendenrendite von adesso SE (0N5I)?

Die Dividendenrendite von adesso SE liegt bei 1,4 % (Ausschüttung 13,4 %). Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.

Wie hoch ist die Nettomarge von adesso SE (0N5I)?

Die Nettomarge von adesso SE liegt bei 1,2 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.

Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von adesso SE (0N5I)?

Die Eigenkapitalrendite (ROE) von adesso SE liegt bei 14,3 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.

Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von adesso SE (0N5I)?

Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von adesso SE bei 7,9 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.

Wie hoch ist die operative Marge von adesso SE (0N5I)?

Die operative Marge von adesso SE liegt bei 2,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.

Wie stark wächst der Umsatz von adesso SE (0N5I)?

Der Umsatz von adesso SE wächst um +13,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +17,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.

Wie stark wächst der Gewinn von adesso SE (0N5I)?

Der Gewinn je Aktie von adesso SE wächst um +678 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.

Wie hoch ist der Free Cashflow von adesso SE (0N5I)?

Der freie Cashflow von adesso SE beträgt 61,3 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.

Wie hoch ist die Nettoverschuldung von adesso SE (0N5I)?

Die Nettoverschuldung von adesso SE beträgt 247 Mio. € (Geschäftsjahr 2025, ≈ 4,0 Jahre FCF). Schulden minus Kassenbestand. Der Zusatz zeigt, in wie vielen Jahren der freie Cashflow diese Schulden theoretisch tilgen könnte.

Kostenlos · ohne Konto

Weiter in der Live-Analyse

Fair Value und Trend für 35.000+ Aktien, Watchlist, Vergleich und Diversifikations-Check. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.

Zur Live-Analyse →

Kein Risiko: Wir buchen nichts ab. Deine Watchlist gehört dir, mit oder ohne Konto.