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secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist
Stand 02.10.2026: Fair Value von secunet Security Networks Aktiengesellschaft 182 €, Kurs 244 €, Potenzial −25,3 %, Qualität 70 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.
- Fair Value über dem Kurs? Nein
- Gute Qualität? Ja
- Auf die Watchlist
SS
Einige Daten
24.09.2026
secunet Security Networks Aktiengesellschaft
0NWC · LSEÜberbewertet / BeobachtenQualitätswachstumDie Qualität reicht nicht aus, um das Kursrisiko auszugleichen.
!Fair Value 181,82 € · Überbewertet (−25,3 %)
✓Qualität 70/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +9,9 %/J)
!Dünne Margen · 6,5 % Nettomarge (TTM)
✓positiver freier Cashflow
!Moderater Burggraben 48/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
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Das steckt hinter jeder Aktie
26
Bewertungsmodelle
8 Familien, DCF bis NCAV
37
Qualitätsfaktoren
Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden
6
KI-Faktoren
Burggraben, den keine Kennzahl misst
2.000+
Datenpunkte
geprüft, je Aktie im Median
69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →
Kurs vs. Fair Value
Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Wie lese ich den Chart?
60‑Monats‑Spanne 88,75 € – 560,38 € · Fair‑Value‑Band 127,28 € – 236,38 € · der Kurs von 243,50 € notiert über dem Fair Value von 181,82 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.
Unternehmensprofil
Die secunet Security Networks Aktiengesellschaft ist als Cybersicherheitsunternehmen in Deutschland und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Öffentlicher Sektor und Unternehmenssektor tätig.
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Die secunet Security Networks Aktiengesellschaft ist als Cybersicherheitsunternehmen in Deutschland und international tätig. Das Unternehmen ist in den Segmenten Öffentlicher Sektor und Unternehmenssektor tätig. Das Unternehmen führt Sicherheitsaudits und -analysen durch; Biomiddle, eine Middleware für Biometrie- und eID-Anwendungen; Bocoa, ein digitales ID-Tool; Easygate, ein automatisiertes Grenzkontrollsystem; Easykiosk, ein Selbstbedienungskiosksystem; SINA-Arbeitsplätze zur Verarbeitung klassifizierter Daten; Künstliche Intelligenz; EID-Infrastruktursuite für öffentliche Schlüssel zur Sicherung digitaler Prozesse; und GRT Platinum Edition, ein Auslesetool für hoheitliche Ausweisdokumente. Es bietet Easytower für Gesichtsaufnahmen für alle stationären Anwendungen; Secunet Edge, ein cloudbasierter Dienst; Globaltester, ein Tool zur Konformitätsprüfung; Hardware-Sicherheitsmodule; secunet Konnektor für Gesundheitstelematik; Protect4use zum Schutz der digitalen Identität; IT-Sicherheits-Outsourcing; und Session Border Controller für sichere VoIP-Telefonie. Darüber hinaus bietet das Unternehmen mit Secunet Monitor KRITIS eine Angriffserkennungslösung an; SINA Communicator H, ein Multi-Krypto-Telefon; SINA Workflow, digitale Verwaltung von Verschlusssachen; Stashcat, ein sicheres Messaging für Polizei, Behörden und Unternehmen; Identitäts- und Zugriffsmanagementlösungen; Lösungen zur Reaktion auf Vorfälle; Systeme für die moderne Polizeiarbeit; SINA L2-Box zur Datenübertragung; SINA L3-Box zur verschlüsselten Informationsübertragung; und SINA Mobile für Smartphones. Darüber hinaus bietet es ein Business-Continuity-Managementsystem; Sicherheitsbewusstseinskampagne; Sensibilisierungsschulung und biometrische Lösungen; Kryptodienste und Cybersicherheitslage; Datenschutzmanagement; Informationssicherheitsmanagement; sichere Weblösungen; EES für Luft-, Land- und Seegrenzen; Sicherheitsanalysen und Penetrationstests; Prüflabor für IT-Konformität.Das Unternehmen wurde 1997 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Essen, Deutschland.
Aktienanalyse
secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC) notiert aktuell bei 243,50 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 181,82 € liegt, also 25,3 % unter dem Kurs: die Aktie wirkt überbewertet.
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Bewertung
Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe Wachstums-DCF mit im Mittel 135,61 € je Aktie; damit liegen 0 der 24 gerechneten Modelle über dem Kurs von 243,50 €.
Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Ökonomischer Gewinn mit 38,67 €, und 24 der 24 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.
Szenario-Spanne: 127,28 € (Bear) bis 236,38 € (Bull), der Kurs von 243,50 € liegt darüber. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.
Qualität & Wachstum
Der Qualitäts-Score liegt bei 70/100 (solide Qualität), Sektor Energie.
Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Der ausgewiesene Umsatz von secunet Security Networks Aktiengesellschaft entwickelte sich von 338 Mio. € (FY2021) auf 459 Mio. € (FY2025), rund +8,0 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 33,3 Mio. € (−6,2 %/Jahr seit FY2021).
Kennzahlen
Marktkapitalisierung 1,6 Mrd. € · KGV 0,2 · KUV 0,02 · Gewinn je Aktie (TTM) 6,66 € · Nettomarge 7,3 % · Eigenkapitalrendite 21,0 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 15,0 % · Operative Marge −11,4 %.
Wettbewerbsvorteil
Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 52 von 100 (niedriger Konfidenz).
Was den Kurs bewegt
Die Aktie notiert rund 2 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 53 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell über der 200-Tage-Linie.
Im Branchenvergleich
Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Energie notiert in unserer Abdeckung bei −20 % Fair-Value-Potenzial, 0NWC ist mit −25 % damit ambitionierter bewertet als der Median.
Fair-Value-Modelle
Bear 127,28 €
Fair Value 181,82 €
Bull 236,38 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Basis: Geschäftsjahr 2025 (rund 9 Monate alt). Seither einbehaltene Gewinne (5,04 € je Aktie) rechnet der Fair Value bewusst nicht ein.
Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr.
Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF
108,50 €
181,65 €
304,98 €
76
Wachstums-DCF
105,97 €
169,01 €
264,00 €
74
Residualeinkommen
28,83 €
38,67 €
62,94 €
74
Alle 24 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF
108,50 €
181,65 €
304,98 €
76
Owner Earnings
98,15 €
164,70 €
273,21 €
72
5J-Umsatz-Exit
85,42 €
136,65 €
206,67 €
69
5J-EBITDA-Exit
78,45 €
121,63 €
175,73 €
72
5J-KGV-Exit
79,65 €
124,20 €
175,74 €
68
10J-Umsatz-Exit
91,06 €
141,19 €
219,61 €
63
10J-EBITDA-Exit
88,56 €
130,87 €
194,90 €
65
10J-KGV-Exit
89,30 €
132,64 €
194,90 €
61
Gewinnbasiert
Graham-Dodd
35,05 €
188,68 €
261,48 €
63
Lynch-Fair-Value
52,21 €
74,58 €
96,95 €
61
PEG = 1,0
52,21 €
74,58 €
96,95 €
57
Ertragskraftwert (EPV)
54,99 €
60,65 €
65,36 €
70
Multiplikatoren
KGV-Multiple
54,12 €
72,16 €
90,20 €
63
KUV-Multiple
63,83 €
85,11 €
106,38 €
58
KBV-Multiple
34,85 €
46,47 €
58,09 €
55
EV/EBIT
73,42 €
93,39 €
113,36 €
63
EV/EBITDA
65,62 €
82,99 €
100,36 €
64
EV/Umsatz
73,09 €
98,62 €
124,15 €
52
Substanzwert
NCAV (Graham)
12,91 €
17,30 €
25,82 €
51
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF
105,97 €
169,01 €
264,00 €
74
Umsatz-Margen-DCF
85,42 €
135,61 €
203,64 €
69
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen
28,83 €
38,67 €
62,94 €
74
ROIC-Compounder
59,60 €
71,34 €
84,76 €
70
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV
63,64 €
90,91 €
118,19 €
67
Benachrichtige mich, wenn 0NWC den Fair Value erreicht
Leg 0NWC auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.
Alarm einrichten →Qualitäts-Score im Detail
Gesamt-Qualität
70/100
Davon Geschäftsqualität 70 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 65
Profitabilität
59
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum
53
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow
72
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke
85
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition
69
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität
47
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum
67
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum
81
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe
82
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?
Umsatz- & Gewinnentwicklung
Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte.
78/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+12,9 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,7 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+9,9 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +17,5 % pro Jahr
Umsatzwachstum 23 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+13,9 %
’14
’15
’16
’17
’18
’19
’20
’21
’22
’23
’24
’25
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt.
−1,0 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr−1,0 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)0,0 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.−1,0 % gegen 18,5 %, lässt nach
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.18 % → 11 %
Startjahr 2020 (Pandemie)
Wachstumsprognose
Viel Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt mehr Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und mehr, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+20,6 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+8,8 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa +18,0 % beim Kurs und +6,5 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+9,7 %
Prognose 2027 (Umsatz)+10,2 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+9,2 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+8,1 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+7,1 %
0NWC wirkt überbewertet: Fair Value 25 % unter dem Kurs. Mit Saudi Arabian Oil Company vergleichen →
secunet Security Networks Aktiengesellschaft mit einer anderen Aktie vergleichen
Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.
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VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Sektor dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median. (Die Branche „Integrated Oil & Gas“ war zu klein, daher wird der breitere Sektor verwendet.)Energy · 987 Aktien
Übertrifft den Median der Sektor bei 5/10 Kennzahlen
Ein gemischtes Bild gegenüber seinen Vergleichswerten (Sektor).
Bewertungsmultiplesvs Energy-Median · niedriger = günstiger
Einordnung: Sektor, Branche, Markt
- Bewertung des Sektors Energy: teuer oder günstig?
- KGV, EV/EBITDA und Margen nach Branche (Referenztabellen)
- Unterbewertete Aktien: Energie
- Unterbewertete Aktien: Britische Aktien
- Bewertung des Marktes UK
Werte & ESG
Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.
Öl & Gas
Ähnliche Aktien
10 weitere Integrated Oil & Gas-Aktien, jeweils Kurs gegenüber unserem Fair-Value-Schätzwert.
| Aktie | Kurs | Fair Value | vs. Fair Value |
|---|---|---|---|
| Saudi Arabian Oil Company 2222 | 25,28 SAR | 20,14 SAR | −20 % |
| Exxon Mobil Corporation XOM | 162,75 $ | 90,40 $ | −44 % |
| Chevron Corporation CVX | 204,38 $ | 92,05 $ | −55 % |
| PetroChina Company 601857 | 11,21 ¥ | 15,47 ¥ | +38 % |
| TotalEnergies SE TTE | 74,51 € | 70,97 € | −5 % |
| Reliance Industries Limited RELIANCE | 1.168 ₹ | 865,31 ₹ | −26 % |
| China Shenhua Energy Company 601088 | 48,03 ¥ | 31,96 ¥ | −33 % |
| ConocoPhillips explores for, COP | 127,06 $ | 91,42 $ | −28 % |
| CNOOC Limited 0883 | 23,40 HK$ | 39,91 HK$ | +71 % |
| Petróleo Brasileiro S.A PBR | 20,37 $ | 28,71 $ | +41 % |
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📉 Gefallene Engel
⚖️ Stark unterbewertet
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🛡️ Graham Defensiv
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Häufige Fragen
Ist secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 181,82 € gegenüber einem Kurs von 243,50 €, rund −25 % Potenzial (überbewertet).
Was ist der Fair Value von 0NWC?
Unser modellbasierter Fair Value für secunet Security Networks Aktiengesellschaft liegt bei 181,82 € (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 243,50 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0NWC?
secunet Security Networks Aktiengesellschaft hat einen Qualitäts-Score von 70/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 181,82 € (Stand 24.09.2026) aus 24 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 127,28 €, optimistisches Szenario 236,38 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die secunet Security Networks Aktiengesellschaft Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 181,82 €, gegenüber einem Kurs von 243,50 € rund −25 % Potenzial (überbewertet). Vorsichtiges Szenario 127,28 €, optimistisches Szenario 236,38 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
secunet Security Networks Aktiengesellschaft weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 462 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste secunet Security Networks Aktiengesellschaft den freien Cashflow fünf Jahre lang um +20,6 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 11,7 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +10,0 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 0NWC?
Unsere Modelle diskontieren secunet Security Networks Aktiengesellschaft mit 11,7 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,99, Laenderaufschlag United Kingdom. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei secunet Security Networks Aktiengesellschaft sind das +20,6 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (11,7 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von secunet Security Networks Aktiengesellschaft um +10,0 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +20,6 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +9,4 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von secunet Security Networks Aktiengesellschaft einpreist (+20,6 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 3,45 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet secunet Security Networks Aktiengesellschaft je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (11,7 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für secunet Security Networks Aktiengesellschaft liegt er bei 181,82 € je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 243,50 €. Er ist der Mittelwert aus 24 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die secunet Security Networks Aktiengesellschaft Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert 0NWC über dem berechneten Fair Value: Kurs 243,50 €, Fair Value 181,82 €, rund −25 % Abstand (überbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0NWC?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (243,50 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (181,82 €). Bei secunet Security Networks Aktiengesellschaft liegen zwischen beiden 61,68 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist secunet Security Networks Aktiengesellschaft wert?
An der Börse wird secunet Security Networks Aktiengesellschaft mit rund 1,6 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 243,50 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 181,82 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0NWC?
Unsere Modelle spannen für secunet Security Networks Aktiengesellschaft eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 127,28 €, mittleres 181,82 €, optimistisches 236,38 € je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 243,50 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von 0NWC?
secunet Security Networks Aktiengesellschaft hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 0,2 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 181,82 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht.
Wie solide ist die Bilanz von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Kennzahlen zur Bilanz von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 21,0 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 70/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 0NWC vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
secunet Security Networks Aktiengesellschaft notiert bei 243,50 €, rund 2 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 249,00 € und 53 % über dem Tief von 158,80 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 181,82 €.
Welche Aktien sind mit secunet Security Networks Aktiengesellschaft vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Energie) rechnen wir unter anderem Saudi Arabian Oil Company, Exxon Mobil Corporation, Chevron Corporation, PetroChina Company. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die secunet Security Networks Aktiengesellschaft Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 243,50 €, berechneter Fair Value 181,82 € (−25 %), Qualitäts-Score 70/100, aus 24 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 0NWC berechnet?
Wir rechnen secunet Security Networks Aktiengesellschaft mit 24 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 181,82 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. secunet Security Networks Aktiengesellschaft liegt aktuell selbst über dem Fair Value. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 243,50 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 181,82 €, das sind rund −25 % Potenzial (überbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei secunet Security Networks Aktiengesellschaft jetzt besonders achten?
Ein hochwertiges Geschäft (Qualität 70/100), aber der Markt bezahlt es deutlich über dem Fair Value. Qualität zum vollen Preis, mit wenig Sicherheitsmarge. Der Kurs liegt über selbst unserem optimistischen Bull-Case (236,38 €). Das günstige Szenario ist bereits eingepreist. Eine recht weite Modellspanne (127,28 € bis 236,38 €) lässt Spielraum, wie man das Ergebnis liest.
Woher kommt das Gewinnwachstum von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von secunet Security Networks Aktiengesellschaft lag 2014 bis 2025 bei +18,5 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +17,8 %, EBIT-Marge +0,9 %, Steuersatz −0,3 %, Rest (Zins, Sondereffekte) +0,0 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.
Kennzahlen von secunet Security Networks Aktiengesellschaft
Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Die Marktkapitalisierung von secunet Security Networks Aktiengesellschaft beträgt 1,6 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von secunet Security Networks Aktiengesellschaft liegt bei 0,02 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Der Gewinn je Aktie von secunet Security Networks Aktiengesellschaft beträgt 6,66 € (Kurs ÷ EPS = KGV 0,2). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Nettomarge von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Die Nettomarge von secunet Security Networks Aktiengesellschaft liegt bei 7,3 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von secunet Security Networks Aktiengesellschaft liegt bei 21,0 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von secunet Security Networks Aktiengesellschaft bei 15,0 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Die operative Marge von secunet Security Networks Aktiengesellschaft liegt bei −11,4 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Der Umsatz von secunet Security Networks Aktiengesellschaft wächst um +4,5 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +9,7 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Der Gewinn je Aktie von secunet Security Networks Aktiengesellschaft wächst um +5,2 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
Der freie Cashflow von secunet Security Networks Aktiengesellschaft beträgt 54,3 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat secunet Security Networks Aktiengesellschaft (0NWC)?
secunet Security Networks Aktiengesellschaft hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 67,2 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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