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Datenbasierte Aktienbewertung

ZEAL Network SE (0QJQ) Fair Value: was die Aktie wirklich wert ist

Stand 02.10.2026: Fair Value von ZEAL Network SE 46,42 €, Kurs 40,00 €, Potenzial +16,1 %, Qualität 84 von 100. Berechnet aus den geprüften Bilanzzahlen mit 26 Modellen und 37 Qualitätsfaktoren, täglich neu.

  1. Fair Value über dem Kurs? Ja
  2. Gute Qualität? Ja
  3. Auf die Watchlist

Zyklischer Konsum · GB · ISIN DE000ZEAL241

ZN Einige Daten 24.09.2026

ZEAL Network SE

0QJQ · LSE

Unterbewertet, solideQualitätswachstumDas Fair-Value-Potenzial ist positiv und die Qualität ist stark.

✓Fair Value 46,42 € · Unterbewertet (+16,1 %)
✓Qualität 84/100
!Gemischtes Wachstum (Umsatz 5J +20,2 %/J)
✓Solide profitabel · 18,0 % Nettomarge (TTM)
✓positiver freier Cashflow
✓3,5 % Dividendenrendite · Nachhaltig
✓Breiter Burggraben 70/100
!Datenbasis nur mittel, die Schätzung ist entsprechend unsicherer
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Das steckt hinter jeder Aktie

26 Bewertungs­modelle 8 Familien, DCF bis NCAV 37 Qualitäts­faktoren Marge, Bilanz, Cashflow, Schulden 6 KI-Faktoren Burggraben, den keine Kennzahl misst 2.000+ Daten­punkte geprüft, je Aktie im Median

69 einzelne Kriterien je Aktie, jedes einzeln nachvollziehbar Methodik ansehen →

Kurs vs. Fair Value

50,83 € 13,45 € Fair Value 46,42 € 04.2019 10.2026

Weiße Linie = Kurs, grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr, gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

Wie lese ich den Chart?

60‑Monats‑Spanne 13,45 € – 50,83 € · Fair‑Value‑Band 35,24 € – 58,19 € · der Kurs von 40,00 € notiert unter dem Fair Value von 46,42 €. Grüne Stufen = unser Fair Value je Geschäftsjahr (zeitpunktgenau, ohne Rückschau). Gestrichelt = 300-Tage-Durchschnitt. Stand 24.09.2026.

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Unternehmensprofil

Die ZEAL Network SE ist im Online-Lotterie-Vermittlungsgeschäft in Deutschland tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Deutschland, ONCE und ZEAL Ventures.

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Die ZEAL Network SE ist im Online-Lotterie-Vermittlungsgeschäft in Deutschland tätig. Das Unternehmen ist in drei Segmenten tätig: Deutschland, ONCE und ZEAL Ventures. Zu den Lotterieprodukten des Unternehmens gehören LOTTO 6aus49, Spiel 77, Super 6, Eurojackpot, GlücksSpirale, Keno, Lotterieclubs, Sofortlotterien und die Deutsche Fernsehlotterie sowie Wohltätigkeitslotterien, darunter freiheit+ und Traumhausverlosung. Darüber hinaus betreibt sie Portale wie das Online-Lotterievermittlungsgeschäft Lotto24 und Tipp24; Betrieb von Spielen; und Online-Lotteriebetrieb für die nationalen Organisationen und investiert in Lotterie-Start-ups. Das Unternehmen hieß früher Tipp24 SE und änderte im November 2014 seinen Namen in ZEAL Network SE. ZEAL Network SE wurde 1999 gegründet und hat seinen Hauptsitz in Hamburg, Deutschland.

Aktienanalyse

ZEAL Network SE (0QJQ) notiert aktuell bei 40,00 €, während unser modellbasierter Fair Value bei 46,42 € liegt, das entspricht einer Einschätzung von 13,8 % unterbewertet.

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Bewertung

Bull-Case: Am höchsten liegt die Modellgruppe DCF-Modelle mit im Mittel 52,22 € je Aktie; damit liegen 11 der 26 gerechneten Modelle über dem Kurs von 40,00 €.

Bear-Case: Am tiefsten liegt die Gruppe Substanzwert mit 7,32 €, und 15 der 26 Modelle bleiben unter dem Kurs. Die Evidenz dieser Rechnung ist mittel.

Szenario-Spanne: 35,24 € (Bear) bis 58,19 € (Bull), der Kurs von 40,00 € liegt dazwischen. Bear und Bull sind dieselben Modelle mit vorsichtigen beziehungsweise optimistischen Annahmen, ein Rahmen, kein Kursziel.

Qualität & Wachstum

Der Qualitäts-Score liegt bei 84/100 (hohe Qualität), Sektor Zyklischer Konsum.

Gemischtes Wachstum: Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.

Der ausgewiesene Umsatz von ZEAL Network SE entwickelte sich von 83,3 Mio. € (FY2021) auf 218 Mio. € (FY2025), rund +27,2 %/Jahr. Das ausgewiesene Nettoergebnis lag FY2025 bei 41,7 Mio. € (+40,2 %/Jahr seit FY2021).

Kennzahlen

Marktkapitalisierung 1,1 Mrd. € · KGV 0,7 · KUV 0,14 · Gewinn je Aktie (TTM) 0,5940 € · Dividendenrendite 3,5 % · Nettomarge 19,1 % · Eigenkapitalrendite 16,5 % · Gesamtkapitalrendite (EBIT) 7,5 %.

Wettbewerbsvorteil

Unsere KI-gestützte Burggraben-Analyse bewertet den Wettbewerbsvorteil mit 53 von 100 (niedriger Konfidenz).

Was den Kurs bewegt

Die Aktie notiert rund 21 % unter ihrem 52-Wochen-Hoch und 3 % über dem 52-Wochen-Tief, aktuell unter der 200-Tage-Linie.

Im Branchenvergleich

Zum Vergleich: Der Median von 10 Vergleichswerten aus dem Sektor Zyklischer Konsum notiert in unserer Abdeckung bei 33 % Fair-Value-Potenzial, 0QJQ ist mit 16 % damit ambitionierter bewertet als der Median.

Fair-Value-Modelle

Bear 35,24 € Fair Value 46,42 € Bull 58,19 €
Modell ⓘJedes Modell bewertet das Unternehmen auf eigenem Weg (abgezinste Cashflows, Ertrag, Substanz, Dividende). Der Fair Value oben ist ihre evidenzgewichtete Mischung, nicht das Ergebnis eines einzelnen Modells. Bear ⓘBear = das vorsichtige Szenario: dasselbe Modell mit konservativen Ankern gerechnet (niedrigeres Wachstum, vorsichtigere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bull ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel.BaseBull ⓘBull = das optimistische Szenario: dasselbe Modell mit günstigen Ankern gerechnet (höheres Wachstum, bessere Margen und Bewertungsmultiplikatoren). Zusammen mit Bear ergibt das den plausiblen Bewertungsrahmen, kein Kursziel. Liegt ein Modell-Bull über dem Vierfachen seines Basiswerts, zeigt die Tabelle diese Grenze mit dem Zeichen > (wie beim Gesamt-Bull oben): darüber trägt keine Annahme mehr. Evidenz ⓘEvidenz = wie gut die Schätzung DIESES Modells für diese Aktie belegt ist (0–100): Vollständigkeit und Verlässlichkeit der Eingangsdaten plus wie gut das Modell zum Unternehmen passt. Der finale Fair Value ist ein evidenzgewichteter Mix, besser belegte Modelle zählen mehr. Grün ≥70, Bernstein 50–69, Grau darunter.
Höchste Evidenz
FCF-DCF 37,85 € 59,15 € 91,64 € 77
Residualeinkommen 11,19 € 13,73 € 18,27 € 76
Wachstums-DCF 37,36 € 56,10 € 82,93 € 75
Alle 26 Modelle nach Familie
DCF-Modelle
FCF-DCF 37,85 € 59,15 € 91,64 € 77
Owner Earnings 32,11 € 49,62 € 76,32 € 73
5J-Umsatz-Exit 22,93 € 30,74 € 40,47 € 71
5J-EBITDA-Exit 33,99 € 53,45 € 77,47 € 72
5J-KGV-Exit 36,26 € 58,12 € 82,85 € 68
10J-Umsatz-Exit 28,12 € 37,04 € 49,26 € 65
10J-EBITDA-Exit 35,06 € 52,22 € 77,46 € 65
10J-KGV-Exit 36,44 € 55,34 € 81,56 € 61
Gewinnbasiert
Graham-Dodd 13,44 € 61,90 € 84,98 € 64
Lynch-Fair-Value 16,27 € 23,25 € 30,22 € 61
PEG = 1,0 16,27 € 23,25 € 30,22 € 57
Ertragskraftwert (EPV) 22,43 € 24,72 € 26,63 € 70
Dividendendiskontierung
Gordon-Wachstumsmodell 18,65 € 33,60 € 46,26 € 68
DDM mehrstufig 18,65 € 30,69 € 35,90 € 67
Multiplikatoren
KGV-Multiple 32,62 € 43,49 € 54,37 € 63
KUV-Multiple 9,32 € 12,42 € 15,53 € 58
KBV-Multiple 25,21 € 33,61 € 42,01 € 55
EV/EBIT 43,04 € 55,51 € 67,98 € 63
EV/EBITDA 34,27 € 43,82 € 53,37 € 64
EV/Umsatz 14,32 € 18,05 € 21,77 € 52
Substanzwert
NCAV (Graham) 5,46 € 7,32 € 10,93 € 51
Wachstums-DCF
Wachstums-DCF 37,36 € 56,10 € 82,93 € 75
Umsatz-Margen-DCF 22,93 € 31,04 € 41,55 € 71
Ökonomischer Gewinn
Residualeinkommen 11,19 € 13,73 € 18,27 € 76
ROIC-Compounder 24,00 € 28,38 € 33,29 € 70
Gewinnwachstum
Wachstumsangep. KGV 26,76 € 38,23 € 49,70 € 67

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Benachrichtige mich, wenn 0QJQ den Fair Value erreicht

Leg 0QJQ auf deine Watchlist. Wir melden uns, sobald Kurs und Fair Value zusammenlaufen oder sich der Trend dreht.

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Qualitäts-Score im Detail

Gesamt-Qualität 84/100

Davon Geschäftsqualität 81 · Marktfaktoren (Momentum, Volatilität) 42

Profitabilität 59
Margen und Kapitalrenditen heute
Qualitätswachstum 49
Verbessern sich Margen und Renditen?
Cashflow 90
Gewinnqualität: echtes Geld statt Buchgewinn
Fin. Stärke 92
Bilanz, Verschuldung, Insolvenzrisiko
Investition 100
Diszipliniert investieren statt Imperienbau
Niedrige Volatilität 86
Ruhiger Kursverlauf (Marktfaktor)
Momentum 28
Kurstrend der letzten 3–12 Monate (Marktfaktor)
52W-Momentum 16
Nähe zum 52-Wochen-Hoch (Marktfaktor)
Netto-Aktienausgabe 100
Aktienzahl: Rückkäufe oder Verwässerung?

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Umsatz- & Gewinnentwicklung

Wachstumsqualität ⓘWachstum ist nur wertvoll, wenn Reinvestitionen attraktive Renditen erzielen (Aswath Damodaran): nachhaltiges Wachstum hängt von Kapitalrendite, Reinvestition und Effizienz ab. Basis: Gesamtumsatz des Unternehmens über die Zeiträume der Karten (3J/5J/alle Jahre), nicht je Aktie; eine Fusion kann daher als Wachstumssprung erscheinen. Das Gewinnwachstum je Aktie steht in der Wertschöpfungs-Karte. 92/100
Der Umsatz wächst, doch Margen oder Cashflow bestätigen den Trend nicht vollständig.
Umsatzwachstum 1 Jahr
+16,1 %
Umsatzwachstum 3 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+27,6 %
Umsatzwachstum 5 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+20,2 %
Startjahr 2020 (Pandemie). Über 10 Jahre: +9,4 % pro Jahr
Umsatzwachstum 21 Jahre ⓘGemessen wird der GESAMTUMSATZ des Unternehmens aus den berichteten Jahresabschlüssen: durchschnittliches Wachstum pro Jahr (CAGR) vom Geschäftsjahr vor 3, 5 bzw. N Jahren bis zum jüngsten vergleichbaren Geschäftsjahr. Nicht je Aktie: Rückkäufe ändern diese Zahl nicht, und eine Fusion kann als Wachstumssprung erscheinen. Das Wachstum je Aktie (inklusive Rückkäufen) zeigt die Karte Wertschöpfung/Jahr.
+12,2 %
Was Aktionäre pro Jahr dazugewonnen haben (letzte 5 Jahre) (mathematisch geglättet) ⓘWas das Unternehmen selbst pro Jahr erwirtschaftet: Gewinnwachstum je Aktie plus Dividendenrendite. Das bekommen Sie, WENN der Markt die Aktie weiterhin gleich bewertet, es steckt keine Annahme über eine geänderte Marktmeinung darin. Je Aktie gerechnet, damit Aktienrückkäufe mitzählen und eine Fusion nicht als Wachstum durchgeht. Zahlt das Unternehmen keine Dividende, ist es das reine Gewinnwachstum je Aktie. Zeitraum: Gewinnwachstum je Aktie als CAGR über die letzten 5 berichteten Geschäftsjahre (Jahresabschlüsse), plus aktuelle Dividendenrendite. Die Startzahl ist der Median der drei Jahre um den Start, damit ein einzelnes Krisenjahr (Pandemie oder Abschreibung) die Rate nicht verzerrt. Geglättet = Median aller Wachstumspfade zwischen den Jahren des Fensters (Trendgerade auf dem Logarithmus des Gewinns je Aktie): ein einzelnes Extremjahr kann die Rate nicht verzerren. Die ausgewiesene Zahl bleibt im Tooltip.
+43,8 %
Gewinnwachstum je Aktie plus Dividende.
Gewinn je Aktie, Wachstum pro Jahr+40,3 %
Dividende (Rendite auf den Kurs)3,5 %
Tempo: 5 vs. 10 Jahre ⓘZwei Stützpunkte, kein Trendmodell: Gewinnwachstum je Aktie über die letzten 5 Geschäftsjahre gegen die letzten 10. „Stabil" heißt, beide Raten liegen weniger als 3 Prozentpunkte auseinander, sonst zieht es an oder flacht ab. Wird nur gezeigt, wenn zehn Jahre Historie vorliegen.40,2 % gegen 23,2 %, zieht an
Gewinnspanne 2020 bis 2025 ⓘOperative Marge damals gegen heute, aus den berichteten Jahresabschlüssen. Eine fallende Marge nach einem Boomjahr ist das klassische Spitzengewinn-Signal: die Wachstumsrate hängt dann an einer aufgeblähten Basis.−4 % → 27 %
2025 liegt 176 % über dem eigenen Trend. Die Rate folgt dem Median-Trend der letzten 5 Jahre, nicht diesem einen Jahr.
Startjahr 2020 (Pandemie)

Wachstumsprognose

Wenig Optimismus im Kurs
Der Kurs setzt weniger Wachstum voraus, als die Firma bisher geliefert hat und weniger, als Analysten erwarten.
Was der Kurs voraussetzt ⓘDie Rechnung dreht unsere Bewertung um: Statt zu fragen, was die Aktie wert ist, fragt sie, welches Wachstum der heutige Kurs voraussetzt. Grundlage ist das Geld, das der Firma nach allen Ausgaben übrig bleibt (freier Cashflow), gerechnet mit demselben Zinssatz wie unsere Modelle, fünf Jahre Wachstum, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % pro Jahr. Verglichen mit den Umsatzschätzungen der Analysten, auf dieselben fünf Jahre fortgeschrieben (mindestens drei Analysten, nur zur Einordnung, sie fließen nicht in den Fair Value ein): bis 3 Prozentpunkte Unterschied gilt als „im Rahmen" (bernstein), darunter wenig Optimismus (grün), darüber viel Optimismus (rot).
+1,4 %
So stark müsste die Firma in den nächsten fünf Jahren jedes Jahr wachsen, damit der heutige Kurs gerechtfertigt ist.
Was Prognosen erwarten ⓘAnalysten veröffentlichen Umsatzschätzungen für die nächsten zwei Geschäftsjahre. Für die Jahre danach flacht das Wachstum gleichmäßig bis zum zehnten Jahr auf 2 % pro Jahr ab (2 % ist der langfristige Satz unserer Modelle). Fortgeschriebene Jahre sind als solche markiert.
+13,2 %
Jährliches Umsatzwachstum, das Analysten erwarten, auf fünf Jahre fortgeschrieben.
Nach Inflation (Euroraum: IWF-Prognose 2,2 % im Jahr bis 2030, 2016 bis 2025 waren es 2,6 %) sind das im Jahr etwa −0,7 % beim Kurs und +10,8 % bei den Prognosen.
Prognose 2026 (Umsatz)+17,5 %
Prognose 2027 (Umsatz)+14,6 %
Fortgeschrieben 2028 (Umsatz)+13,0 %
Fortgeschrieben 2029 (Umsatz)+11,4 %
Fortgeschrieben 2030 (Umsatz)+9,9 %

0QJQ beobachten, Alarm bei Änderung →

ZEAL Network SE mit einer anderen Aktie vergleichen

Kurs, Fair Value, Qualität und Aufwärtspotenzial direkt nebeneinander.

Kostenlos, keine Anmeldung

VergleichsgruppeⓘWie diese Aktie im Vergleich zu ihrer Branche dasteht: der grüne Marker ist diese Aktie, das Band ist die typische 25- bis 75-Prozent-Spanne der Vergleichswerte, und der Strich ist der Median.Gambling · 47 Aktien

Übertrifft den Median der Branche bei 8/10 Kennzahlen
Insgesamt liegt es über seinen Vergleichswerten (Branche).
Bewertung
Qualitäts-Score 84 · Top 25 %
Fair-Value-Potenzial −7,4 % · Unter dem Median
Rentabilität
Eigenkapitalrendite (TTM) 16,5 % · Über dem Median
Gesamtkapitalrendite 8,1 % · Über dem Median
Nettomarge (TTM) 18,0 % · Top 25 %
Operative Marge (TTM) 24,2 % · Top 25 %
Wachstum und Dividende
Umsatzwachstum 6,2 % · Über dem Median
Dividendenrendite (TTM) 3,5 % · Über dem Median

Bewertungsmultiplesvs Gambling-Median · niedriger = günstiger

KGV (TTM) 0,7× · Günstigste 25 %
P/FCF 20,9× · Teuerste 25 %

Einordnung: Sektor, Branche, Markt

Werte & ESG

Berührt dieses Unternehmen Bereiche, die du bewusst meiden möchtest? Die Einordnung leitet sich aus Sektor und Branche ab.

Glücksspiel

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Churchill Downs Incorporated CHDN 76,16 $ 105,50 $ +39 %
Rush Street Interactive, Inc RSI 19,87 $ 21,86 $ +10 %
FDJ United FDJU 21,14 € 23,25 € +10 %
Brightstar Lottery PLC BRSL 9,89 $ 13,37 $ +35 %

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Für Blogger, Redaktionen und Entwickler: kopiere diesen Code in deine Seite oder deinen Blog (in WordPress ein „Custom HTML"-Block), er zeigt den aktuellen Fair Value und verlinkt hierher. Kostenlos, reines HTML, gern gesehen. Ganze Datenströme (CSV/JSON) gibt es unter /entwickler.

ZEAL Network SE · Fair Value
46,42 € +14%Fair Value
Calculator →

Zitieren: Fair Value Calculator (2026). "ZEAL Network SE Fair Value". https://www.fairvalue-calculator.com/aktie/0QJQ

Häufige Fragen

Ist ZEAL Network SE (0QJQ) über- oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 schätzt unser Modell den Fair Value auf 46,42 € gegenüber einem Kurs von 40,00 €, rund +16 % Potenzial (unterbewertet).
Was ist der Fair Value von 0QJQ?
Unser modellbasierter Fair Value für ZEAL Network SE liegt bei 46,42 € (Stand 24.09.2026), basierend auf geprüften Fundamentaldaten. Aktueller Kurs: 40,00 €.
Wie hoch ist der Qualitäts-Score von 0QJQ?
ZEAL Network SE hat einen Qualitäts-Score von 84/100. Er misst die Geschäftsqualität (Profitabilität, Wachstum, Cashflow, Bilanzstärke, Investitionsdisziplin, Aktienausgabe). Marktfaktoren wie Kurs-Momentum und Schwankungsbreite fließen nicht in die Zahl ein, sie werden in der Detailansicht separat ausgewiesen.
Welches Kursziel hat ZEAL Network SE (0QJQ)?
Unser rechnerisches Kursziel ist der Fair Value von 46,42 € (Stand 24.09.2026) aus 26 Bewertungsmodellen. Vorsichtiges Szenario 35,24 €, optimistisches Szenario 58,19 €. Es ist eine Modellrechnung aus geprüften Bilanzdaten, kein Analystenziel.
Wie ist die Prognose für die ZEAL Network SE Aktie 2026?
Nach unseren Modellen liegt der Fair Value bei 46,42 €, gegenüber einem Kurs von 40,00 € rund +16 % Potenzial (unterbewertet). Vorsichtiges Szenario 35,24 €, optimistisches Szenario 58,19 €. Die Rechnung wird regelmäßig mit neuen Bilanzdaten aktualisiert.
Wie hoch ist der Umsatz von ZEAL Network SE (0QJQ)?
ZEAL Network SE weist einen Umsatz der letzten zwölf Monate von rund 223 Mio. € aus (aktuellster verfügbarer Wert, Stand 24.09.2026).
Zahlt ZEAL Network SE eine Dividende?
ZEAL Network SE weist aktuell eine Dividendenrendite von rund 3,50 % bezogen auf den jüngsten Kurs aus (Stand 24.09.2026).
Welches Wachstum preist der Kurs von ZEAL Network SE (0QJQ) ein?
Damit der heutige Kurs in einem Discounted-Cashflow-Modell fair ist, müsste ZEAL Network SE den freien Cashflow fünf Jahre lang um +1,4 % pro Jahr steigern (Diskontsatz 10,3 %, danach bis zum zehnten Jahr gleichmäßig abflachend auf 2 % ewiges Wachstum). In den letzten 5 Jahren wuchs der Umsatz um +20,2 % pro Jahr. Stand 24.09.2026.
Welchen Diskontsatz (WACC) nutzt der Fair Value von 0QJQ?
Unsere Modelle diskontieren ZEAL Network SE mit 10,3 %: Basis nach Marktkapitalisierung (small), gedaempft nach Beta 0,28, Laenderaufschlag United Kingdom. Derselbe Satz gilt in allen 26 Modellen.
Was ist ein Reverse DCF?
Ein Reverse DCF dreht die übliche Rechnung um. Statt aus Annahmen einen Wert zu berechnen, nimmt er den heutigen Kurs als gegeben und fragt: welches Wachstum des freien Cashflows müsste ein Unternehmen liefern, damit genau dieser Kurs fair wäre? Das Ergebnis ist keine Prognose, sondern die Erwartung, die im Kurs bereits steckt. Bei ZEAL Network SE sind das +1,4 % pro Jahr pro Jahr über zehn Jahre, gerechnet mit demselben Diskontsatz (10,3 %) und derselben Formel wie unser Fair Value.
Wie viel Wachstum hat ZEAL Network SE (0QJQ) bisher geliefert?
Über die letzten 5 Jahre ist der Umsatz von ZEAL Network SE um +20,2 % pro Jahr gewachsen. Der Kurs preist derzeit +1,4 % pro Jahr Wachstum des freien Cashflows pro Jahr ein. Der Vergleich der beiden Zahlen zeigt, wie viel Zutrauen im Kurs steckt: verlangt er mehr als bisher geliefert wurde, muss sich das Geschäft beschleunigen, damit die Rechnung aufgeht.
Wie schnell wächst der Sektor von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Der Median des Umsatzwachstums im Sektor liegt bei +7,0 % pro Jahr. Diese Zahl ist der Maßstab für das Wachstum, das der Kurs von ZEAL Network SE einpreist (+1,4 % pro Jahr pro Jahr): sie zeigt, ob die Erwartung im Rahmen des Üblichen liegt oder darüber hinausgeht.
Wie hoch ist die Free-Cashflow-Rendite von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Die FCF-Rendite auf den Kurs beträgt 7,22 %: so viel freien Cashflow erwirtschaftet ZEAL Network SE je Euro Börsenwert. Liegt sie über dem Diskontsatz unserer Modelle (10,3 %), verdient das Unternehmen heute schon mehr, als die Kapitalkosten verlangen, und der Kurs braucht wenig zusätzliches Wachstum.
Was ist der innere Wert (Intrinsic Value) von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Innerer Wert und Fair Value meinen dasselbe: was das Unternehmen nach seinen Zahlen wert ist, unabhängig vom Kurs. Für ZEAL Network SE liegt er bei 46,42 € je Aktie (Stand 24.09.2026), der Kurs bei 40,00 €. Er ist der Mittelwert aus 26 Bewertungsmodellen (Cashflow, Ertrag, Substanz, Dividende).
Ist die ZEAL Network SE Aktie 2026 überbewertet oder unterbewertet?
Stand 24.09.2026 notiert 0QJQ unter dem berechneten Fair Value: Kurs 40,00 €, Fair Value 46,42 €, rund +16 % Abstand (unterbewertet). Die Rechnung wird laufend mit neuen Quartalszahlen aktualisiert, das Urteil kann sich also im Jahresverlauf ändern.
Ist der Fair Value dasselbe wie der Kurs von 0QJQ?
Nein. Der Kurs ist das, was der Markt heute zahlt (40,00 €), der Fair Value ist das, was die Zahlen des Unternehmens rechtfertigen (46,42 €). Bei ZEAL Network SE liegen zwischen beiden 6,42 € je Aktie. Genau diese Lücke ist der Grund, warum wir beide Zahlen nebeneinander zeigen.
Wie viel ist ZEAL Network SE wert?
An der Börse wird ZEAL Network SE mit rund 1,1 Mrd. € bewertet (Marktkapitalisierung, Stand 24.09.2026). Je Aktie sind das 40,00 €; unsere Modelle rechnen einen Fair Value von 46,42 € je Aktie.
Was sagen das optimistische und das vorsichtige Szenario zu 0QJQ?
Unsere Modelle spannen für ZEAL Network SE eine Bandbreite auf: vorsichtiges Szenario 35,24 €, mittleres 46,42 €, optimistisches 58,19 € je Aktie (Stand 24.09.2026, Kurs 40,00 €). Die Spanne entsteht aus unterschiedlichen Annahmen zu Wachstum und Marge, nicht aus Analystenmeinungen.
Wie hoch ist das KGV von 0QJQ?
ZEAL Network SE hat ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 0,7 (Stand 24.09.2026). Das KGV allein sagt wenig: es vergleicht den Kurs mit EINEM Jahresgewinn, während unser Fair Value von 46,42 € aus mehreren Modellen und mehreren Jahren entsteht.
Wie solide ist die Bilanz von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Kennzahlen zur Bilanz von ZEAL Network SE (Stand 24.09.2026): Eigenkapitalrendite 16,5 %. Diese Größen fließen in den Qualitäts-Score von 84/100 ein, der die Geschäftsqualität unabhängig vom Kurs misst.
Wie weit ist 0QJQ vom 52-Wochen-Hoch entfernt?
ZEAL Network SE notiert bei 40,00 €, rund 21 % unter dem 52-Wochen-Hoch von 50,83 € und 3 % über dem Tief von 38,70 € (Stand 02.10.2026). Der Abstand zum Hoch sagt nichts über den Wert: dafür steht der Fair Value von 46,42 €.
Welche Aktien sind mit ZEAL Network SE vergleichbar?
Aus demselben Bereich (Zyklischer Konsum) rechnen wir unter anderem Evolution AB, Flutter Entertainment plc, The Lottery Corporation, Lottomatica Group. Jede dieser Firmen hat auf dieser Seite eine eigene Fair-Value-Rechnung nach denselben Modellen, der Vergleich ist also ein Vergleich gleicher Methode.
Lohnt sich die ZEAL Network SE Aktie beim aktuellen Kurs?
Die Datenlage zum 24.09.2026: Kurs 40,00 €, berechneter Fair Value 46,42 € (+16 %), Qualitäts-Score 84/100, aus 26 Modellen. Ob das zu Ihrem Anlagehorizont und Ihrer Risikotragfähigkeit passt, entscheiden Sie selbst. Wir liefern die Rechnung, keine Anlageberatung.
Wie wird der Fair Value von 0QJQ berechnet?
Wir rechnen ZEAL Network SE mit 26 Modellen aus vier Familien: abgezinste Cashflows, Ertragsmodelle, Substanz- und Bilanzmodelle sowie Dividendenmodelle. Jedes Modell bekommt dieselben geprüften Bilanzdaten; das Ergebnis ist der gewichtete Mittelwert von 46,42 €, die Spanne der Modelle steht als vorsichtiges und optimistisches Szenario daneben.
Lohnt es sich jetzt noch, in Aktien zu investieren?
Der globale Aktienmarkt steht aktuell 14,5 % über seinem aggregierten Fair Value. ZEAL Network SE liegt aktuell 14 % unter dem eigenen Fair Value, der Gesamtmarkt sagt darueber nichts. Ein teurer Gesamtmarkt ist kein Grund, gar nicht zu investieren, und keiner, alles auf einmal zu kaufen: breit gestreut besparen, Einzelaktien nur mit dem Geld, auf das man verzichten kann, und bei hohem Marktniveau einen Rest liquide halten. Die ganze Einordnung mit Branchen steht auf Lohnt es sich jetzt noch zu investieren.
Wie hoch ist der Aktienkurs von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Der Schlusskurs vom 02.10.2026 liegt bei 40,00 €. Unser modellbasierter Fair Value liegt bei 46,42 €, das sind rund +16 % Potenzial (unterbewertet). Wir führen Schlusskurse unseres Datenanbieters, keinen Live-Kurs im Sekundentakt.
Worauf sollte ich bei ZEAL Network SE jetzt besonders achten?
Der Kurs steht in der unteren Hälfte unserer Modellspanne, also auf der Seite mit der größeren Sicherheitsmarge. Das Urteil vorsichtig lesen: für einen Teil der Modelle fehlen Eingangswerte, die Schätzung streut deshalb stärker als üblich.
Woher kommt das Gewinnwachstum von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Das Gewinnwachstum je Aktie von ZEAL Network SE lag 2014 bis 2025 bei +10,4 % pro Jahr. Zerlegt in seine Treiber: Umsatz je Aktie +3,7 %, EBIT-Marge +9,6 %, Steuersatz +3,8 %, Rest (Zins, Sondereffekte) −6,4 %. Die vier Raten multiplizieren sich zum Gewinnwachstum, sie addieren sich nicht. Start und Ende sind Dreijahres-Mittel, damit ein einzelnes Ausnahmejahr die Rechnung nicht verzerrt.

Kennzahlen von ZEAL Network SE

Wie hoch ist die Marktkapitalisierung von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Die Marktkapitalisierung von ZEAL Network SE beträgt 1,1 Mrd. €. Der Börsenwert des gesamten Unternehmens: Aktienkurs mal Anzahl der Aktien. Er sagt, was der Markt heute für die ganze Firma verlangt.
Wie hoch ist das KUV von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von ZEAL Network SE liegt bei 0,14 (KGV × Marge). Kurs-Umsatz-Verhältnis: der Börsenwert im Verhältnis zum Jahresumsatz. Nützlich, wenn der Gewinn gerade dünn oder verzerrt ist.
Wie hoch ist der Gewinn je Aktie von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Der Gewinn je Aktie von ZEAL Network SE beträgt 0,5940 € (Kurs ÷ EPS = KGV 0,7). Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate: der Gesamtgewinn verteilt auf jede einzelne Aktie.
Wie hoch ist die Dividendenrendite von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Die Dividendenrendite von ZEAL Network SE liegt bei 3,5 %. Jährliche Dividende im Verhältnis zum Kurs. 3 % heißt: 3 Euro Ausschüttung je 100 Euro Aktienwert. Darunter: wie viel vom Gewinn dafür verwendet wird.
Wie hoch ist die Nettomarge von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Die Nettomarge von ZEAL Network SE liegt bei 19,1 % (Geschäftsjahr 2025). Wie viel vom Umsatz am Ende als Gewinn übrig bleibt. 10 % heißt: von 100 Euro Umsatz bleiben 10 Euro Gewinn.
Wie hoch ist die Eigenkapitalrendite von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von ZEAL Network SE liegt bei 16,5 % (letzte zwölf Monate). Gewinn im Verhältnis zum Eigenkapital der Aktionäre. Zeigt, wie effizient das Unternehmen mit dem Geld der Eigentümer arbeitet.
Wie hoch ist die Gesamtkapitalrendite (EBIT) von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Auf EBIT-Basis liegt die Gesamtkapitalrendite von ZEAL Network SE bei 7,5 % (Ø 5 Jahre). Operativer Gewinn (EBIT) im Verhältnis zu allem, was der Firma gehört, als Mehrjahres-Schnitt. Er beschreibt das Geschäftsmodell und nicht ein einzelnes gutes oder schlechtes Jahr.
Wie hoch ist die operative Marge von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Die operative Marge von ZEAL Network SE liegt bei 24,2 % (letzte zwölf Monate). Gewinn aus dem eigentlichen Geschäft (vor Zinsen und Steuern) im Verhältnis zum Umsatz.
Wie stark wächst der Umsatz von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Der Umsatz von ZEAL Network SE wächst um +6,2 % gegenüber dem Vorjahr (3J ⌀ +27,6 %). Wie stark der Umsatz gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist (J/J = Jahr gegen Jahr). Daneben das 3-Jahres-Mittel zur Einordnung.
Wie stark wächst der Gewinn von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Der Gewinn je Aktie von ZEAL Network SE wächst um −17,0 % gegenüber dem Vorjahr. Wie stark der Gewinn je Aktie gegenüber dem Vorjahr gewachsen ist.
Wie hoch ist der Free Cashflow von ZEAL Network SE (0QJQ)?
Der freie Cashflow von ZEAL Network SE beträgt 60,9 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Das Geld, das nach allen laufenden Kosten und Investitionen wirklich übrig bleibt, daraus werden Dividenden und Rückkäufe bezahlt.
Wie viel Nettoliquidität hat ZEAL Network SE (0QJQ)?
ZEAL Network SE hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, netto 30,5 Mio. € (Geschäftsjahr 2025). Die Firma hat mehr Geld in der Kasse als Schulden, ein Sicherheitspolster.
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