TotalEnergies SE (TTE) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Wir rechnen aus den geprüften Bilanzzahlen, was TotalEnergies SE wirklich wert ist. Der Fair Value zeigt dir, ob der Kurs zu hoch oder zu niedrig ist, der Qualitäts-Score (0 bis 100), wie solide das Geschäft dahinter ist. 26 Modelle, 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu, kostenlos.
Kurs mit Fair Value vergleichenunter dem Fair Value = günstig, darüber = teuer
Qualität prüfenab 50 solide, ab 75 stark
Beobachten oder weitere Aktie prüfenAlarm, wenn sich Fair Value oder Trend ändern
Solides Unternehmen, aber der Kurs liegt 28 % über unserem Fair Value von 60,37 €.
Stand 07.09.2026: Der Fair Value von TotalEnergies SE liegt bei 60,37 € je Aktie, der Kurs bei 77,30 €, also 22 % unter dem Kurs. Modellrechnung aus Bilanzdaten, kein Analystenziel.
!Schwaches Wachstum (Umsatz 5J +8,8 %/J)
!Dünne Margen · 8,2 % Nettomarge
✓Niedrige Schulden · positiver freier Cashflow
·5,34 % Dividendenrendite
✓Über den Vergleichswerten (10/15)
!Moderater Burggraben 55/100
!Schwach bei Bewertung: 6 von 100
!Schwach bei Zukunft: 17 von 100
Evidenz: HochSpanne 39,32 € bis 86,14 €
Fair Value Stand: 07.09.2026
Aus 24 Bewertungsmodellen · heute aktualisiert
Fair Value am 07.09.2026 aktualisiert, angepasst von 60,55 € auf 60,37 € (−0,3 %) seit 29.08.2026. Aktienkurs +4,3 % im letzten Monat.
Das ist die Kurzfassung. In der App zu TotalEnergies SE:
Beobachte TotalEnergies SE kostenlos, wir sagen dir, wenn sich Fair Value oder Trend ändern. Dazu der Fair Value für alle 35.000+ Aktien, 14 Tage Pro gratis, ohne Karte.Kostenlos beobachten
Solide, aber nicht herausragende Qualität (59/100) und über dem Fair Value, weder ein klares Schnäppchen noch ein Standout-Compounder.
Eine recht weite Modellspanne (39,32 € bis 86,14 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Kurs vs. Fair Value (5 Jahre)
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 26,10 € – 79,91 € · Fair‑Value‑Band 39,32 € – 86,14 € · der Kurs von 77,30 € notiert über dem Fair Value von 60,37 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 07.09.2026.
TotalEnergies SE (TTE) notiert aktuell bei 77,30 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 60,37 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 28,0 % überbewertet. Der Qualitäts-Score liegt bei 59/100 (solide Qualität), Sektor Energie. Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Multiplikatoren mit im Mittel 82,66 € je Aktie; damit liegen 9 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 77,30 €. Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 34,63 €, und 15 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist hoch.
In den vergangenen zwölf Monaten erzielte TotalEnergies SE einen Umsatz von 184 Mrd. € bei einer Nettomarge von 8,2 %. Der Umsatz wuchs gegenüber dem Vorjahr um 3,4 %. Die Eigenkapitalrendite (ROE) liegt bei 12,5 %. Die Nettoverschuldung beträgt 34,8 Mrd. €. Fundamentaldaten Stand 07.09.2026
Szenario-Spanne: 39,32 € (Bear) bis 86,14 € (Bull), der Kurs von 77,30 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel. Die Aktie notiert rund 5 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 61 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie. Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −28 % Fair-Value-Potenzial, TTE ist mit −22 % damit günstiger bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 8 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (1,13 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Jedes Modell bewertet auf eigenem Weg; der Fair Value oben ist die evidenzgewichtete Mischung. Evidenz (0 bis 100) zeigt, wie vollständig die Eingangsdaten eines Modells vorliegen. So rechnen wir →
ModellBear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.Evidenz
Höchste Evidenz
FCF-DCF bestbelegt40,35 €59,86 €90,38 €80
Wachstums-DCF42,13 €60,80 €88,47 €78
Owner Earnings33,50 €50,35 €76,70 €76
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF bestbelegt40,35 €59,86 €90,38 €80
Owner Earnings33,50 €50,35 €76,70 €76
5J-Umsatz-Exit49,11 €79,90 €120,04 €72
5J-EBITDA-Exit46,13 €74,75 €108,42 €75
5J-KGV-Exit42,65 €68,72 €96,11 €70
10J-Umsatz-Exit43,40 €70,03 €101,76 €66
10J-EBITDA-Exit43,48 €66,59 €93,69 €68
10J-KGV-Exit41,33 €62,57 €85,13 €64
Gewinnbasiert
Graham-Dodd40,15 €78,28 €97,93 €66
Ertragskraftwert (EPV)36,59 €44,32 €51,09 €74
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell34,91 €48,91 €63,22 €69
DDM mehrstufig34,91 €48,77 €64,98 €67
Multiplikatoren
KGV-Multiple62,00 €82,66 €103,33 €63
KUV-Multiple73,81 €98,42 €123,02 €58
KBV-Multiple69,77 €93,02 €116,28 €55
EV/EBIT57,40 €79,80 €102,21 €66
EV/EBITDA58,55 €81,34 €104,14 €67
EV/Umsatz59,08 €88,60 €118,13 €53
Substanzwert
NCAV (Graham)25,84 €34,63 €51,68 €54
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF42,13 €60,80 €88,47 €78
Umsatz-Margen-DCF49,11 €80,53 €115,34 €72
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen47,37 €54,25 €88,37 €74
ROIC-Compounder36,59 €44,32 €51,09 €72
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV45,69 €65,27 €84,85 €67
Größte Divergenz: Multiplikatoren (82,66 €) gegenüber Substanzwert (34,63 €). Höchste Evidenz: FCF-DCF (80).
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Leg TTE auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Kostenlos, ohne Zahlungsdaten. Jederzeit mit einem Klick abbestellbar.
Kennzahlen & Finanzlage
KGV13,1
KUV0,94KGV × Marge
Gewinn je Aktie (TTM)5,92 €Kurs ÷ EPS = KGV 13,1
Dividendenrendite5,3 %Ausschüttung 69,8 %
Nettomarge7,2 %FY2025
Eigenkapitalrendite12,5 %TTM
Weitere Kennzahlen
Ertrag
Gesamtkapitalrendite (EBIT)13,0 %Ø 5 Jahre
Operative Marge20,4 %TTM
Wachstum
Umsatz (TTM)184 Mrd. €TTM
Umsatzwachstum (J/J)+3,4 %3J ⌀ −11,5 %
Gewinnwachstum (J/J)+57,1 %
Bilanz & Cashflow
Free Cashflow10,8 Mrd. €FY2025
Nettoverschuldung34,8 Mrd. €FY2025 · ≈ 3,2 Jahre FCF
Kennzahlen aus gemeldeten Fundamentaldaten · Stand 07.09.2026. TTM = letzte zwölf Monate.
Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität59/100
Davon Geschäftsqualität 56
· Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 80
Profitabilität40
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum32
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow50
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke52
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition84
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität91
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum66
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum93
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe100
Rückkäufe statt Verwässerung
Nicht-Bewertungs-Faktoren (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Finanzstärke, Momentum …), je akademisch fundiert. Die Bewertung selbst steckt im Fair Value und ist hier bewusst ausgeschlossen, sonst Doppelzählung.
Alle Werte sind Scores von 0 bis 100 (100 = Bestwert gegen feste, forschungsbasierte Bänder), keine Prozentzahlen. Die drei Marktfaktoren (Momentum, 52-Wochen-Nähe, niedrige Volatilität) werden angezeigt, fließen aber mit Gewicht null NICHT in die Kopfzahl ein: Marktmeinung ist keine Unternehmenseigenschaft.
Über das Unternehmen
TotalEnergies SE, ein integriertes Energieunternehmen, produziert und vermarktet Öl und Biokraftstoffe, Erdgas, Biogas und kohlenstoffarmen Wasserstoff, erneuerbare Energien und Strom in Frankreich, den Vereinigten Staaten, Europa, Brasilien, Indien und international.
Vollständige Unternehmensbeschreibung
TotalEnergies SE, ein integriertes Energieunternehmen, produziert und vermarktet Öl und Biokraftstoffe, Erdgas, Biogas und kohlenstoffarmen Wasserstoff, erneuerbare Energien und Strom in Frankreich, den Vereinigten Staaten, Europa, Brasilien, Indien und international. Das Unternehmen hieß früher TOTAL SE und änderte im Juni 2021 seinen Namen in TotalEnergies SE. TotalEnergies SE wurde 1924 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Courbevoie, Frankreich.
Unternehmensbeschreibung, wie vom Unternehmen bzw. Datenanbieter gemeldet.
Umsatz- & Gewinnentwicklung
FY2021 – FY2025 · gemeldete Geschäftsjahre
Der ausgewiesene Umsatz von TotalEnergies SE entwickelte sich von 185 Mrd. $ (FY2021) auf 182 Mrd. $ (FY2025), rund −0,3 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 13,1 Mrd. $ (−5,4 %/Jahr seit FY2021).
Wachstumsqualität 40/100
Das Umsatzwachstum ist schwach, negativ oder uneinheitlich.
Letzter Umsatz (FY 2025)
182 Mrd. €
Letztes Jahr (ggü. Vorjahr)
−6,8 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (3J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
−11,5 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (5J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+8,8 %
Ø Umsatzwachstum/Jahr (33J) ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen.
+6,2 %
Wertschöpfung/Jahr (5J) ⓘGewinnwachstum je Aktie (CAGR 5 Jahre) plus Dividendenrendite: was je Aktie und Jahr an Wert entsteht.
+8,0 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite: so viel Wert entsteht je Aktie und Jahr.
Gewinnwachstum je Aktie+2,7 %
Dividendenrendite5,3 %
Trend ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.5J 2,7 % gegen 10J 10,6 %, flacht ab
Operative Marge (EBIT) ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−4,1 % (2020) → 10,9 % (2025) · steigt
Schlechtester Gewinneinbruch155 % (2020) (Verlustjahr, Rückgang über 100 %) · in EUR
⚠ Umsatz je Aktie schrumpft 1,0 %/J über ~10J (Marge intakt) ⓘMerkmal für strukturellen Verfall: der Umsatz JE AKTIE ist über die letzte Dekade gefallen (robuster Median-Trend, kein Einzeljahr). Rückgetestet über 2005 bis 2017 blieben solche Geschäfte rund 2,5 Prozentpunkte pro Jahr hinter dem Markt. Reine Anzeige: ändert weder Fair Value noch Qualitäts-Score.
Umsatz−0,3 %/Jahr
FY21185 Mrd. $
FY22263 Mrd. $
FY23219 Mrd. $
FY24196 Mrd. $
FY25182 Mrd. $
Nettoergebnis−5,4 %/Jahr
FY2116,4 Mrd. $
FY2221,0 Mrd. $
FY2321,5 Mrd. $
FY2415,8 Mrd. $
FY2513,1 Mrd. $
Charakter des Wachstums · EPS-Wachstum zerlegt (2014-2025)+14,2 % p.a.
Umsatz je Aktie+2,5 %
davon Umsatz gesamt +2,4 % · Rückkäufe/Verwässerung +0,2 %
EBIT-Marge+19,3 %
Steuersatz+0,4 %
Rest (Zins, Sondereffekte)−7,1 %
Wachstum pro Jahr je Faktor. Es sind Faktoren, keine Summanden: multipliziert ergeben sie das EPS-Wachstum, addiert nicht ganz. Start- und Endpunkt sind 3-Jahres-Mittel (Details per Mauszeiger).
Für Blogger & Redaktionen: Einbett-Code + Live-Daten
Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.
Wie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.
Bewertung
Qualitäts-Score59 · Über dem Median
Fair-Value-Potenzial−20 % · Über dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM)13 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite5 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM)8 % · Über dem Median
Operative Marge (TTM)20 % · Über dem Median
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum3 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM)5,3 % · Über dem Median
Bilanz
Schulden / Eigenkapital0,42× · Über dem Median
Bewertungsmultiples vs Oil & Gas Integrated-Median · niedriger = günstiger
KGV (TTM)13,1× · Günstiger als Median
KBV1,58× · Teurer als Median
KUV (TTM)0,98× · Teurer als Median
P/FCF16,7× · Teuerste 25 %
EV/EBITDA5,5× · Teurer als Median
PEG0,65× · Günstiger als Median
Was der Kurs einpreist (Reverse DCF)
Umgekehrte Rechnung: Welches Wachstum des freien Cashflows muss TotalEnergies SE zehn Jahre lang liefern, damit der heutige Kurs in unserem DCF-Modell fair ist? Gleiche Formel, gleicher Diskontsatz wie im Fair Value.
Eingepreistes FCF-Wachstum, 10 Jahre+4,3 % pro Jahr
Erreichtes Umsatzwachstum, 5 Jahre+8,8 % p.a.
Median Umsatzwachstum im Sektor+1,5 %
FCF-Rendite auf den Kurs6,32 %
Diskontsatz (WACC) der Modelle8,6 %
Der Kurs verlangt weniger Wachstum, als die Firma zuletzt geliefert hat: schon ein schwaecheres Geschaeft wuerde den Kurs rechtfertigen. Rangliste der groessten Aktien →
Ist TotalEnergies SE (TTE) über- oder unterbewertet?
Stand 07.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 60,37 € gegenüber einem Kurs von 77,30 €, rund −22 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von TTE?
Unser modellbasierter Fair Value für TotalEnergies SE liegt bei 60,37 € (Stand 07.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 77,30 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von TTE?
TotalEnergies SE hat einen Qualitäts-Score von 59/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat TotalEnergies SE (TTE)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 60,37 € (Stand 07.09.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 39,32 €, optimistisches Szenario 86,14 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die TotalEnergies SE Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 60,37 €, gegenüber einem Kurs von 77,30 € rund −22 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 39,32 €, optimistisches Szenario 86,14 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von TotalEnergies SE (TTE)?
TotalEnergies SE weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 184 Mrd. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 07.09.2026).
Wie hoch ist die Nettomarge von TTE?
Die Nettomarge von TotalEnergies SE liegt bei rund 8,2 %, das Unternehmen behält damit etwa 8,2 % seines Umsatzes als Nettogewinn. Basierend auf den aktuellsten gemeldeten Zahlen.
Zahlt TotalEnergies SE eine Dividende?
TotalEnergies SE weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 5,34 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 07.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von TotalEnergies SE (TTE) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, muesste TotalEnergies SE den freien Cashflow zehn Jahre lang um +4,3 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 8,6 %, danach 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +8,8 % pro Jahr. Stand 07.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von TTE?
Unsere Modelle diskontieren TotalEnergies SE mit 8,6 %: Basis nach Marktkapitalisierung (large), gedaempft nach Beta 0,06, Laenderaufschlag France. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Kostenlos · ohne Konto
TotalEnergies SE in der Live-Analyse beobachten
Ein Klick, und TotalEnergies SE liegt auf deiner Watchlist: Fair Value und Trend im Blick, dazu Vergleich, Diversifikations-Check und der Screener über 35.000+ Aktien. Dort kannst du auch 14 Tage Pro testen, ohne Karte.
